На всякий случай — заметка для новичков, как сказано. Или даже для тех, кто собрался быть новичками… Меня действительно спрашивали. Вот именно так. Ну, спрашивали — отвечаем.

        Вопрос «сколько можно заработать трейдингом?» бессмысленный и беспощадный. В тех контекстах, где мне его задавали, разумного и удовлетворяющего собеседника ответа не было. Здесь дело именно в ожиданиях. Спрашивали люди, далекие от темы. Они ждали услышать некое число. Затем они, вероятно, сравнили бы это число с какими-то другими доходами. Может быть, своими. Может быть, некими средними. Может быть, идеальными. На основании сравнения у них возникло бы некое представление, и  они определились… Стоит ли этим заниматься, как к этому вообще относиться.

         В этом ожидании неправильно все. Чтобы получить ответ, нужно изменить вопрос.

         Вот форма, в какой его задали один раз. «Ну сколько в месяц на карточку-то капает?». Как будто что-то капает на карточку, непременно раз в месяц, и заранее примерно понятно, сколько. Как будто у трейдеров все как у людей.

( Читать дальше )

Достаточно часто приходится слышать от трейдеров о том, что рынком манипулирует какая-то невидимая рука, которая направляет котировки в нужную ей сторону. О том, что существуют некие лица, они же маркет-мейкеры, которые сутками напролет «охотятся на лосей» (в переводе со старотрейдерского – выбивают стопы, то есть продавливают цену туда, где скопилось огромное количество stop-lossордеров, тем самым собирая убытки трейдеров себе в карман).

Заблуждающиеся новички – это нормальное явление, поскольку любая информация, которая имеет хотя бы грамм логики, может восприниматься ими как святая истина. Заблуждающиеся «старички», которые все свои убытки сваливают на кукловодов и прочих рыночных массонов и тамплиеров – явление страшное, поскольку рассказывают они об ужасах творящихся на рынке, не редко с умным видом, трейдерам-новичкам. Конец всему наступает тогда, когда они начинают говорить о том, что торговать надо без stop loss и take profit, поскольку в противном случае stop loss обязательно выбьют маркет-мейкеры, а до take profit цена не дойдет, маркет-мейкер не пустит.  

( Читать дальше )

• Как и в случае дробления акций, выкуп акций сам по себе не обязательно является плохой вещью; они — только наименее лучшее использование наличных денег.
  
  
• Как мы только что обсуждали на прошлой неделе, после рецессионных минимумов большая часть роста «прибыльности» была вызвана различными мерами по сокращению затрат и учетными трюками, а не фактическим увеличением выручки.
  
  
• Реальность такова, что обратный выкуп акций создает иллюзию прибыльности.
  
  
• С одной стороны обратный выкуп акций, с другой ФРС, чья политика позволяет компаниям выпускать долговые обязательства с рекордно низкой доходностью и финансировать эти триллионы в выкупах.
  
  

Крах 1929 года

В преддверии краха 1929 года банки, на которые были возложены сбережения людей, были по обе стороны инвестиционной игры. Они одалживали деньги инвесторам, чтобы спекулировать, и спекулировали на самих рынках.

После крушения SEC был сформирован, чтобы «контролировать» финансовые рынки и защитить инвесторов от хищнических действий Уолл-стрит и банков. Частью этого процесса было принятие Закона Гласса-Стигалла в 1933 году, чтобы отделить банковскую и брокерскую деятельность, чтобы построить стену между источником средств (банковские депозиты) и использованием средств (спекулятивные инвестиции).

( Читать дальше )

На этой неделе земляк Биотехнолог порекомендовал (за что нему отдельное спасибо) следующее видео:





Видео долгое, осилил. Гаевский очень энергичный и веселый дяденька :D Для тех, у кого нет времени смотреть данное видео, подготовил основные (на мой взгляд) тезисы:

«Никогда не теряйте в сделке 1-3% от своего капитала. Так как
Серьезный минус психологически сложно закрывать.»

«Стоп — это ваша тормозная система.»

«При внутредневной торговле, деньги можно поднимать с утра,
в первые два часа. И в последние полтора-два часа торгов.»

«Заработал 10 рублей, это же не проигрыш? Да, это очень мало, но это плюс!
Успокойтесь, завтра будет день и будет пища.»

«Главное учиться и не пропускать удары против себя, особенно серьезные.»

( Читать дальше )

В своей книге «Эпоха инвестора» Уильям Бернштейн описывает мифического работодателя по имени Дядя Фред, который предлагает инвесторам схему пенсионных накоплений, определяемых броском монеты. Одна сторона монеты дает + 30% годовой прибыли, в то время как другая сторона дает вам -10% потерь в данном году.

Поскольку бросок монеты дает вам шанс 50/50 на каждый результат, это даст инвесторам совокупный годовой доход в размере около 8,2% со стандартным отклонением 20%, что не слишком далеко от фактических долгосрочных результатов на фондовом рынке.

Допустим, вы решили вносить 1000 долларов в год в течение следующих 40 лет в программу дяди Фреда. И давайте далее предположим, что бросок монеты сработает, чтобы дать вам 20 positive return лет подряд, а затем 20 negative return лет подряд. В этом случае вы получите чуть более 100 000 долларов. Неплохо, но вы едва поспеваете за показателями долгосрочной инфляции.

Мы также можем взглянуть на противоположную сторону этой монеты — 20 лет подряд отрицательной доходности, а затем 20 лет подряд положительной доходности. На этот раз ваше вложение вырастет до более чем 2,3 миллиона долларов!

( Читать дальше )

Всем привет, Друзья. В прошлом году я тестировал и дорабатывал стратегию, разработанную бароном нашим, Мюнхгаузеном 

Суть стратегии можно посмотреть тут. Если кратко, то это открытие коротких позиций по акциям, которые отсеклись по дивидендам, с ожиданием дальнейшего снижения на сумму дивидендов в течение двух недель. Итоги тестирования тут.

Многие благополучно забыли про эту стратегию, но я помню, как она принесла прибыль. И вот скоро стартует новый дивидендный сезон 2019. Большое количество компаний провели хороший год и прогнозируют неплохие дивиденды.

Сегодня я анонсирую подготовку к новому сезону. Основные вводные я не меняю. Единственным нюансом, который я буду учитывать — это промежуточные дивиденды. Компании, которые уже заплатили дивиденды и вскоре будут производить доплату, мне не интересны. Также не интересуют компании у которых 

( Читать дальше )

В последнее время попадаются новости про то, что якобы цены на вторичке с начала года выросли на 10-15%. Ну и решил я посмотреть на известном сайте судьбу объектов, которые относительно недавно смотрел для аналитических отчётов.

В поле зрения была выборка в среднем ценовом диапазоне 7,5-9 млн. Из 20-ти до сих пор висят 18. Про один вариант я точно знаю, что люди просто передумали и сняли объявление. Там где была прямая продажа, т.е. без встречных сделок, ценник ощутимо снизился.

У каждого объекта есть агент, который заинтересован в продаже, т.к. комиссию получает от закрытой сделки. Но собственник боится продешевить, поэтому диктует цену агенту. В итоге просмотров или нет или они пустые. Тогда агент пытается объяснить собственнику, что надо снижать цену.

Что делать агенту, если клиент всегда прав?

Работа грамотного агента как раз и сводится к тому, чтобы  уметь донести до клиента то, что он неправ и парадигма давно поменялась. И экономическая ситуация поменялась. И потенциальные покупатели разборчивые.

( Читать дальше )

Последние 32 контракта из 600 забрали по 23425.
Покупалось по ~19800.

Хорошая акция, волатильная. Схема покупки, которую я описывал ранее, которую надо включать при проливах, прекрасно работает. Причем в этом году она использовалась дважды.
Вот что теперь делать на нашем унылом рынке трейдеру? Вот что делать?)

Купил Лукойл, все таки эта бумага практически как облигация — стабильный рост котировок и стабильный рост дивидендов.
Сургутнефтегаз под дивы?

Тут интересная стратегия нарисовалась на крипте, когда исчерпает себя напишу)


PS/
Схема покупки, которую использовал со сбером была приостановлена перед Рождеством, когда увидел ушедших в пол американцев. Тут весь сбер был продан по ~18800 и куплен на тот же объем sp500 через контракт U500 у нас на фортс.
Потом U500 был продан, когда индекс был под 2700 и потом уже повторно куплен сбер по вышеупомянутой схеме.

Для меня такие долгие позиции редкость — с одной стороны направленные позиции это риск, но обе стратегии сработали. Только ли везение? Нет. Я верю в американский рынок и верю в сбербанк, который в текущих условиях из-за замкнутости на внутренний рынке защищен от санкций.

Сегодня сидели за обедом в уютненькой кафешечке. Гера рассказывал, как в выходные они с женой ездили на Крестовский остров, смотрели на башню Газпрома, и заодно пожаловался, какой на берегу залива постапокалиптический срач, оставленный нашими согражданами. Я сразу вспомнил Fallout почему-то. Ностальгические вздохнул, с сожалением, что сейчас совсем нет времени играть в Fallout и прочие игры. А раньше я ведь играл часами. 

А почему играл? Fallout3 был для меня лучшим средством отвлечься от трейдинга. Когда я один за другим собирал стопы и грустил без прибыльных сделок, надо было как-то отвлечься, чтобы избежать переторговки, потому что когда рынок тебе дает по жопе, тебе сразу хочется броситься в бой и поскорее отыграться, что, как правило, плохо заканчивается:)

А заодно, я вспомнил, как время от времени череда убыточных сделок у меня полностью напрочь убивали желание что-либо делать вообще. То есть наваливалась депрессуха, и это вредило всем созидательным процессам, которые я параллельно вёл. Чтобы не тупить просто так, я играл в Fallout 3. Кстати похожее ощущение у меня было, когда надо было готовиться к сессии в Университете. Предвкушение учить «вышку» лишало мотивации к чему-либо и оставалось только играть в игры:)

Имейте ввиду, если вы работаете, если у вас есть бизнес, то активный трейдинг может сильно навредить вашему основному занятию, потому что эмоциональное выгорание может полностью лишить вас мотивации к работе. 

Я уже давно не торгую активно и уже забыл, что значит падение мотивации или нежелание делать что-либо. У меня просто нет такого, чтобы я не хотел делать то, что надо делать и что должен делать. А когда активно торговал, проблемы с мотивацией были постоянно.
Задумайтесь, у вас может быть то же самое.

Фото с тех времен, 2011 год