Для примера представлены улыбки всех опционных серий на RIM2.
Условно выделены:
— нормальная улыбка
— граница продаж
— граница покупок
Каждая из этих линий может определяться различными методами.

На видео хорошо видно, что в процессе существования опц. серии улыбка заходит как в зоны перекупленности, так и в зоны перепроданности. При этом это может происходить несвязанно для разных частей улыбки, что может порождать возможности для арбитража внутри улыбки.

Одновременно отображается 5 «последних» улыбок. Информация о каждой из них отображается в легенде: Дней_до_экспирации, ОпцСерия, ДатаВремя_фиксации_улыбки.
(В настройках скорость просмотра регулируется)

На графике сравнение улыбок двух опц. серий внутри одного БА демонстрируют возможность арбитража между сериями

Имхо, движения улыбок на амер. рынке имеют интересные отличия от ФОРТС.

Предложение о сотрудничестве:
Если у Вас есть в наличии или есть доступ к архивам:
— котировок и/или трейдов опционов
— улыбок волатильности
на зарубежных рынках, то можем обсудить возможность их анализа на взаимовыгодной основе.

репост ЖЖ уважаемого Феникса: http://fenix-fx.livejournal.com/385261.html

Вот знаете, чего мне кажется не хватает бирже. Человека, который бы и в трейдерских потребностях разбирался и решения мог ключевые принимать. На бирже работают прекрасные люди, которых я действительно люблю и уважаю. Сергей Замолоцких, Валерий Скотников, Юра Маслов, Анна Кузнецова и много других замечательных и конструктивных людей.
 
Было бы здорово, приходит такой, к руководителю, Сергей Замолоцких, и говорит, ну все, запилили мы Спектру, вышло очень круто, давайте запускать завтра. А тот ему, Сереж, спасибо тебе и всей вашей команде огромное, но сейчас же экспирационная неделя, это очень важно для алготрейдеров, а тут такие риски, плюс обороты упадут. Все таки эти люди приносят нам сотни миллионов комиссии в месяц, давай сразу после экспирации запустим твою Спектру и обороты поменьше к новому году будут и ГО не надо повышать на экспирацию.
 
Кстати, я оценил шутку рисковиков, особенно про +43% к ГО на доллар, шутник уже на губе риски внезапно закончившихся виски считает, но давай заранее клиентам скажем про повышение ГО, а то как то неловко выйдет, если задним числом сообщим, все таки они там что то строят, рассчитывают объемы позиции и все такое. Ну или давай пока подстрахуем риски теми средствами, которые мы под проценты размещаем, мы же не банк, а биржа, нам в первую очередь о своих клиентах надо думать. Давай вообще на период запуска комиссию биржи уберем, у нас же партнеры, а не «мясо».
 
Ну, ок, отвечает Сергей и запускает Спектру 18-го декабря.
 
Ну или читает этот руководитель договор про маркетмейкеров на акции, и спрашивает, а вы понимаете, что нам скажут про зарплату 100 рублей в месяц маркетмейкеру? Почему бонус маркетмейкеру должен зависеть от плана по пассивным заявкам? Ведь не сам же он в себя бьет. Мы же не фьючерс на ММВБ раскручиваем. Давайте по честному в этот раз, нет?
 
Конечно давайте, кивает Анна и советуется со специалистами, как сделать так, чтобы не для галочки а реальный смысл был не трем заранее известным трейдерам заниматься бумагами, а еще кто нибудь бы пришел.
 
Или такой Сульжик говорит, а давайте 20% от комиссии платить тому, кто в стакан фьючерса на РТС заявки будет ставить по 100 лотов и больше всех оборот сделает. То есть заранее известному конкретному человеку? — спрашивает его руководитель? А в чем смысл? Что это даст то? Действительно, что это даст, — соглашается автор и отменяет предложение, а деньги идут на развитие.
 
И тарифную сетку меняют не только на фонду, а и на срочку. И в этих новых тарифах нет строки «Количество участников, которым выгоден указанный план — ноль», как сейчас. И много еще чего.
 
Вот мне кажется этим и отличался ММВБ от РТС, что на РТС был Роман Горюнов, которому было незазорно и с трейдерами пообщаться и решение принять, а на ММВБ так же было много хороших и умных людей и бюрократическое руководство, далекое от рынка. И вот это далекое руководство живет в своем мире, из которого все наши проблемы кажутся непонятными и слишком маленькими, чтобы ими заниматься. Есть же умные люди в штате, пусть они и решают. А у тех умных людей свои проблемы.
 
Понятно, что у тех крутых руководителей другие задачи. Надо думать, чтобы такое написать в годовом отчете, чтобы и не чистое вранье, но и было бы совершенно понятно, что Межгалактический финансовый центр уже где то рядом, осталось чуть чуть, рукой подать, в этом году почти уже сделали все, даже шаг цены в стакане поменяли и новые индексы придумали. Сейчас IPO проведем и весь Лондон — наш! И чтобы Медведеву потом не стыдно было процитировать и сказать, смотрите, какая у нас рыночная биржа. 92% оборота делают 42 участника. (ой нет, наверно это не стоило цитировать)
 
Ну, в общем, глядя на сегодняшние торги, захотелось помечтать, пока за это не наказывают.
Да и конец света уже где то рядом, какая в принципе разница уже.

Тайны платформы Гребенникова


Александр Махов,
М. май, август 2004 г. (2-я редакция)
 
Открыл книгу В.С.Гребенникова “Мой мир” в поисках описания его летающей платформы, а попал в другой – сказочный мир. Просто на одном дыхании прочел её до последней страницы и понял, что этот мир, мир природы был для автора действительно главным, а не какой-то там летательный аппарат. Аппарат второстепенен, он – лишь транспортное средство доставки в его мир.
Современная жизнь огрубляет чувственное восприятие. Человек, как ему кажется, должен быть рациональным в думах и поступках, а вопиющая бедность заставляет думать о хлебе насущном, а тут жучки, козявки, куколки…
И, тем не менее, только благодаря таким людям, как В.С.Гребенников, у человека пробуждается сознание сопричастности к чему-то очень важному и в то же время – к чему-то глубоко личному, возникает щемящая боль о чём-то безвозвратно утерянном…
А платформа?
Скажу откровенно, что мне не очень хотелось писать эту статью. Для себя я давным-давно разобрался в сути этого ЛА. Пусть другие говорят, что в книге В.С.Гребенникова слишком скудный перечень технических данных, чтобы не только построить такой аппарат, но и поверить в возможность его существования. А по мне, этих сведений более, чем предостаточно. И пусть нужная информация “рассыпана” по всей книге, среди текста, картинок, — но она есть!
Другим побудительным мотивом написания статьи стала необходимость защитить доброе имя В.С. от нападок недобросовестных индивидуумов (не хочется даже употреблять слово “людей”), жрецов от официальной науки, от религии. Это надо же, при РАН создан специальный комитет по т.н. “борьбе с лженаукой”, настоящая научная инквизиция!
Ещё одной из причин, побудивших взяться за перо, стали многочисленные публикации в интернет о так называемых “расшифровках” конструкции летающей платформы, которые к действительности не имеют ни малейшего отношения. Здесь просто решил: и так вокруг вихревых устройств предостаточно дезинформации, нельзя далее терпеть ещё и новые измышления.


( Читать дальше )

Привет.
После переговоров с коллегой А.Г. действительно задумался, что у меня 90% портфеля валяется просто так, нужно роботу дать денег ровно столько, чтобы не было маржинколла.

Посчитал все периоды, написал на листочек maxDD и обнаружилось, что присутствует один период, на котором я получил самую большую просадку — 21.000 пунктов:
с  12.06.09 по 12.09.09

Я так понял система просто не успела перестроиться после ралли на 100% и пока шла коррекция, она все ещё пыталась поймать откат, чтобы зайти в лонг.

Правильно ли я это понимаю?

В другие периоды максимальная просадка не превышает 10.000 пунктов в квартал.


Если у кого-то был опыт включения роботов на сильной волатильности/сильном тренде — welcome в комменты.

//upd Робот трендовый, конечно же. Индикаторы стандартные, без экзотики

Почему вероятность фискального обрыва чрезмерна высока, я расскажу во второй части. А здесь хотел бы напомнить Вам с кем мы, работая на фондовом рынке, имеем дело…кто главное заинтересованное лицо в том, чтобы мы не заработали, а потеряли свои деньги. Поэтому, надо попытаться понять их цели и быть готовым к возможным драматическим событиям.
                   ИСТОРИЯ СОЗДАНИЯ «ИНТЕР-АЛЬФА ГРУПП
 
15 августа 1971 г., президент США Ричард Никсон, выступая по телевидению, объявил о полной отмене золотого обеспечения доллара, таким образом США вышли из системы Золотого стандарта. МВФ оставалось только сообщить, что с января 1978 года Бреттон-Вудское соглашение больше не действует
.
 В 1971 г. официально возникла  ИНТЕР-АЛЬФА ГРУП.

Интер-Альфа Груп была создана как механизм использования уязвимости, появившейся из-за «освобождения» валют. Группа была создана из шести сравнительно небольших европейских банков, представлявших собой семейные капиталы венецианской системы. У каждого из этих банков было внушительное отделение по «частному банковскому делу», то есть, обслуживанию богатых. Каждый из избранных банков представлял группу в одной из ведущих стран ЕЭС: Kredietbank в Бельгии, Nederlandsche Middenstandsbank в Голландии, Credit Commercial de France во Франции, Banco Ambrosiano в Италии, Williams & Glyns Bank (подразделение Royal Bank of Scotland) в Соединенном Королевстве, BHF в Германии. В 1972 году появился еще один – Privatbanken, Дания. Вне Европы в группу Ротшильдов, помимо Goldman Sachs и HSBC, входит и Household International. Несколько особняком стоит банк Сантадер — проект совместный с Ватиканом.  Группа ставила своей целью восстановление имперской формы правления.

( Читать дальше )

Всех наверняка уже запарили разговоры про дефолты, «фекальные обрывы», КУЕ-шные подробности и другие средства массового зомбирования :)

К сожалению, никуда от этого не денешься, если ты пришёл на рынок реальную денюжку зарабатывать, а не просто показать что ты крутой перец и наср… ть на все эти фискальные подробности.
 
Поэтому и решил выложить материальчик, который сейчас опять актуален и практически перечёркивает весь рыночный фундамент.
Многие и не задумываются что вмешательство правительства США в естественные рыночные механизмы – а именно накачивание рынка деньгами с целью поддержания его роста, заставляет инвесторов на эмоциях входить в заведомо «тухлый» рынок и делать смелые инвестиции, приводя к его искуственному росту. А это, в итоге, приводит к дальнейшей деградации всей рыночной системы.
 
На самом деле операции ФРС на открытом рынке (в виде програм QE, операций «Твист» и т.д.) имеют гораздо больший эффект на движение фондового рынка, чем многие себе представляют. СМИ пытаются нам постоянно внушать, будто рынок глобально движется из-за различных вышедших экономических данных, стоимости энергоресурсов или всяческих «греческих дефолтов» и других душераздирающих событий.

( Читать дальше )

Новость (читайте заголовок) не нова, но не видел, чтобы кто-то её публиковал на смарт-лабе. На глаза мне попадались статьи о том, что 1 января 2013 вступает в силу Базель 3, который будет оценивать золото по рынку (100% стоимости), а также золото войдёт в капитал 1 уровня. Соответственно золото стронг бай, оно будет, расти и расти. Но фиг!

9 ноября американские регуляторы отклонили вступление в силу Базеля-3 в США на неопределённый срок. (пруфлинки 1, 2) Против были ФРС, Агентство по страхованию. депозитов США и Бюро валютного контроля Казначейства США. Цитата отсюда:«Базель III означает не только глобальное повышение требований к капитализации банков, но и единый стандарт отчётности. А при отмене липовой отчётности, которая пока что разрешена в США, можно предположить, что не менее 1/3 банков превратятся в Леман. Деньги одалживаются и никогда не будут возвращены. Фин-топы хотят выжить… И многие выживут — долги рано или поздно будут официально обесценены. Выживут ли народы? Не все.»

( Читать дальше )

Перепост из жж юзера Игоря Холоденко, отсюда
После публикации таблицы в «Fiscal cliff в иллюстрациях» (прим. Австрийца, вот сслыка на данный пост) получил в комментах просьбу от уважаемых инетмейкера и кубкарамазоффа не выделываться и объяснить нормальным языком что на самом деле представляет из себя этот самый «фискал клиф», о котором сейчас не говорит разве что утюг.
Идя на встречу пожеланиям трудящихся, не желающих травмировать себя английской мовой, попытаюсь «коротенько, минут на 40» напеть, как в известном анекдоте, пару песен Битлз информацию о конкретных изменениях, которые ожидают наш бюджет в случае, если политики таки не сумеют договориться (а вероятность этого, похоже, после вчершнего несколько повысилась).
Как известно, fiscal cliff-ом называют совокупность законодательных актов в области налогов и бюджетного финансирования, которые заканчивают свое действие, как в сказке о Золушке, с двенадцатым ударом новогодних курантов :)). В результате, с одной стороны увеличивается налоговое бремя, а с другой — сокращаются выплаты государства.


( Читать дальше )

Я уже достаточно давно пишу в своем блоге о состоянии денежного рынка РФ. 
Последнее время, я редко говорю о «текущей ситуации» (ежедневной) и больше пишу либо «о неделе», либо «о месяце» — это, исключительно, потому, что ситуация более-менее стабильная. При этом, я не готов сказать, что она — «хорошая»… Просто — «стабильная».
Ставки держатся практически на одном и том же уровне, ЦБР уверенно позиционируется на прямом РЕПО… Const.

Достаточно много времени я уделил рынку РЕПО, как «ЦБРному»; так и междилерскому (хотя еще далеко не «все сказано» и множество тем не рассмотрено)...

Сегодня, я бы хотел немного написать про МБК:

Итак — МБК — межбанковское кредитование (межбанковский кредит).
Один из видов управления ликвидностью банка (денежной позицией).
Как видно из названия — это «банковский» сектор; в отличии от (к примеру) междилерского РЕПО — там и банки, и «тарелки» торгуются меж собой.

( Читать дальше )