Всем привет!

Существует расхожее мнение, что диверсификация — это про распределение по классам активов, странам и т.д. Но что, если это не совсем так? Что, если упущена одна важная деталь? Что, если эта деталь позволит пассивному портфелю обойти S&P500 по риск/доходности? (Пруф в конце)

Эта деталь — корреляция. Про нее часто забывают при формировании пассивных портфелей. Больше уделяя внимание распределению по классам активов, странам и т.д.

 

Как работает корреляция?

Чтобы разобраться, нужно заглянуть в формулы. Благо они не сложные))

 

Начнем с риска. Для измерения риска было введено понятие из статистики — среднеквадратичное отклонение (СКО). Оно показывает насколько далеко может уйти цена от ее среднего значения. Т.е. насколько сильны колебания цены. И чем сильнее этот разброс, тем выше значение среднеквадратичного отклонения и тем выше риск.

Риск портфеля, состоящего из 2-х активов, вычисляется по формуле:

( Читать дальше )

Здесь я очень кратко расскажу о секретах торгового терминала, которые мне очень полезны.

Вот топ незаменимых настроек для торговли в Quik:

1. Для наглядности использую цветовые настройки таблиц (в заголовке нажать ПКМ и выбрать форматирование)
2. Отображение на графике уровней позиции, заявок, стоп-заявок на покупку и продажу, а также сделок. Заявки можно вводить прям на графике и легко менять цену просто двигая уровень мышью вверх или вниз.

( Читать дальше )

Вешать их нужно за ноги. Головой к центру Земли.
В чем их преступление?
В том, что они разгоняют спрос на доллар.
Как они это делают?
Выделяют миллиардные гранты на борьбу с глобальным потеплением. Этот процесс повышает издержки производства и логистики. Растут цены. Растет спрос на кредит. Растет спрос на доллар. Люди беднеют. Банкиры богатеют. Сволочи.
Но ведь климат реально становится теплее!
Да, но это происходит не потому, что люди сжигают углеводороды, а потому, что Земля — это раскаленный шар диаметром тысячи километров с тонким слоем остывшей земли, плавающей по поверхности. Выглядит планета примерно так:



70% планеты покрыто океанами, на дне которых извергаются вулканы. Каждый вулкан сопоставим с выбросами тепла всего человечества. Более того, океаны могут вскипеть за два часа и выкипеть нахер за месяц. Температура планеты от этого не снизится даже на 1 градус.

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги!

Я как человек имеющий опыт работы в медицине хочу Вас предупредить о следующем:

COVID опасен непредсказуемостью течения, в связи с чем самолечение может РЕЗКО УХУДШИТЬ ситуацию.

ВСЕ интерфероны и многие противовирусные стимулирующие имунный отклик при РЕЗКОМ НАРАСТАНИИ СИМПТОМАТИКИ и поражении легких ОТМЕНЯЮТСЯ ввиду того что, что поражение легких происходит не из-за вируса, а из-за ИЗБЫТОЧНОГО отклика СОБСТВЕННОЙ ИМУННОЙ СИСТЕМЫ, который приводит к массовой аутоимунной реакции(собственный иммунитет уничтожает пораженные клетки легких).

Если температура шагнула за 38 — подключают антибиотики не для борьбы с вирусом, а для защиты тканей легких от вторичной БАКТЕРИАЛЬНОЙ инфекции, которая лезет в пораженные COVID ткани. Антибиотки НУЖНЫ! Но подбирает их врач! Это не волшебные таблетки! Там где сработет один, может не помочь другой и наоборот. Брат болел — меняли три антибиотика — пока не увидели эффект. И такое бывает.

Гепарин, аспирин и прочие препараты «разжижающие кровь» только под контролем врача — их неправильный прием может приводить к желудочно-кишечным кровотечениям, при тромбофлебитах и тромбозах может сорвать тромб. ЭТО ОЧЕНЬ СЕРЬЕЗНЫЕ ПРЕПАРАТЫ.

( Читать дальше )

Сначала хотел написать кучерявый вступительный текст про выросшую волатильность на рынке, про повеселевших армагедонщиков и взгрустнувших инвесторов. Но бокальчик хорошего савиньона настроил на более созерцательный лад, поэтому давайте сразу перейдём к делу.

Мы уважаем нелинейности, поэтому нас интересуют опционщики и то как они справились с высокой волатильностью, которая наблюдалась на рынке всю прошедшую неделю. Для сегодняшнего разбора возьмём троих трейдеров с кардинально отличными подходами к торговле из конкурсного списка ЛЧИ2021. Разбор — это конечно громко сказано, в основном будем наблюдать.

Итак, сегодня под нашим увеличительным стеклом makdi067, @ALANES и @KarL$oH . Смотреть будем смотреть с помощью опционного плеера, который я использовал для анализа торговли опционщиков в прошлом году. Плеер немного доработан, теперь в среднем окне отображается склейка IV условного центрального. Запись IV, правда, с 22 ноября, поэтому в самом начале окошко пустует. Скрин, показывающий как вся эта красота будет выглядеть:

( Читать дальше )

Друзья, сегодня хочу поделиться мыслями об одном интересном эксперименте.
Описание самого эксперимента я вставлю копипастом, а комментарии дам ниже.

Профессор Фелпс из австралийского университета провёл интересный опыт. В течение месяца он разбивал студентов на группы из четырёх человек и поручал им за 45 минут решать управленческие задачки. Лучшая команда получала приз в 100 долларов.

Студенты не знали, что в некоторые группы подсаживали специальных людей, которые играли порученные им роли. «Безразличный» — чувак, который садился в группу, закидывал ноги на стол и погружался в свой телефон. «Ехидна» — который по ходу обсуждения делал саркастические замечания, типа «Вы что, издеваетесь?», «Вы, наверное, никогда раньше никем не руководили. «Пессимист» — который выглядел так, как будто вчера умерла его любимая кошка, и выражал сомнения в том, что задача разрешима, и в том, что эта команда способна эту задачу решить.

Фелпс обнаружил, что даже в том случае, когда остальные три члена группы были способными и мотивированными учениками, неконструктивное поведение всего одного члена группы снижало эффективность всей группы на 30–40%.

Получается, что эффективность команды больше зависит от того, есть ли в ней хоть один слабый участник, а не от того, сколько в ней участников сильных.

Вывод. Задача руководителей и «эйчаров» состоит не в том, чтобы помогать сильным сотрудникам, а в том, чтобы избавляться от всех слабых. Сильные справятся и сами, если слабые не будет разлагать окружающую среду.

( Читать дальше )

Юпа

Что даёт капитализация, можно сравнить со «Снова Фьючерс на индекс ММВБ. Грааль для терпил» smart-lab.ru/blog/699619.php
Возьмём историю индекса ММВБ с марта 2003 по июнь 2021. Не самый лучший пример и по росту (11.3 раза), и по просадкам.
IMOEX-Weekly disk.yandex.ru/i/t4HkjuuUbQMddw
Покупаем каждый 3-месячный фьючерс на IMOEX, выделяя на ГО условно 15% от объёма позиции. Кроме того, резервируем 12% от этого объёма на просадку позиции, по исчерпании каковой суммы фиксируем убыток. А дождавшись 20% прибыли, фиксируем выигрыш. Или закрываем на экспирации.
Т.к. такой длинной истории фьючерса у меня нет, обойдёмся графиком самого индекса. Не суть. Просто разбиваем историю на 73 квартала и смотрим, что получилось. Скрипт на C# в программе WealthLab всего 95 строк. Вот результаты оптимизации «торговой системы».

В столбце money показана сумма в 0.27 (0.15+0.12) объёма позиции. Т.е. на первой покупке индекс стоил 337.83 рубля.
После таблицы сделок две наибольшие просадки: 24.73% (16163.10 руб) и 80.35% (54.29 руб)
Но из таблицы видно, что довложения пришлось делать только пару раз в самом начале, так что их сумма в колонке Equityy всего 181.91 руб. Выигрыш в колонке Profit 94473.05 руб даёт рост в 519.34 раза. За 18.25 года получается среднегодовая доходность 40.86%.

( Читать дальше )

Да-да! Каждая сделка — в плюс! Хочешь научиться так торговать?

Для этого тебе придется вынуть жопу из любимого проперженного кресла и заняться реальным делом на морозе. Например — открыть кофейню, в которой маленький капучино с себестоимостью 126 р. будет стоит 250 р



Подробный расклад себестоимости маленького капучино от пацанов, которые промышляют этим делом:

• Кофе — 22,95 рубля. На эспрессо вместе со списаниями уходит 17 гр. Стоимость 1 кг кофе — около 1350 рублей.
• Вода — 1 рубль. Водопроводная вода проходит систему фильтрации, которую надо регулярно обновлять.
• Молоко — 15,3 рубля. Литр молока стоит 68,89 рубля. Если считать 200 гр молока на капучино, стоимость 13,7 рубля. Кооператив считает реальный расход молока.
• Стаканчик — 8,3 рубля. «Чёрный» использует простые стаканы с крышками. Поделили все используемые за месяц стаканы на все проданные напитки с собой.
• Эквайринг — 5,95 рубля. Почти 100% заказов оплачивают картой. «Чёрный» платит 2,29% комиссии с каждого проданного капучино.
• Расходники — 3,64 рубля. Сюда входят салфетки, моющие средства и прочее. Траты кофейни за октябрь — 116 707 рублей.
• Амортизация оборудования — 1,29 рубля. Кооператив использует машину Slayer, кофемолки Nuova Simonelli и Mazzer. Показатель посчитал так: разделил 2 477 200 рублей на 60 месяцев и на количество продаж в месяц.
• Аренда — 12,73 рубля. Стоимость аренды в месяц — 408 тысяч рублей.
• Комуслуги — 1,56 рубля. Сюда входит плата за электричество, воду и прочее — около 50 тысяч рублей в месяц.
• Налоги с выручки — 15,6 рубля. Капучино стоит 260 рубля, с каждой чашки 6% налогов.
• Работа бариста — 23,36 рубля. Ежедневный поток кофейни 300-350 человек, работают 11 бариста 8-часовой рабочий день, есть выходные, больничные и отпуска. Зарплаты с налогами — 748 572 рублей.
• Работа офиса — 11,44 рубля. «Если бы наша кофейня была единственным направлением, то на управляющего, бухгалтерию, административные дела и SMM расход вышел бы в 366 479 рублей в месяц».
• Административные расходы — 1,97 рубля. Сюда входит плата за интернет, охрану, вывоз мусора, смену ковриков, дезинсекцию и другое. Последний расход: 63 017 рубля.
• Техобслуживание — 0,94 рубля. В месяц уходит около 30 тысяч рублей на мелкий ремонт.
• Итого — себестоимость маленького капучино 126,03 рубля.

Пока ты дрочишь сишку и ждешь обвала, настоящие мужики зарабатывают на тебе и твоей жене))

Всем привет субботнее!
А давайте сегодня чучуть пофлудим про психологию. :)
Разговоры, что в торговле главное значение имеет психология, ведутся постоянно. Но с чем её, эту самую психологию, едят, никто толком и не знает. 
А вернее всего, нет общего для всех рецепта. И каждый сам для себя должен найти то, что ему мешает и тяготит, почему он опускает руки, жизнь перестает быть интересной, совершает простейшие ошибки.
Как можно найти ответ в себе?
И это касается не только трейдинга… хотя именно в трейдинге все проблемы вылезают особо остро. 
Трейдинг — это как зеркало, в которое смотришься, и понимаешь, что вот утворил то херню, но почему?

На просторах инета нашла интересный рассказ. Думаю, многим он будет интересен и поможет разобраться в себе и в своих мозгах. :)

Мать известного психолога Роберта Дилтса, одного из основоположников НЛП, в 1978 году заболела раком груди. Ее лечили, но результата не было. В 1982 году Патрисию Дилтс выписали домой на четвертой стадии заболевания. Роберт решил: раз уж он сумел оказать помощь стольким посторонним людям, своим клиентам, почему он не может попытаться помочь собственной матери?

( Читать дальше )