Итак, вечер пришел. Прошу извинение за задержку, дела.
Как и обещал выкладываю алгоритм торговли, постараюсь всё подробно описать, объяснить…
Поехали..
Вы постоянно в рынке. Алгоритм ревисный.
Вход в лонг, он же выход шорт. Вход в шорт, он же выход из лонга.
Условие ЛОНГ:
ma1:=90;
 h>=Mov(h,ma1,E)  and  h>=ref(h,-1),
т.е. пробой эксп средней по хаям периодом 90 и цена должна быть выше предыдущего максимума.
Условие ШОРТ:
ma1:=90;
 L<=Mov(L,ma1,E)  and  L<=ref(L,-1)
Текущая цена ниже предыдущего минимума и меньше средней 90 периода, расчет по лоям.
Скажете херня???? Ждали что то необыкновенно сложное???  Стакан???
Смотрим дальше.

 

( Читать дальше )

Отсюда:   akademik

Сурпреф: Уже не только управляющие мелким активом играют, но и кто засиделся в бумагах. Объем торгов при текущем фрифлоат по префам в 1,5 раза выше, чем в обычных. «Аномально, нет нормально©». Товарищ, друг и соратник Саполов Олег чертил мне эту нотную етрадь года эдак 4 назад. Я его подвергал сомнению, копил инфу и лонги префов. Спасибо брат за профит. Приходили друзья и спрашивали куда нести, я им говорил куда. Управляющие активами спорили до усрачки за префы, отгоняли пипл, а сами-то скупали. Стакан не перекроишь, налоговую декларацию и отчет тоже, все на виду, хоть и пост фактум. Что имеем сегодня? Имеем стабильного добытчика с долларовым кэшем, не делающим шагов ни к укрупнению, ни к дроблению. На зависть стабильно и мастерски все. Кто сидит в бумагах? Те, кто на свои и кто дивы перекладывает в покупки, у них 12-15% за радость. Да-да, есть такие. На РБК и на смарт-лабе их нет, не напрягайте гугл и яндекс. Итак, по моим подсчетам средняя цена покупок префов у серьезных граждан примерно сегодня с учетом реинвестирования и уже учтенной нормы прибыли 21 рубль. Погрешность максимум 80 копеек, считать сделки и их же относительно фри флоат в динамике мы точно умеем. на 26,35 выгрузили спекулятивные позы, ниже 25 ушли. Имеют право, норма прибыли+дивы=25%. Спред с обычкой ниже 2 рублей и играют идею именно префа. При этом стакан бедненький. На заявленной капитализации и флоате оборот в 1М долларов смотрится комично. Не офферов? есть, но дорого. Нет спроса? есть, но глупый. Вот крохами и продают. Думаю, что игра в идею дивов и перспективой владения частью сура имеет шанс показать цену 30. Это шорт на фьюче, Господа. Сильный такой шорт. Я давал идею краткосрочного шорта от 26,5 и плечика выше, ставил профит на 25,8 и 25. Как в нотной тетради все прошло. И ниже 25 откупили. Средняя покупка большеньких ушла на 21,9 в итоге.


( Читать дальше )

 
Не спится. Обратный календарь.
 
Актуальные опционные стратегии
 
Зарабатываем на временном распаде со страховкой
 
Движение улыбки волатильности
 
Что такое рыночная улыбка волатильности?
 
Об оценке будущей волатильности
 
Улыбка волатильности
 
Как считать время до экспирации?
 
Многомерная торговля


( Читать дальше )

Уже не первый раз за последнее время складывается ситуация благоприятная для формирования «обратного календаря». Например, такого:

Сразу оговорюсь, что, скорее всего, в пятницу можно будет найти еще более благоприятный момент входа, чем цены закрытия четверга.                           Подобного рода конструкция, сформированная на прошлой неделе, принесла вполне ощутимую прибыль. Если не врет www.option.ru, то гарантийное обеспечение по позиции составит 1 700 000 рублей. При колебаниях ± 2000 пунктов позиция активного управления не потребует, при сильных движениях рынка придется немного «порулить». В случае снижения IV центра мартовской серии до «разумных» 20%, картинка станет еще более
привлекательной:
       


( Читать дальше )

А первый пост я обственно хотел вот чему посвятить. Хотел я всё это написать ещё в начале года, да только сейчас руки дошли. Хотя на РТ я это уже писал, но там мало кто это видел, так что думаю здесь эти мысли пригодятся большему количеству человеков. 
Подводя итоги своей торговли в 2013 году, я не мог отделаться от противоречивых чувств. С одной стороны, я неплохо заработал, порядка 130% за год, но… в сентябре у меня было 200%, после чего случилась серьёзная просадка, которая развеяла все положительные эмоции и навела на некоторые мысли, заставив многое переосмыслить. В принципе, я и раньше чувствовал, что трейдингом зарабатывать на хлеб не так сложно, как об этом пишут в книгах, а некоторым образом сложнее, но на самом деле всё гораздо сложнее.

Поэтому у меня появилось желание написать что-то вроде предостережения для тех, кто только начинает делать первые шаги в этом непростом деле, желая жить только или преимущественно с трейдинга. Главное, что нужно понять, учесть и обязательно усвоить – это то, что трейдинг – это самый настоящий бизнес, со своей спецификой, конечно, но в принципе мало чем отличающийся от открытия своего цветочного магазина или булочной или автомойки и т.п. Поэтому, у вас обязательно должен быть начальный капитал, с которого вы и будете получать доход. Причём в случае реального бизнеса, вы можете взять часть денег на открытие в кредит и потом распланировать свои доходы для того, чтобы этот кредит погашать, поскольку доходы будут более-менее равномерные, то в трейдинге на равномерность доходов полагаться не следует. Поэтому никаких заёмных средств, особенно на начальном этапе,  привлекать нельзя. Только по прошествии нескольких лет прибыльной торговли, имея более-менее надёжную торговую стратегию и зная минимально возможный среднегодовой доход, можно, при необходимости, привлечь деньги со стороны.


( Читать дальше )

Наткнулся на любопытную связь между RI и Si. Связь показана на графике, там же в заголовке формула:
Зеленая линия — RI, красная — оценка RI по формуле RI` = 548882 — 12.81 * Si. RI и Si в пунктах.
Коэффициенты найдены путем подгонки методом МНК после 01.06.2010 по НВ (эта дата не имеет принципиального значения).
Налицо сильная связь. Причем логично было бы ожидать связь типа RI*Si = const, но из такого предположения ничего подобного не получается. А в итоге скорее имеем обратное отношение.

Причем видно, что до кризиса 2008 корреляция слабая. Si не следует за RI, а после — сильная корреляция. 
Пока не понял отчего такая связь. Может кто-то подскажет?
Также могу попробовать подогнать коэффициенты для другой модели, если кто предложит.




ЗЫ: Главный вывод в том, что если учитывать очевидный вклад Si к котировки RI, то коэффициент в модели должен быть RI/Si т.е. в последние годы примерно 4-7, а не 10-14, как имеем. Так что очевидный вклад объясняет меньше половины зависимости.

Всем привет!

Сделал небольшую выдержку, думаю она будет полезной для каждого акционера:


 

ВЫКУП АКЦИЙ ПО ТРЕБОВАНИЮ АКЦИОНЕРА

 
Вопросы судебной практики, связанные с выкупом акций по требованию акционеров


I. Основания возникновения права требовать выкупа акций 
II. Информирование акционеров о наличии права требовать выкупа акций 
III. Срок на предъявление требований акционеров о выкупе акций 
IV. Цена выкупа акций 
V. Требования, предъявляемые акционерами в рамках выкупа акций 
VI. Основания отказа общества в выкупе акций 
VII. Выплата обществом выкупной стоимости акций
 
 

I. Основания возникновения права требовать выкупа акций

В соответствии с Федеральным законом от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» принятие общим собранием акционеров ряда решений влечет возникновение у акционеров права требовать выкупа принадлежащих им акций.
На сегодняшний день судебные споры относительно оснований возникновения у акционеров права требовать выкупить принадлежащий им акции касаются следующих вопросов:


( Читать дальше )

Мегапоза в декабрь-135-пут на фРТС всем буквально плешь проела (здесь и далее тысячи опускаю для упрощения восприятия). Однако, сколько ни смотрел, нигде не видел подробного разбора позиции в ракурсе оценки её возможной результативности. Всё больше — охи, да ахи… А тем временем, тут много чего познавательного.
Во всяком случае, лично мне эта ситуация показалась настолько любопытной, что даже выделил на нее время, чтобы обсчитать её в цифрах. Интересна же она в первую очередь потому, что использовались путы вне денег, что вообще-то не практикуется в позициях подобного рода. Просто в силу очевидной неэффективности (в контексте схемы дельта-нейтральности) этих опционов до момента, пока они не войдут в деньги. Либо приходится принимать чрезмерный риск, что идёт вразрез с концепцией нейтральных по рынку стратегий.


( Читать дальше )

С 1 января вступают в силу изменения в закон об акционерных обществах.
Изменения касаются сроков закрытия реестров и выплаты дивидендов.
Так, установлено, что дата, на которую определяется перечень лиц, имеющих право на получение дивидендов, не может быть установлена ранее 10 дней с даты принятия решения о выплате (объявлении) дивидендов и позднее 20 дней с даты принятия такого решения.
Для разных категорий держателей предусмотрены отличные сроки выплаты дивидендов. Для  номинального держателя и являющегося профучастником доверительного управляющего, которые зарегистрированы в реестре акционеров, срок не должен превышать 10 рабочих дней, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам — 25 рабочих дней с даты отсечки.