Избранное трейдера Сергей Нагель
При выборе акций для инвестирования в текущих условиях высокой ставки ЦБ важно знать не только уровень закредитованности компании, но и её кредитный рейтинг. Ведь именно он способен показать, насколько легко компания сможет справиться со своими финансовыми задачами и обеспечить себя дешевыми кредитами для дальнейшего развития бизнеса
Если данные по долговой нагрузки находятся в финансовом отчете эмитента, то кредитный рейтинг предоставляют специальные кредитные агентства.
В этой статье я отобрал 10 компаний российского фондового рынка с наивысшим кредитным рейтингом!
Он бывает не только у физических лиц. К примеру, мой рейтинг сейчас такой:
Я редко беру кредиты и не допускаю просрочек. Посмотреть свой кредитный рейтинг можно на сайте Финуслуги.ру.
Кредитный рейтинг так же присваивают российским компаниям специальные агентства на основе их прошлой и текущей финансовой отчетности.
Кредитный рейтинг позволяет оценить уровень финансовой устойчивости и платежеспособности компании, а так же понять, насколько эмитент надёжен в инвестиционном плане.
Продолжаю формирование своего инвестиционного портфеля через дивидендные акции Российской Федерации. Облигации, фонды денежного рынка и депозиты – это все прекрасно и замечательно, рынок сейчас такой, но я беру на себя больший риск, который в долгосрочной перспективе способен обеспечить хороший рост каптала. Акции на долгосроке обычно всегда растут, правда, сейчас падают, но ничего страшного.
Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.
Накладка запоздалого отпуска – и серия сделок в портфеле PRObonds ВДО на новую неделю выходит не в понедельник 23.09, а сегодня, чуть заранее. Все операции (см. ниже), как обычно, будут проводиться для каждой из позиций по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с этой пятницы.
Результаты и показатели портфеля ВДО. Движемся более-менее синхронно с депозитными ставками. За год портфель ВДО в исполнении доверительного управления дал ~14,6% (после вычета комиссий) при средней ставке депозита 14,7%.
Потенциальная доходность портфеля (она же доходность к погашению) сейчас 24,6% годовых, вблизи исторического максимума за 6 с лишним лет его ведения. Если не случится форс-мажора, вокруг нее и будем строить планы на ближайшие полгода. Как можно заметить, портфель слабо колебался при падении фондового рынка. Так что планы исполнимы.
Тактически мы сосредоточены на подборе просевших облигаций, но не длинных (с дюрацией до 2 лет) и по возможности с рейтингами не ниже BBB. И фоном корректируем позиции, сокращая менее и усиливая более доходные. А также в последнее время придерживаемся соотношения облигаций и денежного рынка в портфеле как 2:1.
В таблице указал:
— ISIN
— Название
— Рейтинг
— Формула купона
— Периодичность выплат
— Для квалов или нет (брал информацию с сайта мосбиржи. У каждого брокера могут быть свои условия, 196 облигаций у всех я не смогу проверить)
Ставку вновь подняли и теперь она 19%
Последний раз обновлял таблицу в июле, прошло 2 месяца и у нас появилось множество интересных флоатеров. Список все обширнее и обширнее.
Прямо сейчас на рынке ни один длинный выпуск с фиксированным купоном не выдерживает никакой конкуренции с флоатерами.
Логика тут проста. Перенесёмся ровно на год назад, когда ставка была 12%. Тогда флоатеры только начали мелькать тут и там, много кто о них узнал впервые. Тогда уже можно было найти облигации с фиксированным купоном под 14-15% и это казалось очень хорошей доходностью. Флоатеры давали 12-13,5%. Ставку раз за разом повышают, флоатеры просто стоят в районе номинала и никуда не дёргаются, а их доходность всё время в рынке.
Разговоры уже идут о ставки в 20% до конца года. Учитывая тенденцию есть предположение, что вполне можем увидеть и 22% и даже 25%, что звучит невероятно, но и 19% год назад также звучали невероятно.
Всем привет!
Пока жду возможности прикупить облигаций, решил собрать список кандидатов на добавление в портфель. Хочу поделиться процессом выбора и тем, как новые бумаги повлияют на купонные выплаты.
Облигации приобретаются на ИИС-3, и основная цель — получать регулярные купонные выплаты, которые в последствии реинвестируются.
Ранее у меня был обычный ИИС, который я открыл ещё в 2019 году, но начал его использовать только в 2022 году, когда один из крупных банков предложил бонус в размере около 12% на сумму пополнения. С учётом налогового вычета, доходность казалась очень привлекательной. В итоге я получил и бонус, и вычет, но с бонуса удержали 35% налога. Тем не менее, опыт был положительным.
Для получения максимального инвестиционного вычета нужно за год пополнить ИИС не менее чем на 400 тыс. руб. Так как 52 тыс. руб. я получаю в виде вычета, то остается занести на ИИС 348 тыс. руб., если поделить эту сумму на 12 месяцев выходит 29 тыс. руб.
Дюрация — важный показатель облигаций, который помогает инвесторам оценить, насколько цена бумаги будет изменяться при колебаниях процентных ставок. Она показывает, через какой срок инвестор полностью вернёт вложенные деньги за счёт купонных выплат и погашения номинала. Чем выше дюрация, тем сильнее цена облигации реагирует на изменение ставок.
Например, в 2022 году, когда ставки начали расти, облигации с короткой дюрацией показали меньшую просадку в цене и быстрее восстановились, чем бумаги с длинной дюрацией. В 2023 году, на фоне роста ставок, облигации с короткой дюрацией потеряли в среднем 2%, а с длинной — до 7%.
Дюрация зависит от купонной политики и срока до погашения. Чем выше и чаще выплачиваются купоны, тем быстрее инвестор возвращает вложенные средства, и тем ниже процентный риск.
Почему это важно? Дюрация помогает спрогнозировать, как ваш облигационный портфель отреагирует на изменение ставок. Если ожидается рост ставок, разумно выбирать бумаги с короткой дюрацией, чтобы снизить риски. Если же ставки будут снижаться, облигации с высокой дюрацией могут принести большую прибыль.