Прочитал доклад ЦБ «Совершенствование системы защиты инвесторов на финансовом рынке посредством введения регулирования категорий инвесторов и определения их инвестиционного профиля». 

Получается, что срочка для новичков, малоактивных и мелких трейдеров будет фактически  закрыта? У меня, например, сейчас всего несколько сделок в год (работа  в основной профессии берет свое), да и до 7-8 значных значений  депо не дотягивает никак. Говорят, закон могут принять в 2017 году.  На всякий случай начал готовиться к сдаче базового экзамена для специалистов финансового рынка и к экзамену 1 серии, 100 лет он мне был не нужен… Вроде,  если примут закон, то с аттестатом могут пустить на фьючерсный рынок.

Как-то все эти возможные новшества тяжело воспринимаются… Кому от этого лучше?  Если требования ЦБ будут такими же жесткими, как в докладе, то придется или идти к Герчику торговать в его ДЦ или открывать минималку на западном рынке через UT или AMP и снова начинать скальпить. Короче. от чего ушел к тому опять, похоже, прихожу… Для крупных участников тоже не хорошо, ликвидность и вообще «кормовая база» уменьшится. 

( Читать дальше )

    Сегодня решил выложить некоторые выдежки из инвестиционной стратегии на второе полугодие, подготовленной для клиентов. Кому будет интересно, может ознакомиться с мыслями по поводу происходящего.
   События, связанные с референдумом по выходу Великобритании из ЕС, падение доходности государственных облигаций стран G7, смещение доходностей в отрицательную зону, относительное облечение для развивающихся рынков (ЕМ), выражающиеся в увеличении (отскоке) valuations, стабилизации их валютных курсов – закономерная стадия развития глобальной ситуации на рынках. Как мы в прошлый раз указали – так называемый рефляционный момент будет доминировать в текущем году (хотя его влияние во втором полугодии будет сходить на нет). Последние аналитические отчеты, касающиеся ЕМ, даже поменяли резко тональность и стали описывать перспективы восстановления и даже роста на ЕМ, повышение таргетов и прогнозов по валютным курсам (от рубля до бразильского реала и т.д.). К сожалению, большинство аналитиков плохо понимает логику развития экономики, в какой точке находится глобальная экономика и закончился ли кризис или нет.

    Попытаемся восстановить картинку происходящего, а также заглянуть немного в будущее.

    События 2008 года знаменовали собою не столько кризис, а сколько завершение многолетнего долгового суперцикла, который начался в развитых странах в послевоенное время. Долговая пирамида, построенная в частном секторе оказалась настолько большой, что больше долгов домохозяйства развитых стран брать не могли, а банки оказались не готовы продолжать кредитовать их в прежних объемах. Для стабилизации экономик банки развитых стран приступили к агрессивной политики монетарного смягчения. Первым на сцену вышел ФРС – запустив в марте 2009 большую программу количественного смягчения. Казалось, решение найдено и кризис завершен. Уже летом 2009 доходность трежерис превысила 3%. Однако, буквально спустя полгода пошли первые звонки с другого континента – из небольшой страны Греции, которая начала сталкиваться с проблемой обслуживания своего государственного долга. Таким образом, начался второй этап кризис (или вторая волна, кому как удобно) – кризис теперь уже суверенного долга. Начало трясти Еврозону. И только вмешательство нового главы ЕЦБ Марио Драги, который вернул ЦБ статус кредитора последней инстанции, купировал кризис, разрастающийся на финансовых рынках. Впоследствии, ЕЦБ пошел по пути ФРС, запустив программу QE. Аналогичным путем пошли и два других крупнейших мировых центробанка – Банк Японии и Банк Англии.

  Пока западные центробанки боролись с кризисом в своих странах – очередная волна, на рубеже 2013-2014 года накрыла теперь уже развивающиеся страны. Последовало резкое падение стоимости активов в этих странах, девальвации этих валют, появились разные акронимы типа fragile 5 и тп. Причем это сопровождалось падение цен на весь товарный комплекс – от цен на металлы на нефть и газ.

( Читать дальше )

В начале 20-го века американский химик Герберт Доу изобрел новый способ добычи брома электролизом, что позволило добывать и продавать бром по цене 36 центов за фунт. Это не понравилось немецким индустриалистам, которые на тот момент являлись монополистами по производстве брома, продавая его по цене 49 центов за фунт.

Желая обанкротить конкурента, немцы начали демпинговать продажу брома в США по убыточной для себя цене в 15 центов за фунт, зная что долго конкурировать по такой цене Доу не сможет.

Доу же, не будь дурак, начал через посредников скупать демпингованый немецкий бром в Америке, переупаковывать его, переправлять пароходами обратно в Германию, и уже там продавать по цене 27 центов за фунт. Немцы недуомевали — откуда в Германии появился дешевый бром, и кто скупает весь их товар в Америке — не осознавая, что их в сущсности бьют их же оружием. Они понизили американские цены на бром до 10 центов за фунт, что благодаря тактике Доу лишь привело к дальнейшему падению цен на бром в Германии.

К тому времени как фокус раскрылся, Доу не только выдержал демпинг цен в Америке, разбогатев при этом на разнице цен, но и сумел захватить у немцев их собственный рынок сбыта брома.

Регулярный сезон отчетов на рынке — это примерно семь недель прекрасных возможностей для торговли в каждом квартале.

Каждые 3 месяца акционерные компании обнародуют свои отчеты о прибыли. Это гигантский поток информации. Инвесторы, аналитики фондового рынка и трейдеры всего мира регулярно проверяют календарь выхода отчетов в поисках успешно или не успешно отчитавшихся компаний.

Трейдеры стараются найти информацию, которая позволит им увеличить размер своего торгового счета.

Тщательно изучаются балансы предприятий. Жадно ловится каждое слово, произнесенное руководителем компании. Масла в огонь подливают СМИ. Тысячи компаний представляют свои отчеты в течение всего лишь нескольких недель. Акции взлетают и падают, как только оглашаются новые показатели. Сезон отчетов — настоящие американские горки для инвесторов и трейдеров!

( Читать дальше )

Привет! Мы продолжаем публиковать обучающие видеоролики о торговом темринале EXANTE. Поскольку он постоянно совершенствуется, важно всегда оставаться в курсе последних обновлений. Даже если вы уже знаете, как пользоваться торговой платформой, наверняка есть такие функции, которые вам еще не знакомы. И мы хотим это исправить! Сегодня мы покажем 4 обучающих видео, которые недавно выложили на канал EXANTE. Ролики на английском языке, но вы можете включить русские субтитры. 

В первых двух видео мы объясняем, насколько это просто — открывать и закрывать позиции в торговой платформе: вы выбираете инструмент, устанавливаете необходимое количество и нажимаете на кнопку «продать» или «купить». Вот так легко!

( Читать дальше )

На прошлой неделе российский индекс MSCI Russia Capped (ERUS) показал повышательную динамику (только в пятницу он вырос на 1,42%). При этом в мае и июне он находится в «слабопонижательном» тренде.



В штопор он не срывается, потому что в отличие от декабря прошлого года сейчас мало у кого есть ожидания резкого снижения нефтяных цен. Известный экономист Гарри Шиллинг продолжает настаивать, что нефть движется в направлении 10-20 долларов за баррель, но ему почти никто не верит. На некоторых военных самолетах раньше были в кабине пилота две кнопки: «Вывод из левого штопора», «Вывод из правого штопора». У нас на рынке также есть копка «Вывод из штопора» и называется она «Брексит». После него инвесторы обрели уверенность в запуске  новых монетарных стимулах, что поддержит цены на нефть. Управляющий Банка Англии Марк Карни уже дал понять о возможности смягчения политики в ближайшие месяцы. ФРС США теперь может не поднять ставки в этом году. Знаменитый «медведь»  Гарри Шилинг говорит что  хранилища нефти как в Соединенных Штатах, так и в Европе почти заполнены, но его никто не слушает.

( Читать дальше )

Очень забавно наблюдать, как в агонии, перед последним вздохом, наши власти пытаются объять необъятное.
Как интересно просовывают пакет «Яровой», при том что СМИ об этом стараются молчать, а если и говорят то только в поддержку, а на дискуссии, на другую сторону приглашают уж совсем отпетых фриков.
Дальше больше — закон о «шлепках» — ЕДРО прям хором проголосовало,  гнобят Астахова по полной — который выступил против. В СМИ- опять ни слова, народ и не знает, что теперь, за подзатыльник или шлепок под задницу собственному ребенку- вы с легкостью уедете на пару лет в тУрму, где вам окончательно сломают психику. И как ответственный и законопослушный гражданин вас больше просто нет. В лучшем случае будете просто бухать.
А кто будет кормить вашу семью, пока вы будете отбывать? Да никто — а если жена не будет справляться — детей изымут и отправят в интернат, и скорее всего найдут другую семью. Я думал, что ЕДРО и все либералы, которые там сидят — просто пособники воровского режима, который пришел к власти в 91 году под разговоры о демократии и свободе, так нет это еще и мощное гейлобби — которые открыто заявляет что семья это «устаревшие традиции». А вместе с ними и СМИ, ток шоу всякие, журналы, газеты… Масштаб влияния  - поражает!

( Читать дальше )