Dmitry, «The Big Short»

По моему суть была в том, что чел проанализировал и предвидел падение ипотечных облиг.

Далее бегал по банкам и искал того, кто продаст ему грубо путы на эти облиги.

Ленманы продали и получили за это очень приличную премию, считая это легкими деньгами, а чела дураком.

Далее произошёл обвал ипотечных облиг.Ленманам светила погашение проданных путов, но они предпочли банкротство.

У банка были ипотечные облиги и с их стороны это была покрытая продажа. Облиги на балансе выступали залогом. Но залог обнулился, а проданные путы дали неограниченный убыток.

Получил ли тот чел деньги по своей операции, не помню.

Кстати, ребята, которые изобрели опционы и получили за них нобелевку, т.е. Блэк и Шоулз, тоже продавали опционы и погорели на кризисе августа 1998 года- обвале рубля к доллару.

«Доцент, ты, конечно, вор авторитетный...» ©

Если мы будем пользоваться математикой, то для выводов, указанных в статье, на мой взгляд, рановато.
Вы поторопились, решив, что те самые 43% выигравших донесут, не расплескав, свой выигрыш до конца года (периода длительностью 12 месяцев), а сделать это намного сложнее.

Поговорка «20% за неделю каждый может сделать, а ты вот за год попробуй» понятна всем опытным трейдерам.

Смотрите, если на горизонте 3 месяца сливает 57% «Легенд», а 43% выигрывает, то

1) на отрезке 6 месяцев количество выигрывающих будет уже 18.5% от начального числа (0.43*0.43)

2) на отрезке 9 месяцев количество выигрывающих будет 8% от начального числа (0.43*0.43*0.43)

3) на отрезке 12 месяцев: 3.5% (0.43*0.43*0.43*0.43)

3.5% = это примерно та цифра, о которой ходят страшилки.

тем не менее, такой расчёт не совсем корректный. Ведь тот, кто сливал в первые три месяца, вполне может показать общую прибыль на горизонте 6 или 12 месяцев.

Здесь мы выяснили % легенд, которые способны 4 квартала подряд зарабатывать (вы ведь за квартал указали эти 43%? Или всё-таки за месяц???), это оказалось 3.5%

Тем не менее, я видел расчёты на открытых же данных ЛЧИ, когда следили за судьбой ВСЕХ активных трейдеров в течение 3-6 конкурсов ЛЧИ подряд, и, к сожалению, там статистика даже чуть хуже получилась =

1.3% активных трейдеров на горизонте 12 месяцев имеют прибыль выше индекса

3.4% активных трейдеров на горизонте 12 месяцев имеют прибыль выше банковского депозита за тот же срок

4.8% активных трейдеров на горизонте 12 месяцев имеют прибыль выше ноля