Вот тут захотел подискутировать со Stanisом, жалко куджа то пропал Карлсончик, наверно сделал свои ИКСы и свалил в теплые страны)) А то Станис всех тут заманивает в премиалку.

Мое мнение – опционы это лудаманеия для умных (в большинстве случаев это именно лудомания). По аналогии казино – глупые идуи в рулетку, умеые инрают в Блэк Джек.

С тех пор как появилась модель Блэка –Шоулза мы пришли к безрисковому хеджированию.

 Мы или продаем – тогда вероятность в нашу пользу, но риск профит против нас,

Или покупаем – вероятность против нас, зато риск профит за.

Картинки ниже –ну, да тут все простые стратегии, и то не все – но та все то же самое.

Продаем – края, очень большая вероятность за нас чем дальше край тем больше, но… прибыль так же меньше и да, таки можно получить 99% профитных сделок, но одна вынесет вас к черту.

Покупаем спред на центральном страйке – у вас 50 на 50, был тут одни Антон Антонов, все хвастался как он собирает спред на центральном страйке – товарищу пытались обьяснить, что он просто угадал по тренду, купил бы колов – получил бы больше.

ЦБ второй месяц подряд скрыл стастику нетто продаж акций нерезидентами (в июле и теперь уже и в августе). Видимо рыльцо в пушку!))

При этом русские физики в августе сделали нетто-продажи акций на 18 млрд руб (видимо маржин колы помогли)

Что-то похожее было в марте, но там был навес из-за редомициляции акций Тинькофф. А так это первый месяц с ноября 2022 года, когда физики начали забирать деньги с рынка (на минимумах индекса естественно)

ЦБ пишет, что акции в нетто-лонг выкупали банки (не входящие в системно-значимые)

Смотрим-наблюдаем дальше, ЦБ саечка и негатив за сокрытие данных (раз уж Олег Д. перестал их хейтить, кто-то должен)

Ссылка на документ: www.cbr.ru/Collection/Collection/File/50609/ORFR_2024-08.pdf

Привет, смартлаб!

*В посте будут фигурировать имена других инвесторов. Цель не обидеть Вас, а привести в сравнение с рыночными условиями. 

Уровень 2500 определен рынком как-то ориентир для окончания падения. Для меня это не так – рынку наплевать на уровни и черточки на графиках, однако мне тут попался ролик, где автор говорит, что уровень 2500 отличный уровень для долгосрочных покупок акций. Вряд-ли он серьезно, потому что акции — это всегда неопределенность в цене, а их доходность туманнее дня окончания СВО. Подсчет будущих дивидендов, которые можно назвать лишь «прогнозной» доходностью, выглядит как минимум странно. Всеми любимый Лукойл может повысить кап. затраты и не получите «свои 1000 руб.» на акцию. Все видели дивиденды Газпрома? Их, возможно, также считали в прошлом, но получилось, как получилось. А срез дивидендов Магнита несколько месяцев назад? Отчёт — это всегда про прошлый период, рекомендация дивидендов – лишь «совет», только «утверждение» является реальным ориентиром, однако не выплата «утвержденных» дивидендов не несет на себе понятия технический дефолт или дефолт. Репутация? «Репутацию в РФ можно терять вечно». 

📉IMOEX -1.5% Индекс продолжает уверенно снижаться, от максимумов падение составляет уже более 22%. Такие падения без явных причин выглядят странно, может есть инсайд?😳  

📈RGBI +0.1% Физики продолжают покупать ОФЗ. Любой, даже маленький позитив, моментально расходится по телеграм каналам, вынуждая инвесторов «тапать» ОФЗ.  Вчера вечером стало известно, что с 13 по 19 августа инфляция замедлилась до 0,04%, а годовая инфляция на 19 августа замедлилась до 9,04%🤷‍♂️ 

📉Новатэк -4.6% В лидерах падения без явных новостей. Вчера в Новатэке был максимальный объём с момента начала СВО, сегодня также объёмы впечатляющие. Ходят слухи, что сейчас в Новатэке идут маржин колы🤔 

📈Лукойл +2.1% Поддержка телеграм каналов не прошла даром, физики смогли уберечь акции от падения. Лукойл практически единственный кото сегодня растёт😳

📉Мечел -7.3% В лидерах снижения после слабой отчётности. Огромный долг и падение цен давит на котировки😔 

📉НЛМК -3.5% БКС называет НЛМК худшей идеей и ждёт падения продаж на фоне кризиса в Китае.
Интересно, здесь прогноз окажется лучше чем в Мечеле?🤔  

В следующий раз, когда вам будут уверенно рассказывать, что Ютуб (или любую другую иностранную площадку) надо замедлить/забанить, потому что иностранное мешает развитию отечественных платформ, вспомните, что на отечественных платформах все неудобное можно тихонько замести под ковер — никто и не заметит.
У меня целый канал на 50 тысяч подписчиков так сдох (отправился в теневой бан) на хваленой отечественной платформе Дзен. Поддержка смеется в лицо. Ну ладно, это просто авторская ремарка, вы же не за этим открыли материал.

В общем, вот такой пост. За сутки набрал 500 просмотров. Кто не в курсе алгоритмов соцсетей, CTR 60% — это примерно в 2 раза выше показателя, при котором пост на таком канале должен в норме набирать от 100 тысяч просмотров. Всем интересен пост, но никому его не показывают. Неудобный пост.

Поэтому я решил удалить его с Дзена и опубликовать здесь как оригинальный материал — ибо по теме ресурса.

У меня есть личный индикатор, когда ждать обязательного ополовинивания уровня жизни. Срабатывает безотказно в среднем каждые 5 лет.

ЦБ ожидаемо поднял ключевую ставку. Причем сделал это агрессивно до 18%, по пути заявив о готовности ужесточать денежно-кредитную политику и дальше. Рынок на такую риторику отреагировал падением котировок по большинству активов.

Индекс Мосбиржи окончательно отрисовал ретест зоны сопротивления на 3000 — 3040 пп. Напомню, что «ретест уровня» — это формация продолжения тенденции, когда котировки сначала тестируют уровень сверху, затем на импульсе пробивают его, после чего тестируют его уже снизу. Все это говорит о возможном новом запиле вниз к уровню 2800 п.

Решение ЦБ тут как раз может стать триггером к снижению. Причина банальна — ЦБ охлаждает экономику, дабы замедлить рост инфляции. Пока это не удается, годовая инфляция увеличилась с 8,6% в июне до 9,0%. Ну а замедление экономики приводит к падению доходов компаний, что мы и видим по свежим выходящим отчетам.

Сейчас выбирать активы следует осторожно, обязательно посматривая на долговую нагрузку. Система, М.Видео, МТС, Русал, Евротранс и Сегежа — лишь одни из примеров, когда высокий долг и процентные расходы на его обслуживание могут стать «неподъемной ношей». Будьте аккуратны!