7 июня будет известно решение ЦБ по ключевой ставки. Сейчас она находится на достаточно высоком уровень в 16п. Большинство прогнозов указывает на её дальнейшее повышение.

Почему высокая ставка- это плохо для рынка акций?

Рост ключевой ставки оказывает давление на рынок акций, так как увеличивается стоимость кредитов для компаний, они становятся менее доступными и бизнесу сложнее развиваться и наращивать прибыль.

Так же, при повышении ставки ЦБ, увеличиваются ставки по депозитам в банках и часть инвесторов предпочитает перекладывать деньги с рискованных акций, в более безопасные депозиты.

Почему ставку скорее всего повысят?

Большинство аналитиков склоняется к тому, что на предстоящем заседании ЦБ ставку повысят, так как инфляция продолжает увеличиваться.
Например, банки уже закладывают повышения ставки ЦБ в свои депозиты-Сбер на днях повысил процент по вкладу до 18% годовых!

Однако, не смотря на то, что, в целом, высокая ключевая ставка-это нагатив для рынка акций, есть ряд эмитентов, которые выигрывают от её повышения! О них и поговорим в этой статье.

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена после небольшого отскока утром и теста снизу уровня 322550 в очередной раз двинула вниз, обновив свои лои и пробив несколько уровней, правда без теста снизу. Первым сигналом для возврата цены к росту (или, как минимум, большому отскоку) будет являться закрепление цены выше 318025, еще одним сигналом — выход цены из желтого канала.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровней 325850 и 318025, а также кластерную зону границ розового и желтого каналов (324375)
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней — горизонтали 327275, 322550, 313950 и 305525


На часовом графике цена протестила снизу гориз.уровень 322550 и границу розового канала и поехала вниз, пробив несколько уровней и в итоге отбившись от одной из своих локальных поддержек 309500. Первым сигналом для лонга — возврат цены выше зоны 317025-317800(пробой этих уровней с тестом сверху можно пробовать лонговать)
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 325850, 322550 и 317025, трендовой(324150 на утро), а также границ розового(319850 на утро) и синего(314525 на утро) канала

Активы Группы ЦМТ включают в основном недвижимость в городе Москве, а именно:
 -  три офисных здания,
  — конгресс–центр,
  — гостиницу «Plaza Garden Moscow WTC»
  — клубный корпус отеля «Plaza Garden Moscow WTC»
  — гостиницу «Satelinn Moscow Khovrino»
  — апарт-отель «Международная»,
  — многоквартирные жилые дома «Эридан–1» и «Эридан–2»,
  — автоматизированные многоуровневые паркинги,
  — рестораны высшей категории «Континенталь», «RealFoodRestaurant» и «Dorchester»,
  — 2 фитнес–клуба высокой категории «WTC fitness» и «WTC fitnesslite»,
  — комплекс производственно-складских зданий «Проминэкспо»,
  — часть административного здания в городе Краснодар

Результаты июньского опроса (в опросе приняли участие 3.8 тыс респондентов):

•  Медианная оценка наблюдаемой инфляции (рост цен за последние 12 месяцев) последние три месяца практически не меняется: 16.9% в июне, 16.8% — в мае, 16.9% — в апреле.

•  Медианная оценка ожидаемой инфляции (рост цен в следующие 12 месяцев) выросла с 16.1% до 17.1%.

Рост инфляционных ожиданий сразу на 100 бп – значимый. Инфляционные ожидания россиян сильно адаптивные (т.е. зависят от текущей инфляции), поэтому такой рост ИО в мае – хороший индикатор того, что люди ощутили ускорение роста цен.

Рост ИО смягчает жесткость денежно-кредитных условий (правый график). Этой жесткости, как мы видим последние полгода, пока недостаточно, чтобы обеспечить устойчивую дезинфляцию и вернуть инфляцию к цели. 

По нашей оценке, в мае рыночные продажи по этой программе составят порядка 110 млрд рублей. Но учитывая динамику заявок, число которых только в ВТБ выросло более чем на 20%, настоящий всплеск будет зафиксирован в июне. По нашей оценке, в этот месяц продажи по господдержке-2020 могут увеличиться почти на 30% к майским значениям

Это связано с предстоящим 1 июля завершением программы, пояснили в кредитной организации.

Всего в мае, по предварительным данным ВТБ, объем выдачи ипотеки в РФ по всем программам может превысить 510 млрд рублей, что на 13% ниже мая 2023 года и на 11% выше апреля 2024 года. За январь — май выдачи жилищных кредитов снизились на 17% относительно того же периода 2023 года до 2 трлн рублей.

В ВТБ в мае выдача ипотеки выросла на 30% в стоимостном выражении год к году до 140 млрд рублей (27,8 тыс. договоров). По итогам пяти месяцев кредитная организация оформила жилищные займы на 531 млрд рублей, что на 24% выше января — мая 2023 года.