Страшно представить – через 2 месяца исполнится 20 лет, как я связал свою жизнь с фондовым рынком нашей страны. Еще 10 лет назад многие знакомые мне говорили :  Илья, ты так давно на рынке, напиши мемуары, многим будет интересно) Мне казалось смешным и немного странным писать мемуары о том времени, которое буквально было вчера. Хотя я понимал, что очень немногие из тогда работающих фондовиков застали период  истории нашего рынка до 1996-го года (до эпохи РТС и ММВБ). Что уж говорить о сегодняшнем времени, когда  сменилось еще одно фондовое поколение и даже те, кто пришел на рынок в начале нулевых –уже считаются ветеранами) В общем, взвесив все за и против и немного начав уже побаиваться за сохранность своих воспоминаний – я решил что 20 лет – это достаточно серьезный срок для робкой попытки начать собственную мемуаристику))  Данную статью можно считать первым плодом этой попытки) Это рассказ о том времени, когда я только пришел на биржу – об эпохе МММ и ваучеров – 1993-1994 годы. Это не столько  история биржи с датами и фактами, сколько моя личная история, субъективный взгляд очевидца, дыхание  того времени изнутри – времени, когда наш фондовый рынок только начинал появляться). Надеюсь, кому-то это покажется интересным)


( Читать дальше )

В ВК попалась интересная статья, из — http://vk.com/businessquotes

Думаю полезно будет многим участникам сМарт-Лаба, ведь занятие трейдингом ведет к социопатии. Советую больше жить в реальной жизне, общаться с новыми интересными людьми. Отчасти сМарт-Лаб помогает в этом... 

Самая древняя бизнес-мудрость гласит: связи решают всё!; Если личную жизнь как-то можно обустроить и в полном одиночестве (чисто теоретически), то бизнес – это всегда отношения людей. Тут без умения завязывать нужные связи вообще делать нечего. И вот таким социальным связям, благодаря которым обеспечивается успех (или неуспех) любого дела, досужие американцы дали отдельное название «нетворкинг» (от англ. net – сеть, и work – работа).

Конечно, все мы знаем, как важны личные связи. Ну, знать-то знаем, а что делаем? Или ничего, или… Так, делаем хаотичные «телодвижения», посещаем какие-то «мероприятия»… На вопрос «Что такое нетворкинг?» ответ можно дать довольно просто – это наука о том, как заводить необходимые, полезные для дела социальные связи. На вопрос «Зачем это нужно?» тоже никто не затруднится ответить. Это просто нужно. А вот вопрос «Как заводить эти самые связи?» многих поставит в тупик. Ну, не знакомиться же на улице с первым встречным. Как узнать, будет ли человек вам полезен в будущем, не «подставит» ли он вас, узнав некую секретную информацию? Вот на эти вопросы и отвечает нетворкинг. Итак, давайте по порядку.

( Читать дальше )

Оказывается, и Д.Карнеги упоминал в своих книгах биржевую деятельность. Наприм, в одном месте он пишет о том, что биржевая игра настолько трудна, что в ней терпят поражение 99% игроков.

Ниже привожу отрывок из книги «Как перестать беспокоиться и начать жить» :

Вам хотелось бы узнать, как заработать деньги на фондовой бирже? Конечно, этому хотели бы научиться и миллионы других людей; если бы я знал ответ, эта книга стоила бы баснословных денег. Однако существует разумная идея, которую используют некоторые преуспевающие дельцы. Эту историю рассказал мне Чарлз Робертс, консультант по капиталовложениям.

«Когда я впервые приехал в Нью-Йорк из Техаса, у меня было двадцать тысяч долларов, которые дали мне друзья. Я должен был вложить эти деньги в фондовую биржу. Мне казалось, — продолжал он, — что я знаю все „ходы и выходы“ на фондовой бирже. Но я потерял каждый цент. Правда, некоторые сделки принесли мне большую прибыль; но в конце концов я потерял все».

( Читать дальше )

Игра с нулевой суммой предполагает выигрыш одних за счет потерь других. Рациональные агенты отбирают деньги у толпы. Человеческая психология, сформированная за миллионы лет, заставляет простых людей сливать деньги. Только логики, отринувшие эмоции и оставившие холодный расчет, могут зарабатывать, понимая и моделируя реакции толпы, опираясь на фактическое поведение рынка, игнорируя собственное мнение, помня о том, что они сами есть люди и подвержены искажениям психики.

На рынке нет места радости, эйфории, надежде, тщеславию, страху и жадности. Все эти эмоции ведут к потере денег. На рынке есть боль, терпение, анализ, логика. Упорство и вера могут быть применены индивидуумом, решившим стать рыночным профессионалом. Вера должна быть только в свои способности преодолеть трудности, а упорство проявляться исключительно в тренировках дисциплины и силы духа.

Чтобы быть таким профессионалом, необходимо практиковать умение торговли, оттачивать мастерство, тренировать выдержку и дисциплину. Игнорировать краткосрочные взлеты и падения, смотреть вперед, вдаль, ориентироваться на долгосрочные стратегии, базируемые на фундаментальном устройстве мировой экономики и человеческой психологии.

Знать и углублять знания о строении рынка, механизмах его работы, основных игроках, фундаментальных течениях в экономике, классическом подходе к трейдингу, современных техниках и приемах, поведенческих паттернах и ловушках сознания, и главное — о практическом применении всего вышеобозначенного в своей торговле.

Иметь стратегию перехода от краткосрочных спекулятивных техник к долгосрочным инвестиционным. Фрактальность здесь. Применяя принципы спекуляции и повышая таймфрейм, расширяя торговый горизонт, достигается масштабируемое процветание.

Разделять торговлю и жизнь. Потому что если мы склеим воедино наше дело и наш отдых, то окажемся в серой зоне. Следовательно, отдых должен быть контрастен работе. В нем должно быть больше эмоций, чем логики. Больше физических нагрузок, больше свежего воздуха и природы. Больше людей и живого общения с ними.

Стремиться к совершенству во всем.
Отсекать лишнее.

В это воскресенье будет ровна 5 лет, как крупнейших финансовый банк Lehman Brothers объявил о банкротстве. Именно этот день для многих станет началом мирового финансового кризиса. До этого события, большинство финансовых структур на Уолл-Стрит прогнозировало в начале сентября 2008 г. закрытия индекса  S&P500 в зеленой зоне. Однако  правительство США преподнесло для всех сюрприз, оказавшись от спасения данного финансового учреждения.
Перечитывая хронологию данных событий, решил собрать и опубликовать не много информации о самых «медвежих днях» в истории фондового рынка США и индекса  Доу-Джонса.
Итак, начнем:
4 августа 2011
Снижение индекса Dow на 512,76 пункта
Опасения, что США находится на пороге второй волны рецессии, в сочетании с растущей озабоченностью, что Испании и Италии демонстрирует экономический спад и глубже тянет европейскую экономику в долговую яму, вызвали худшие распродажи, с 2008 года. Индекс Dow скользнул 512,76 пункта, снизившись на 4,3%. И хотя в процентном отношении рынок потерял не так много, но к примеру такое снижение 1929 г. растворило бы в воздухе 2,3трлн. Долларов.


( Читать дальше )

Нью-Йорк. 6 сентября. ИНТЕРФАКС-АФИ — Фондовые индексы США перешли от роста к падению в начале торгов в пятницу после заявления Владимира Путина о том,  что Россия окажет поддержку Сирии в  случае  начала  военной  операции  против  нее, сообщает агентство Bloomberg.
     В первые минуты торгов индексы демонстрировали рост, поскольку меньшее, чем ожидалось, увеличение рабочих мест в экономике США породило  слухи  о  том,  что сокращение стимулов Федеральной резервной системой (ФРС),  если  оно  состоится, будет умеренным.
     Россия будет помогать Сирии  в  случае  внешнего  военного  удара  по  этой стране, заявил президент РФ Владимир Путин в  пятницу  на  пресс-конференции  по итогам саммита «двадцатки».
     По данным министерства труда США, число  рабочих  мест  выросло  в  прошлом месяце на 169 тыс.,  тогда  как  опрошенные  агентством  Bloomberg  аналитики  в среднем ожидали увеличения на 180 тыс. При этом безработица в  стране  снизилась до 7,3% с 7,4% в июле.


( Читать дальше )

Оптимальное F Ральфа Винса



 
 «Кто жаждет совершить великое, тот должен рисковать и делать ошибки, не падая из-за этого духом и не страшась себя обнаружить; человек, знающий свои слабости, может попытаться обратить их себе на пользу, но такое удается не часто.»
Люк Де Вовенарг
 
В качестве вступления хотелось бы развеять сомнения касательно того, что такое оптимальное F. По крайней мере, в тех книгах, которые встречались мне на моем читательском пути, доля депозита, которую трейдер собирается использовать в сделке, приравнивается авторами к риску, который трейдер готов понести. В нашем же понимании доля риска и доля депозита являются совершенно разными понятиями. Трейдер может рисковать одним процентом от депозита, в то время как в сделке будет задействован весь объем финансов. В более современных книгах эта разница учитывается. На мой взгляд, это связано с развитием спекулятивно настроенных трейдеров.


( Читать дальше )

Перечитывая Т.Драйзера, меня особенно поразила одна глава bp nhb, где главный герой Каупервуд уже в пенсионном возрасте, будучи мультимиллионером, ввязывается в строительство лондонского метро. Ниже я сделал выписки. Прочитайте их внимательно.
“…….Генри де Сото Сиппенс — вот на кого пал выбор Каупервуда, когда он решил послать агента в Лондон, чтобы хорошенько обследовать и выяснить реальное положение вещей, финансовые и прочие возможности постройки лондонского метрополитена. ………
— Затем, — продолжал Каупервуд, — надо раздобыть карты — общий план с подробным описанием города, план уличного движения, наземной сети и подземной, — чтобы видно было начало и конец каждой отдельной линии;
желательно еще и геологические карты и кой-какие сведения насчет почвы.
Затем нужно обследовать соседние районы, куда можно будет подвести подземку, выяснить, кто населяет их, а если это еще нежилой район, кто может там поселиться в будущем. Вам ясно?
— Далее — в чьих руках находятся концессии на ныне действующие подземные дороги — контракты, как это у них там называется. Сроки их, протяженность линий, имена владельцев. Имена самых крупных пайщиков.

( Читать дальше )

Частичный перепост моей статьи из журнала Wallst.
Минувшая неделя прошла полностью под аккомпанемент «медведей». Конечно, до панических распродаж дело не дошло, во многом благодаря обострению ситуации на ближнем востоке и удорожанию нефти, но и покупать подешевевшие активы у игроков желание не возникло. Драйверов для идейного движения на рынках как не было, так и нет, игроки продолжают спекулировать на внутренних идеях, отыгрывая то новостные идеи с востока, то макростатистические данные.
 
Тон начала следующей недели будет задан данными, по производственной активности Китая, которые будут опубликованы в воскресенье 5:00 МСК. После весеннего спада индекса PMI, летние месяцы июнь, июль и начало августа, ознаменовались подъемом китайской экономики и выходом позитивных данных по данному индексу. Вполне возможно, что в воскресенье мы так же увидим «зеленую» статистику, что может подтолкнуть игроков к покупкам вначале недели. Это, пожалуй, единственный очевидный драйвер, на который могут рассчитывать «быки».


( Читать дальше )