Как Вы сами помните, я закрыл свой лонг по валюте 21 января. С тех пор прогнозировал укрепление валюты вплоть до выборов. Об этом можно почитать  тут. Так и произошло, чему я несказанно рад, поскольку находится в рублях крайне не комфортно.

Что делаем дальше?

Сейчас на всех форумах и блогах строго бытует одно мнение, что после выборов будет рублю «кирдык». Даже мой родственник из этого обоснования разворота пункт 4 позвонил и сказал примерно следующее: «У нас тут бытует мнение, что доллар после выборов пойдет на верх и держат его специально сейчас!».

А что бывает, когда все смотрят в одну сторону? Правильно! Как минимум в эту сторону рубль не пойдет! Скорее всего либо ляжем в очень долгий боковик. Либо продолжим дальше укрепляться.

Но лично я все таки продолжу восстанавливать позицию, которую закрыл по 83 на долларе. Все равно ведь ничего не потеряю, потому что покупал по 30 и по 50

( Читать дальше )

На рынке жилой недвижимости Москвы и Питера заметил странный перекос.

Вернулся недавно из Москвы. Останавливался там у хорошего приятеля.
Он снимает квартиру 106 м2. где-то на юго-западе за 70 тыс. руб. Говорит, что приценивался к аналогичным квартирам по соседству и цена примерно 20 — 25 млн. руб. Причем ремонт и состояние квартир будет довольно простеньким, если не сказать хуже.

А обнаруженный перекос заключается в следующем. У меня есть квартира в центре Питера площадью 100м2. причем видовая, но в старом фонде. Так вот, ее рыночная цена 11-12 млн. руб. т.е. в более чем в 2 раза дешевле аналогичной московской. Но сдаю я ее за 75 тыс. руб. в месяц + коммуналка. 

Таким образом, ROA (без дисконтирования) на московскую квартиру составляет = (70 000 * 12)/22 500 000 * 100% = 3,7%

На квартиру в Питере = (75 000 * 12) / 11 500 000 * 100% = 7,8 % т.е. квартира в Питере более чем в два раза рентабельнее.

Но я, как рантье, предпочитаю коммерческую недвигу. У меня нет проектов с ROA ниже 15%. 

Что интересно, даже в ЕС в коммерческой недвиге по моим проектам ROA от 7 до 10% в евро.

Отсюда вывод: московская жилая недвижимость очень плохой объект для инвестиций.

Большое количество г… на в комментариях в ответ на платежку — вполне ожидаемая мною реакция. Мне было интересно, будут ли вопросы по методам анализа, принятия решения, правилах торговли. Угу, ноль.

 Я понимаю неодобрение со стороны нескольких уважаемых мною коллег и согласен с их аргументами. Для них я попытаюсь объяснить мотив своего поступка.

Слишком часто в интернете и в частных разговорах встречается мнение, что в России большие деньги заработать честным трудом нельзя. Любые контраргументы бессмысленны, ибо наталкиваются на упрямость, глупость и нежелание слушать. Кстати, «большие деньги» понятие слишком расплывчатое, кто-то тратит в месяц больше моего годового дохода, для кого-то 100 тысяч рублей богатство. И это нормально. Также распространена точка зрения, что финансовые рынки это казино, лохотрон и т.п. И снова аргументированной дискуссии не получается. Как человеку, который сам достиг того что имеет, мне неприятно это слышать. Я вижу большое количество возможностей в жизни, и на финансовых рынках в частности, для целеустремленных людей. Обидно будет, если один-два или сколько там молодых парней потеряют интерес и стремления из-за ошибочного мнения толпы. Толпа всегда ленива, всегда ошибается.

( Читать дальше )

Внес посильный вклад в улучшение ситуации с бюджетом, заплатил НДФЛ за 2015г. с прибыли на западных рынках (фьючерсы, акции, форекс, еврооблигации и сырье). Декларацию сдал несколько недель назад.



Беру повышенные социалистические обязательства увеличить надои молока в 2016 и заплатить еще больше налогов.

10 декабря начал эксперимент — покупку рубля, акций и рублевых инструментов. Начало тут - http://smart-lab.ru/blog/296061.php

Повторю основные тезисы декабрьской гипотезы: 

В ближайшие 2-4 года экономические санкции против России будут значительно сокращены. Российская экономика достигнет дна в 2016-2017гг и стабилизируется. Цены на нефть достигнут дна (30-35 долларов по Brent) и в 2016-2017 поднимутся к 45-50 долларам за баррель. Российский рубль в результате рецессии в экономике, оттока капитала, санкций, падения цен на нефть и пр.  снизится до 70-80 рублей за доллар, а затем, в 2017-2018гг поднимется до 55-65 рублей за доллар. (написано 10 декабря 2015).


На сегодняшний день доля рублевого портфеля в общем портфеле составляет примерно 22%.

Структура рублевого портфеля:

— ПИФы 2%
— Акции 56%
— Облигации 37%
— Алго ДУ 5%

В силу того, что основным рынком для меня является западный, я не смог придерживаться планомерного увеличения рублевого портфеля весной. В январе-марте все силы и внимание уходили на американский рынок акций и форекс. Надо было доить эту корову изо всех сил. В итоге основной объем долларов я продал по 64-68 (в начале года были продажи и по 79 :)) и покупал российские акции примерно на текущих ценах ± 5%. Особенно прибыльными оказались покупки энергетических акций (ФСК, ИнтерРАО, Россети). Текущее соотношение акции/облигации в рублевом портфеле — 60/40. С нетерпением ожидаю итогов размещения Алросы и в случае низкой цены размещения готов полностью заменить облигации на акции Алросы. Считаю эту акцию очень перспективной. Затем в течение полугода буду сокращать ее долю до желаемой с восстановлением доли облигаций.

( Читать дальше )

От 0 до 7 лет

Сильная связь с матерью. Горизонтальное познание мира. Создание чувств. Запах матери, молоко матери, голос матери, тепло матери, поцелуи матери являются первыми ощущениями. Период, как правило, заканчивается вылуплением из защитного кокона материнской любви и открытием более или менее холодного остального мира.

От 7 до 14 лет

Сильная связь с отцом. Вертикальное познание мира. Создание личности. Отец становится новым исключительным партнером, союзником в открытии мира вне семейного кокона. Отец расширяет защитный семейный кокон. Отец становится ориентиром. Мать была любима, отец должен быть обожаем.

От 14 до 21 года

Бунт против общества. Познание материи. Создание интеллекта. Это кризис подросткового возраста. Появляется желание изменить мир и разрушить существующие структуры. Молодежь нападает на семейный кокон, затем на общество в целом. Подростка соблазняет все, что «восстает», — громкая музыка, романтические отношения, стремление к независимости, бегство, связь с маргинальными группами молодежи, анархистские ценности, систематическое отрицание старых ценностей. Период завершается выходом из семейного кокона.

( Читать дальше )

Давно это заметил, когда заходил на сайты технологических компаний, таких как: Visa, Seagate, Dell...
На днях заходил на страницы самых успешных инвестиционных компаний: Renaissanse Technologies и Citadel Investments. И опять был удивлен простым и «дешевым» оформлением. Например, если бы я не знал о сверхуспешности этих фондов, у меня не было бы никакого желания давать им деньги в управление.
А у нас в России даже небольшие компании могут похвастаться красивым и информативным сайтом.

Подскажите хорошую страну для получения гражданства трейдеру с нулевыми налогами на доход от трейдинга(заработанного за пределами страны).
Пока лучшее что удалось нагуглить, это Багамы. Нулевые налоги, отличный климат и природа, отличный паспорт в плане путешествия по миру(безвизовый въезд во все основные страны), удобное расположение рядом со штатами и не сильно далеко до европы. Для получения гражданства нужно купить недвижемость ценой от $500к + потом постоянно прожить в стране 6-9 лет, из языков достаточно английского.

Есть ли другие лучшие варианты?

пс. еще нагуглил неплохой вариант Antigua. Для получения заплатить пожертвование в бюджет $250к, жить там постоянно не требуется и получается гражданство довольно быстро. Разрешено двойное гражданство, паспорт немного хуже чем багамский, но тоже неплохой. Если налоговым резидентом не являешься, иностранные доходы не облагаются налогом.

Еще тут подсказывают вариант с Доминикой. паспорт  немного хуже предыдущих двух, налогов нет, гражданство получается быстро и стоит $175к