На фондовом рынке шорт-сквиз (англ. Short squeeze — короткое сжатие, короткое выжимание) — это быстрое повышение цены акции, главным образом из-за избытка шортов в этой акции. Шорт-сквиз происходит, когда наблюдается недостаток предложения и избыток спроса на акции из-за того, что шортисты вынуждены покупать акции для покрытия своих коротких позиций (шортов).

Всегда самый лучший Покупатель на рынке — прижатый к стене шортист.

Распознать шорт-сквиз — найти резкое движение актива, которое идет в разрез с рынком.

Характеристики шорт-сквиза:

1. Движение шорт-сквиз актива не коррелируется со всем рынком. Оно никак не объяснимо. Фундаментальных причин шорт-сквизов нет. Причины шорт-сквизов — математические законы рынка.

2. Величина шорт-сквиза 25+%.

3. Шорт-сквиз редко заканчивается одним днём.

4. Объем торгов в день шорт-сквиза превышает средний дневной объем торгов в данном активе минимум в 3 раза.

5. На второй или третий день шорт-сквиза участники рынка начинают усиленно искать причины роста акции и самое главное — находят их, но они не отражают реальной ситуации, «притянуты за уши».

( Читать дальше )

Очевидно, что разные классы активов показывают разные результаты на разных фазах рынка и при некоторых ключевых событиях. Предлагаю оценить перспективы основных классов активов (доступных российскому розничному инвестору) в основных сценариях развития текущей ситуации, а именно:

— инерционный сценарий: плавное снижение инфляции и начало постепенного снижения Ключевой ставки в середине 2025 года;
— стагфляционный сценарий: инфляция не замедляется, Банк России продолжает повышать КС существенно выше 20%, экономика замедляется;
— результативные переговоры / завершение СВО: снижение торговых барьеров, замедление инфляции, активное снижение КС в 2025 г.;
— мировой экономический кризис: снижение цен на сырье, замедление экономики РФ вслед за мировой.

Cвел в таблицу ориентиры параметров (и сравнительной доходности с текущего момента) основных классов активов на декабрь 2025 г. при реализации соответствующих сценариев:

Выбор оптимального для Вас класса активов в итоге зависит от Ваших ожиданий развития ситуации.

( Читать дальше )

Очень просто — откладывай в месяц по 1 млн и накопишь за год! ✅

Однако если подходить реально, то нам необходимо обратить внимание на три фактора:
-Дельта
-Ставка
-Время

💸Дельта
Разница между доходами и расходами (Доходы — Расходы = Дельта), которую мы направляем на сбережение.

Если у нас нет стартового капитала и мы начинаем накопления с нуля, то без Дельты не обойтись. Если мы не обладаем активами/капиталом, то при Дельта ~ 0, наш капитал расти не будет, а при отрицательной мы рано или поздно скатимся в долговую яму и станем банкротами :(

Однако если мы обладаем существенными активами или капиталом, то можно обойтись без Дельты. Как? Читай дальше!

Увеличить дельту можно двумя способами — снижать расходы и/или увеличивать доходы:
Снизить расходы может помочь их учет. После того, как мы поймем где можно не тратить лишние 5 рублей, можно постараться их не тратить.
Увеличить доходы можно по-разному — устроиться на пять работ или выставить на авито старые джинсы.
Обращу внимание на то, что чем больше мы накопили сбережений, тем больше потенциального дохода они могут приносить.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок на распутье. Несмотря на летнюю коррекцию и попытку роста в сентябре, у инвесторов все еще нет уверенности, что тренд сменился на восходящий. Масло в огонь продолжает подливать ЦБ РФ.

В сентябре ЦБ поднял ставку с 18% до 19%, тем самым сохранив пространство для дальнейшего повышения. Ожидается, что на заседании в октябре мы можем увидеть 20%, те самые, которые многие ждали в прошлом месяце. 

На этом фоне индекс государственных облигаций RGBI рухнул ниже 100 пунктов. Такое было только в далеком 2014 году и уже в 22-ом. Исторический минимум по облигациям наблюдался в декабре 2014, когда RGBI снизился до 97,69 пунктов на фоне повышения ключевой ставки с 9,5 до 17%. Стоит отметить, что к середине 15-го ставка была уже 11%. 

В своих действиях ЦБ ссылается на высокую инфляцию. Несмотря на то, что в официальные 8,57% трудно поверить, нельзя отрицать, что рост цен за последние 2 года резко ускорился. Виной тому раллирующая денежная эмиссия и ее концентрация в нефинансовом секторе. Однако после сворачивания льготных ипотечных программ темпы роста денежной массы снизились и сейчас находятся в районе ~18%.

( Читать дальше )

Адам Смит — отец экономической науки и главный философ капитализма. Его книгу «Богатство народов» ставят в один ряд с трудами Ньютона и Дарвина. Автор концепции «невидимой руки рынка», которая была крайне популярна в России в 1990-е. Соберём портфель из акций на базе идей Смита.

Он объяснил всю суть рынка

Адам Смит — преподаватель философии, живший в 18 веке. Написанная им книга «Причины богатства народов» логично объясняла, как и почему современная ему Англия вырвалась вперёд среди других стран.

Это Смит придумал и ввёл в науку базовые экономические термины: спрос и предложение, конкуренция, разделение труда, свободный рынок, торговый баланс, оборотный и внеоборотный капитал.

На его концепциях уже более 200 лет строится экономическая политика всех развитых стран. Адам Смит — это классик либеральной экономической школы. И к нему в России всегда было особое отношение.

Зато читал Адама Смита

И был глубокой эконом,

То есть умел судить о том,

( Читать дальше )

Сидишь и не знаешь чем себя занять? Либо находишься в дороге и не знаешь что полезного бы посмотреть, чтобы вырастить свою личную капитализацию? Посмотри эти видосы с нашей конфы.

✅Дмитрий Донецкий — Как увеличивать капитал на бирже и в шторм и в штиль? https://youtu.be/9FTpCUkpfiE 

✅Рынок IPO в эпоху высоких ставок (панель) - https://youtu.be/2vqaKNqXG0Q

✅Олег Дубинский - Как распознать предстоящее падение рынка? https://youtu.be/D-I3KLFx2-M

✅Антон Ромашов - ТОП-10 моих ошибок на бирже  https://youtu.be/w4OIh6jon2I

✅Аренадата, Диасофт, Селектел (Питер) https://youtu.be/uCCx_CsI3ww 

✅Инвест идеи от Ивана Крейнина и Сергея Попова https://youtu.be/Dl-7iPE50rM 

Для тех у кого тормозит ютуб, напоминаю, что все видосы мы дублируем сюда:

https://vk.com/video/@smartlabru

https://rutube.ru/channel/25760253/

Напоминаю что наша конференция в Москве 26 октября. Там уже Full House.
Все уже на конференции кроме тебя. Так что не теряй последнюю возможность оказаться на событии года!

Состав моего портфеля на сегодняшний день

В последнее время портфель был скучный, в июле распродал все акции и купил фонд денежного рынка (SBMM), в акциях с тех пор лишь были краткосрочные спекуляции на небольшую долю от портфеля, т.к. особо перспектив в них с текущей высокой ключевой ставкой (а соответственно и высокой «безрисковой» доходностью) и выходом нерезов не проглядывалось.

Напомню, что СД Банка России 26 июля 2024 г. повысил ключевую ставку на 2 п. п. — до 18%, а 13 сентября еще на процент, уже до текущих 19,00%.

Постепенно портфель стал состоять из надежных облигаций с плавающей ставкой купона (выше ключевой и соответственно выше дохи в SBMM), с выплатами каждый месяц. Замещайки мне не так интересны ввиду высокой текущей ключевой рублевой ставки.

Основные 4 из них (с долей под 19% от портфеля каждый и суммарной около 76%) и доступные неквалифицированным инвесторам это:

1) Алроса 1Р1 — флоатер, с ежемесячной выплатой купонов

Кредитное качество наивысшее:  AАA(RU) / ruAAA, «Стабильный» от АКРА и Эксперт РА

( Читать дальше )

Если проводить аналогию 2022-го года с 2008-ым, то до 2027 года рынок будет унылым боковиком.

Хотите узнать интересную информацию?
(Только не показывайте Набиуллиной!!)

🇷🇺 Для возврата к желаемой инфляции в 4% ЦБ должен поднять ключевую ставку до 52%

Повышение ключевой ставки на 1 п. п. приводит к снижению инфляции на 0.15 п. п. — расчет аналитиков Института ВЭБ .

Повышения ключевой ставки для снижения инфляции недостаточно.

Усложнение и удорожание расчетов и логистики при внешней торговле, санкции, демография и ряд других факторов в любом случае будут влиять на уровень издержек и цены. При любой ставке. Хоть при полном запрете кредитования — аналитики ВЭБ.

😄При таком раскладе, тетя Наби может долго катать нас на горках, к 52% ещё идти и идти!)
Вот поэтому мы писали о важности комплексной борьбы с инфляцией, и одной Сахипзодовной и её ставкой не решить эту проблему!

‼️За сентябрь закрыли 9 позиций в + (от +4% до +10%)
Какие бумаги покупаем, пишем здесь: t.me/+1nJnuJStc8dkMGJi

Рантье — человек, который получает доход от своего капитала и частично или полностью обеспечивает удовлетворение своих повседневных потребностей за счет этого дохода.

Рассказываем, какие инструменты получения дохода может использовать рантье и сколько нужно денег для первоначального капитала, чтобы им стать.

Кто такой рантье
Рантье (от фр. rentier) — это человек, который зарабатывает деньги за счет пассивного дохода либо ренты (доход от использования земли или природных ресурсов). Изначально заработок рантье был связан с землей и недвижимостью, однако в современном мире источники дохода рантье расширились. К ним прибавились проценты от банковских вкладов, дивиденды от акций, отчисления за авторские права, доход от запатентованного изобретения и сдачи недвижимости в аренду.

Зачастую рантье может быть не трудоустроен, но это не значит, что он не работает. Его основная задача — сохранить свой первоначальный капитал и обеспечить себе постоянный финансовый поток и доход.

Поэтому рантье может как самостоятельно выбирать сферы вложений, диверсифицируя источники дохода, так и доверить свой капитал профессиональному управляющему. При этом сам рантье должен контролировать его работу и следить за рынками, на которых он разместил свой капитал (фондовый, валютный рынок или рынок недвижимости).

( Читать дальше )