Газпромнефть отчиталась по МСФО — давайте разбираться, как компания себя чувствует в 2024 году



Компания находится в неплохой финансовой форме — но роста прибыли мы в 2024 году не видим (хотя курс доллара сильно вырос по отношению к 1 полугодию 2023 года)



( Читать дальше )

НМТП отчитался по РСБУ за 2-й квартал 2024 года, продолжаем внимательно следить за крупнейшим портовым оператором России




Чистая прибыль выросла почти в 2 раза к прошлому году и составила рекордные цифры за последние 5 лет

( Читать дальше )

НОВАТЭК отчитался за 1-е полугодие по МСФО, блогеры сразу начали рассказывать о росте чистой прибыли в 2 раза



Так делать конечно же не нужно — важно понимать структуру этой прибыли, причины и следствия

Давайте разбираться вместе

Сначала немного операционных показателей

Добыча газа у компании не растет (в среднем добывают 20 млрд м3 природного газа в квартал), но в целом это не супер маржинальный сегмент для НОВАТЭКа (все идет на внутренний рынок)



( Читать дальше )

Транснефть сегодня вместе с дивидендной отсечкой отчиталась по РСБУ за 2-й квартал



Беглым взглядом сразу кажется, что у компании все плохо, чистая прибыль упала в 2,5 раза и надо срочно продавать акции. Но они продолжают бодро закрывать див гэп!)

В чем причина?


( Читать дальше )

В этом регулярном обзоре (weekly) хочу поговорить о текущем рынке и о философии инвестирования.

Начнём с приятных новостей!

У нам в команду присоединился новый эксперт — Александр Антонов (Altora Fundamental).
Его средняя годовая доходность по личному портфелю за последние 5 лет составляет 30%.
Он в большей степени специализируется на нефтянке и банках, и я надеюсь, что он сможет повысить качество наших инвестиционных решений, благодаря чему, мы сможем быть Вам еще полезнее👍.

***

Важно отметить, что позади дивидендный сезон 2023 года. В календаре осталась всего 1 отсечка — по Совкомфлоту. 
На следующей неделе должны выплатить дивиденды основные компании:

Суммарная выплата почти 1,5 трлн руб, на free float приходится почти 500 млрд руб, что тоже очень немало, но не забываем, что существенная часть этого free float могут быть заблокированные нерезиденты. 

( Читать дальше )

👉Сегодня казанская компания «Миррико» закрыла книгу по размещению 3летних флоатеров со ставкой КС+400БП на 500 млн.
👉На прошлой неделе мы в полевых буквально условиях пообщались в рамках #smartlabonline (запись тут) с владельцем компании Игорем Малыхиным
👉Компания — можно сказать нефтесервис, производят и продают химию и растворы для крупной нашей нефтянки.
👉Бизнес растет после СВО, спрос вырос, поэтому им требуется оборотный капитал, соответственно занимают.
👉Долг/EBITDA обещают держать ниже 3.
👉IPO пока не планируют, возможно года через 3, когда бизнес кратно вырастет (хотят выручку ближе к 50 млрд, что в 3 раза выше текущего уровня)

Презентация компании в pdf тут.

Сегодня последний день с дивидендом у акций Сургутнефтегаз (обыкновенные и привилегированные акции)



Ведут они себя тоже по разному — преф падает, обычка растет

( Читать дальше )

Кредитование в банковском секторе в этом году продолжает расти высокими темпами.

В целом сектор столкнулся с тем, что спрос есть, а капитала может не хватать. Уровень достаточности капитала по сектору 12,1% против 12,6%-12,8% год назад. Поэтому у быстрорастущих банков мы видели допэмиссии, чтобы его нарастить. IPO МТС-Банка, допэмиссия Совкомбанка для покупки ХКФ, допэмиссия ТКС для покупки Росбанка. 

( Читать дальше )

Доброго дня.
Итак, оперативно информирую о состоянии своего портфеля, как это мы обычно и делаем в Мозговике (во всяком случае я и Олег).
Не выдержал давления со стороны наших аналитиков, купил сегодня первый раз на этой коррекции акции в портфель.
Причем купил удачно: только я нажал BUY, по рынку сразу начался разворот, который видимо был связан с этой новостью.



( Читать дальше )

Сейчас эра турбулентности — многие паникуют, продают производственные активы (акции) задешево и покупают долги (облигации, денежный рынок) 

Хорошая ли эта позиция в текущий момент? Фиг его знает, прикладывал такой график на одной из встреч Мозговика в Москве (обновил доходность индекса Мосбиржи)



Денежный рынок за последние 8 лет не давал такой высокой доходности (возможно даст еще выше из-за повышения ставки в июле на 2%)

Но риск это дело благородное (а чаще всего прибыльная в долгосрочном периоде), главное не паниковать и знать как его готовить.

На пике у меня доходность за 2024 год была около 23%, сейчас 13% — потеря 2 миллионов рублей (бумажная конечно, никто ведь не тешит в иллюзиях, что умеет закрываться на хаях и покупать на лоях?) немного печалит, но не то чтобы сильно



( Читать дальше )