В этом году высокие дивиденды заплатят:

• татнефть
• башнефть
• норникель
• МТС
• Сургутнефтегаз
• Вымпелком

Я решил посмотреть что показывают эти акции с 1 декабря:
(вертикальная шкала — изменение в %)

 

Динамика всех этих акций оказалась выше индекса.
Индекс с 1 декабря показал только +7,6% 

Если сравнить эти акции с 1 дек. 2011, то увидим, что разница между ними весьма существенная.


В прошлом году дивидендные акции показали свой пик 15-20 марта, после чего пошли вниз. Но это в целом больше соответствовало и рыночной тенденции.


Напоминаю, что информацию по дивидендам мы собираем здесь:

дивиденды 2013. Прошу скидывать инфу в каменты к этой статье по мере ее появления.

Пройдя Корейскую войну, Чак Фини занялся бизнесом и создал торговую сеть Duty Free Shoppers. Теперь у него одна цель — благотворительные проекты, на которые уйдут все заработанные им $7,5 млрд
Однажды в прохладный летний день 81-летний Чак Фини медленно и осторожно сошел на перрон станции Хьюстон в Дублине. Он вернулся из Университета Лимерика, где учатся сейчас 12 000 студентов. Университет обязан своим существованием исключительно силе воли Фини, его влиятельности и проницательности, ну и, конечно, его гранту в $170 млн. Фини, прихрамывая, идет к турникетам, одной рукой он держится за ограду, в другой сжимает пакет с газетами. Этот человек сделал для Ирландии, наверное, больше, чем кто бы то ни было со времен святого Патрика. Никем не замеченный Фини медленно хромает к выходу. И поверьте, ему это отсутствие внимания очень и очень по душе.
 Фини можно назвать Джеймсом Бондом благотворительности. За последние 30 лет он исколесил весь мир, проворачивая скрытую операцию по избавлению от капитала в $7,5 млрд. Он нажил его, торгуя коньяком, духами и сигаретами в своей империи магазинов duty free. Его благотворительный фонд The Atlantic Philanthropies вложил $6,2 млрд в образование, науку, здравоохранение, защиту гражданских прав и содержание домов престарелых в США, Австралии, Вьетнаме, Южной Африке, на Бермудских островах и в Ирландии. Мало кто из наших современников делал пожертвования такого масштаба, и никто из людей с таким состоянием, как у него, не вкладывал в благотворительность весь свой капитал при жизни.


( Читать дальше )

Начало — http://smart-lab.ru/blog/inside/86816.php
http://smart-lab.ru/blog/inside/89386.php




Теперь следующие 8 компании из сектора РИИ, у которых нет МСФО. Ну это вообще треш. О какой реальной оценки может быть речь – там ты хотя бы мечты покупаешь, а тут мешок, но даже без кота!
 
ОАО «Донской завод радиодеталей»
IPO не было, просто провели листинг на ММВБ, с начала торгов (конец 2010г.) акции упали в 5 раз. Но и сейчас считаю компания немного дороговата, но правда, фин. результаты нормальные. Есть даже привилегированные акции. Даже дивиденды последние два года приличные платили (18 и 30,6 руб. за 2010 и 2011 года).
 


( Читать дальше )

Сразу скажу, это не научный труд, а просто способ посчитать на коленке то, для чего предлагается воспользоваться формулами… Сначала будет «умный текст», а потом простое решение...

Есть хорошая книжка по системному трейдингу: называется «Биржевой трейдинг. Системный подход». Думаю, все, кто торгует системно, читали эту книжку Механизатора. 

В ней есть глава про управление капиталом. И там параграф про критерий Келли, который должен помочь правильно подобрать плечо.

Вот запись механизатора на форуме, которая практически слово-в-слово повторяет книжку:

«Убыток пересчета приводит к тому, что с увеличением плеча доходность торговли растет все меньше и меньше, а после достижения некоторого оптимума начинает падать и в итоге уходит в минус — убыток нарастает квадратично. Получается странная вещь — имеем, к примеру, довольно неплохую стратегию с кучей прибыльных сделок, радостно поднимаем плечо до максимума с целью выжать побольше дохода, и в результате неожиданно получаем слив счета. Такая вот уличная магия.

( Читать дальше )

Труды посвящаются:
Тимофею Мартынову. Как помню, недавно он просил побольше постов именно об инвестировании.


Цель трудов:
расширение околорыночного кругозора


Если Вам показалось, что в данном посте содержутся рекомендации — Вам показалось


Начнем



У некоторых людей есть предубеждение того, что фундаментальный анализ не работает. Мне бы хотелось с ними подискутировать.

Для проведения данного анализа, я взял топ — 50 акций по совокупным торговым объемам за последние полгода, затем отбросил все, те которые за полгода показали результаты ниже индекса ММВБ по доходности (я к сожалению не учитывал дивиденды, за что прошу меня простить). Все же для частного инвестора есть 2 принципа:

А). Купил — Держи
б). Не используй плечо

Так в итоге, может ли это принести результат? Так как, мы не смотрет на неликвид, давайте сначала обратимся к вопросам связанным с ликвидностью рынка.



( Читать дальше )

ОАО «Трубная Металлургическая Компания» (ТМК) – российская металлургическая компания, один из ведущих мировых поставщиков трубной продукции для нефтегазового сектора. Выпускает бесшовные и сварные трубы, стальную заготовку. Продукция ТМК используется также в химической промышленности, энергетике, машиностроении, строительстве, сельском хозяйстве и других отраслях. ТМК поставляет продукцию в сочетании с широким комплексом сервисных услуг по термообработке, нанесению защитных покрытий, нарезке премиальных соединений, складированию и ремонту труб. Объединяет 24 предприятия, расположенные в России, США, Румынии и Казахстане, и два научно-исследовательских центра в России и США.

Период анализа: с 1 кв. 2011 г. по 1 кв. 2012 г.

 
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
 Предприятие наращивает объемы реализации продукции, вследствие этого его выручка увеличилась с 239 060 до 258 853 тыс. руб. или на 8,28%.


( Читать дальше )

Риск менеджмент. Риск менеджмент начинается от долгосрочного-годового, а заканчивается риском на отдельную сделку. От общего к частному. Профессиональные стандарты управляющих активами 25-30% прибыли в год. Допустимая просадка по счету 10%. Конечно в удачный год прибыль может достигать и 50 и больше процентов, НО максимальная просадка не может быть превышена! Профессиональный риск на сделку колеблется от 0,5% до 5% депозита на сделку. Оптимальный, с точки зрения профессионалов — 1-2%. Если торгуете на нескольких рынках, то имеет смысл ограничить совокупный риск портфеля, как правило до 6-10%. Если совокупный риск по открытым позициям больше 6%, то мы не имеем права открывать новую позицию. Что делать, если 6% лимит исчерпан? Ответ: не торгуйте до конца месяца. Использовать правила фиксированных рисков имеет смысл. Потому что, это позволяет двигаться кривой капитала в нужном направлении быстрее, а в обратном медленнее. Правило фиксированного процента, например 2% на сделку и 6% на все позиции высчитывается на начало каждого месяца. Если месяц был прибыльным, то ваши лимиты расширяются, если наступает просадка, то лимиты становятся меньше.


( Читать дальше )

1. «7 навыков высокоэффективных людей» — Стивен Кови

2. «Искусство заключать сделки» — Дональд Трамп

3. «Как делать большие деньги в малом бизнесе» — Джеффри Фокс

4. «Баффетология» — Мэри Баффет

5. «Думай и богатей» — Наполеон Хилл

6. «Монах, который продал свой Феррари» — Шарма Робин

7. «Дорога в будущее» — Билл Гейтс

8. «10 заповедей, которые должен нарушить каждый бизнес-лидер» — Дональд Кью

9. «21 неопровержимый закон лидерства» — Джон Максвелл

10. «К черту все! Берись и делай — 2» — Ричард Брэнсон

11. «Как приобретать друзей и оказывать влияние на людей» — Дейл Карнеги.

( Читать дальше )

С декабря по май медитировал над опционами и писал дипломную работу про косяки модели Блэка-Шоулза-Мертона, в июне защитил ее, и теперь решил поделиться — вдруг кому-нибудь будет интересно почитать.

narod.ru/disk/55200205001.648fdbc5dbbfa194696d7836b9dbbb04/edward_gordin_graduation_paper.pdf.html

Там в общем введение это блаблабла; 1-я глава — про стохастический процесс базового актива, риск-нейтральность и выведение формул опционов на разные базовые активы (через риск-нейтральное мат.ожидание); во 2-ой главе самое интересное — это моделирование стохастической волатильности в Монте-Карло (очень наглядно показывает, почему существует улыбка волатильности); 3-я глава — про опционный риск-менеджмент (модифицированные греки).

3-я глава не очень оригинальная, техники взяты из Dynamic Hedging Талеба.