Исходя из данных Bloomberg, акции Яндекса торгуются с коэффициентами P/E 2020П 25.9x и EV/EBITDA 13.8x.

wrmngr, Видели форму 13-F рентеха от 31 декабря? Они втарили 3.2М акций теслы за предыдущий квартал o_O

Вероятно, они отлично знают, что делают, что, в свою очередь, наводит на такие мысли:
а) Рентех лучше других понимает, насколько нынешнему рынку плевать на фундаментальные показатели компаний;
б) Их система (или часть её) состоит в том, чтобы провоцировать положительную обратную связь между рынком и дельта-хеджированием опционных ММ с отрицательной гаммой. Касательно этого варианта рекомендую обратить внимание на последнюю форму 13-F Susquehanna. Объём их позиции в опционах на теслу в середине прошлого года составлял 16% от всех открытых позиций; это больше, чем у трёх следующих крупнейших ММ вместе взятых.

ch5oh, Wilmott, NP, Quant.StackExchange
Но там формат не тот + языковой барьер некоторым мешать будет.

quant.stackexchange.com/questions/1150/what-are-some-useful-approximations-to-the-black-scholes-formula

zuberbuehler-associates.ch/blog/wp-content/uploads/2014/08/delta-gamma-approximation.pdf

www.bionicturtle.com/forum/threads/delta-gamma-vega-approximation-of-a-call.1479/

www.finrgb.com/swatches/approximate-pricing-atm-options-frm-part-1/

ch5oh, It depends. Незадолго до экспирации будут крыть прямо при приближении к страйку.

НО! Если маржинальные требования вашего портфеля без учета этого вышедшего в деньги колла значительно выше — может произойти следующее:
1) Брокер будет ликвидировать вышедшие в деньги коллы до тех пор, пока дальнейшая ликвидация не начнет вызывать маржин колл;
2) Вручную вы также не сможете ни продать эти коллы, ни отказаться от их экспирации (ибо маржин-колл);
3) Если повезёт — вы успеете перестроить портфель так, чтобы без учета коллов у вас не получался маржин колл, тогда можно будет скинуть коллы по рынку;
4) Если не повезёт — уйдете на экспирацию с отрицательными overnight excess liquidity и post-expiry liquidity;
5) В начале следующего торгового дня у вас на счёте появится SPY от поставки и брокер будет пытаться ликвидировать то, что попадётся ему под руку: сконвертирует балансы из евро и франков в доллары; скинет позиции по азиатским/европейским инструментам (т.е. то, что торгуется до премаркета по SPY);
6) Если влететь по марже на пару процентов счёта (NLV >> 1e6) — торговлю опционами вам не заблочат. Штрафы/проценты/комиссии — зависит от брокера, читайте условия.

И даже не спрашивайте меня, откуда я это знаю :D

Warren Warren, Зирохедж написал, что Айсмана вынесло: www.zerohedge.com/markets/big-shorts-eisman-top-ticks-tesla-covers-short-ahead-25-billion-market-cap-collapse :D

Сюда смотри,



25М акций в шорте

На 400 бачков умножаем, получаем шортистов выносят на 10ярдов баксов.

Покруче чем в нефти ставочки.

Такого хайпа не будет еще лет 20.

Корнер, суперсквиз, падший ангел… (субботнее чтиво)

По аналогии с SARS-2003, там ~20% падение было, как нефти, так и в целом Commodity Index. Но там Гонконг неск. месяцев скрывал. Здесь сразу раскрыли данные, сразу карантин, так что тоже думаю, что 2\3 движения уже отпадали.
Вот картинки с тех лет
Bloomberg Commodity Index





Oil SARS




Скриншоты взяты из Bloomberg (сама статья уже по подписке) и из ролика

1. Инвестор-миноритарий не должен вкладываться в одну акцию, минимум 5, а лучше 10+.
2. Инвестор-миноритарий должен иметь сторонний доход (с зарплаты, депозитов, облигаций или иных доходов — не важно) для постоянных периодических или апериодических докупок, не взирая на динамику акций, в том числе и докупать на падениях. Причём одна периодическая докупка не должна превышать 10% портфеля, но их сумма за год-другой должна быть значительной долей от существующего портфеля от 30% до 100%.
3. Если Инвестор-миноритарий понял, что за год-другой довложить вложить значительную долю не сможет, то портфель лучше сократить, зафиксировав часть прибыли (эта ситуация может быть только при значительном росте портфеля по сравнению с иными доходами).
4. Никаких «плечей».

Кстати, кроме п. 1, все это есть у Баффета, у которого денежный поток от дочерней страховой компании больше прибыли от портфеля акций. Правда п. 1 в 60-70-е он не соблюдал, часто делая «ставку на одну лошадь».

А если пп. 2-4 не соблюдать, то можно десятилетиями сидеть в просадках:

С учётом дивидендов

Насдак март 2000-2015
РТС май 2008-2018
Никкей 1993-2014

И даже получить маржин-колл при втором плече.

oerlikon, 

Я ещё в Blackfield Capital в 2013 году на собеседования ходил, напомнили мне ) такие там все были на понтах! C++14 у них, микросекунды, сетевые навороты, то-сё. А гендир просто взял бабки и сбежал в Штаты ))

Про понты и мошенничество (мошенничество не с алгофондом, а с алгоритмами ai, machine learning, bigdata, но репутация тем не менее) вот Вам свежая история про одного со-основателя алгофонда Thunderbid :)

www.kaggle.com/c/petfinder-adoption-prediction/discussion/125436

После того, как мошенничество BestPetting было обнаружено, Kaggle навсегда заблокировала Плескова. По информации Kaggle, «доказательства указывают на то, что он был ключевым лицом этой мошеннической кампании».

В дополнение к потере своего звания Плесков также лишился работы в компании по разработке программного обеспечения с открытым исходным кодом H2O.ai, которая стремится приглашать на работу специалистов со званием Kaggle Grandmaster.

В течение двух лет был сооснователем и главным квантом фонда ThunderBid.

oldtoomas, и сейчас можно) По старым ссылкам)
Также данные есть здесь http://pif.naufor.ru/pif.asp?act=ranking&type=scha&tab=2

kvazar, 

Келли — не туда, там распределение Бернулли.

https://quant.stackexchange.com/a/43350 

Да спады происходят периодически и им на смену приходят росты. Вот  среднегодовые цифры волатильности для (H+L) /2 дневок RI



Видно, что она и в 2013-м была невысокая и в 2010-м сильно упала после скачка в 2008-2009.

Дмитрий, покажите мне хоть одного миллиардера из списка Форбс, торговавшего только на свои. А Саймонса из Ренесанс Технолоджи трудно назвать «долгосросником» и по скорости роста капитала ему нет равных именно в списке Форбс. 

Дмитрий,
1. Только доход «вэлью-инвестора» в индекс полной доходности Мосбиржи по ставкам российских организаций (т.  е. с дивидендами) нулевой с мая 2008 по октябрь 2019. И это не единичный случай: тот же НАСДАК100 вышел из просадки  с 2000-го (! именно 2000-го) в 2015-м, а японский никкей уже.  «притча во языцах». Это раз. А два, кто Вам сказал, что «прекрасная»  до кризиса компания останется таковой и в кризис?
2. У торгующего чаще есть равные шансы и увеличить итоговое МО чаще совпадая в позиции со знаком короткого МО, так и ухудшить, чаще не совпадая. На каком основании Вы уверены во втором? Ведь даже если открывать позицию по «монетке» без плеча, то в итоге получим «вэлью-инвестор минус комиссия».