Избранное трейдера ab_trader

по

Управление опционными позициями. Базовые принципы.

    • 04 сентября 2013, 22:26
    • |
    • doctor
  • Еще
Чтобы стать успешным опционным трейдером необходимо научиться управлять  своими опционными позициями. Принятие решения о корректировке позиции – частично логика, а частично – искуство. Эта статья посвящена основным логическим аспектам принятия решений по управлению опционными позициями. Искуство принятия таких решений – тема более сложная и обширная, которая зависит от характера трейдера, его торгового опыта. Поэтому эту часть процесса принятия решений я затрагивать здесь не буду.

Также нужно отметить, что для полноценного понимания данной статьи потенциальный читатель дожен обладать базовыми знаниями об опционах, знать диаграммы профилей и убытков основных опционных позиций, и понимать, что такое «греки».

Зачем это нужно — управлять опционными позициями?
Рынок движется строго вверх или вниз около 10-15% своего времени, в остальных 85-90% — в боковом тренде. Но даже при явно выраженном движении рынок очень редко движется по прямой линии, в большинстве случаев его движение зигзагообразно. Все эти зигзагообразные движения предоставляют подготовленному опционному трейдеру большие возможности для спекуляций. Поэтому те трейдеры, которые гибко реагируют на поведение рынка, обычно являются самыми успешными. А что значит «гибко реагируют»? Это означает, что они трансформируют свои опционные позиции в соответствие с движениями рынка, фиксируя прибыли и ограничивая убытки. Вот поэтому умение управлять опционными позициями – очень важный инструмент в арсенале любого опционного трейдера


( Читать дальше )

Консоль смартлаба: Инструкция к использованию

Очень рекомендую посмотреть! Вы поймете, что навигация по смартлабу с консолью станет намного проще! Важно понять что это очень легко работает и чуть-чуть привыкнуть.



Лично я в полном восторге!

Теорвер: Мальчик или девочка, решение

Теорвер: Мальчик или девочка, решениеI have to warn a reader that everything written below will most likely be regarded as an “off-topic” in the eyes of Mr. Martynov. So, my proposition to a serious reader is not to read the rest of this post and carry on to a different blog, as the former will most certainly be regarded by Mr. Martynov as having nothing to do with “making money in the markets”, so to speak. Also, I shall apologize to Mr. Martynov for the audacity with which I am writing this very post knowingly breaking the rules of Smart-Lab. Perhaps, he may be less obliged to punish me with a new ban in this case, considering that the aforementioned audacity of mine is nothing but forced by the circumstances and my responsibility to my readers: for I have to bring to a logical conclusion the series of posts I have started earlier.

In case you were wondering, why this post is in English, let me explain myself. I am not in a search of auditorium of uneducated readers anyways, so for the fun of it, why not turn reading my stuff into a little exercise for your brain and a practice in foreign language for a change? I hope you will enjoy. And, in case you have a difficulty, here is a useful link to your service: translate.google.com. Modern life is more like a series of intellectual challenges after all. This makes it so much fun, don’t you agree? :)

( Читать дальше )

Книги: Fortune's Formula

Возможно, несколько затянутое, но детальное и информативное чтиво про пионеров математики и статистики,  их открытия в применении к финансовым рынкам, в казино Лас Вегаса, на скачках в Гонконге и т.д., с кучей примеров, а также вдохновляющих историй про научный подход, оригинальное мышление, а также влияние политики на индустрии ставок и спекуляций. 

Клод Шэннон, Джон Келли, Эд Торп, Black-Scholes, LTCM и другие познавательные и поучительные истории.

Очень рекомендую.







PS Я так понимаю, что никто не удосужился перевести книгу на русский язык. Можно лишь заметить, что этот прискорбный недочет публицистов, предпочитающей так востребованную «как-стать-миллионером-не-думая-головой» ахинею для массового потребления.

Buy at Amazon

Как найти альфу на фондовом рынке США

    • 20 августа 2013, 23:08
    • |
    • dhong
  • Еще
Легкий перепост уже старого топика, который ждет продолжение. Чем хорош фондовый рынок, так это тем, что на нем как в бане — все равны. Более того, каждый, кто мнит себя гением, быстро возвращается к реальности, понимая, что в сущности он ничем не отличается от того Васи, что купил ГП по 360 рублей. Но тем не менее, большое количество неизвестных позволяет на рынке уживаться множеству концепций, которые именно тем хороши, что непроверяемы. А рыночному большинству нужен драйв и эмоции.

Есть теория, что рынок в принципе несет полезность именно в силу своей принадлежности к индустрии развлечений. Участники платят премию за вход и выход, ну и конечно за сам процесс.
Но это все лирика. На практике же на рынке нужны устойчивые модели. Ну или относительно устойчивые. Факторный подход позволяет по крайней мере разделить доходность акции на различные составляющие. Основоположниками его были Фама-Френч, которые удивительным образом обнаружили, что изменение цены — на 90% функция ценовых коэффициентов.

Идиосинкратический (т.е. индивидуальный риск) акции совсем невелик, до такой степени, что им можно пренебречь. Набирая факторные корзины, можно пытаться обгонять рынок. Ведь поведение их более режимно (то есть трендово или флетово), а логика их вполне понятна.


( Читать дальше )

На правах гипотезы. Применение рефлексивного процесса как основание для прогнозирования поведения рынка

Не смотря на такое заумное название статьи, данная система довольно простая. Одним из основоположников данного метода является Владимир Александрович Лефевр, российский и американский психолог и математик. Лефевр предложил для предсказания человеческого поведения простые уравнения, параметрами которых выступают воздействие мира на субъекта, субъективный образ этого воздействия и интенция субъекта; результатом — число, выражающее вероятность того, что субъект выполнит определенное действие.
В качестве примера рефлексивной игры я хотел бы привести игру под названием «электронная гадалка Шеннона». Эту придумал создатель теории информации К. Шеннон. Работает она следующим образом. Человек пишет на бумаге число 0 или 1. Машина этого числа не знает, но печатает 0, 1 или 2. Двойка означает, что машина не берется угадать написанное число, а 0 или 1 — ее предположение о написанном числе. После этого человеку сообщают предположение машины, а в машину вводят число, написанное человеком.

Вначале машина играет неважно, но после двух-трех десятков проб начинает угадывать в 90% случаев, сколько бы человек ни пытался ее запутать. Это производит впечатление.


( Читать дальше )

Обобщённая модель: пример

Похоже, я не совсем внятно излагаю свои мысли. Предлагаю подойти к теории с другого конца. По ссылке можно скачать пример — файл с кодом на VBA, который поможет понять смысл модели. Управляя клавишами, можно менять параметры расчетных формул (4,5). В том же файле срез рынка опционов (Bid/Ask for Calls, Puts) EPZ3 (mini-SP Sep13). Попробуйте самостоятельно подобрать свободные параметры (m,bc,bp) для наилучшей аппроксимации. F(Underline)=165600, nD(Days to Expiration)=24. Надеюсь, все станет понятно.

files.mail.ru/2F949323DA774DBEA39CEE16AA81EC7B

Дивиденды – на взлёт! Таблица роста размера дивидендов и див доходностей по итогам 2012 года

В комментах кпредыдущему   блогу «Реквием по дивидендам»    было высказано пожелание рассмотреть таблицу, отражающую рост  размера  дивидендов  по итогам 2012 года, чтобы обзор дивидендного сезона 2013 года не выглядел однобоко.
Не вопрос. Вот таблица, так сказать ударников дивидендного производства, нарастивших дивидендные выплаты в 2013 году по итогам 2012 года.
И, мне кажется, будет интересно посмотреть не только увеличившийся размер дивиденда, но и дивидендную доходность на текущий момент. Поэтому котировки  в таблице даны на закрытие пятницы, 12 июля 2013 года
Дивиденды – на взлёт! Таблица роста размера <a class=дивидендов и див доходностей по итогам 2012 года" title="Дивиденды – на взлёт! Таблица роста размера дивидендов и див доходностей по итогам 2012 года" />
Не обессудьте: бесспорного лидера   по размеру дивидендов и  дивидендной доходности

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн