Уходящий год был не слишком богат на первичные размещения акций. Бум пришелся на ноябрь-декабрь. Следующий год может стать более насыщенным. В перспективе нескольких лет возможен рост числа IPO.

Что было в 2023

За год прошло 7 первичных размещений акций. Продолен срок приема заявок на акции «Мосгорломбард», торги которыми начнутся 22 декабря. Всего по итогам 2023 г. получаем 8 IPO. Общее число не дотягивает до 2020-21 гг. В те годы провели 11 и 13.

Список компаний:

• Genetico — Центр генетики и репродуктивной медицины (в апреле). В ходе IPO предприятие получило 178,8 млн руб., капитализация в день размещения составила 1,48 млрд руб.

• «СмартТехГрупп» — владелец финтеха CarMoney (в июле). Вышла на биржу по процедуре прямого листинга. Общий объем предложенных акций эквивалентен 600 млн руб., или около 10% капитала.

• ГК Астра — российский разработчик программного обеспечения и средств защиты информации (в октябре). Компания получила 3,5 млрд руб. и планирует в ближайшие два года провести SPO.

( Читать дальше )

     В обществе инвесторов схлестнулись приверженцы различных направлений инвестиции. Одни делают ставку на облигации, другие на депозит, третьи в казино, но мы сейчас попробуем столкнуть лбами облигационеров и депозитчиков.
     ЦБ повысил ключевую ставку до 16%. Но борьба от этого стала лишь жёстче. Ведь, чем больше повышается, тем больше вероятность, что её скоро понизят. При этом не исключая вероятность дальнейшего повышения, хоть и с меньшим шансом.


( Читать дальше )

При инвестициях в ценные бумаги, важно помнить о показателе free float. Ведь просто объем сделок — это еще не все, что определяет ликвидность той или иной акции.

🤿 Фри флоат: плавали, знаем

Free float (с англ. «свободное плавание») — это доля акций, находящихся в свободном обращении, за вычетом акций, которыми владеют стратегические инвесторы, топ-менеджмент, государство и т.д.

Иными словами, это та часть от общего объема акций, которая доступна обычным частным инвесторам и спекулянтам, никак не связанным с компанией и не участвующим в контроле над предприятием.



👇Формулу для расчета можно представить так:

       Free-float = (Кол-во акций в свободном обращении / Общее кол-во акций) х 100%

В целом получается, что чем выше free float, тем больше акций доступно для инвесторов. Чем больше акций доступно для инвесторов, тем больше они совершат сделок. Чем больше сделок, тем выше объем торгов, а следовательно, и ликвидность акций.

❗️Важно оговориться, что эта схема работает только при условии, что акции компании интересны рынку. Если эмитент занимается продажей использованных зубных щеток или, допустим, предлагает услуги пейджинга в 2023-м, то даже free float 100% навряд ли сделает бумаги ликвидными.

( Читать дальше )

Атон опубликовал стратегию на 2024 год:
👉Цель по IMOEX на 2024 год составляет 4000-4200, потенциал 25-30%
👉В худшем случае цель 3500, потенциал 10-15%
👉Фавориты: SBER, LKOH, GMKN, MOEX, YNDX, OZON, ASTR, TCSG, HNFG, HHRU, GLTR, FIVE, MGNT
👉Доллар стабилизируется в районе 90-95.

Акции с наибольшим потенциалом:


( Читать дальше )

На ресурсе 99% постов хрен знает о чём, только не о ключевых вопросах экономики страны.

«ЦБ разсказал в Думе, почему развитие экономики России невозможно. Потому что он:
…не видит возможности банковского капитала „участвовать в важнейших для страны крупнейших трансформационных технологических проектах“.
Почему не видит?
Потому что, видите ли „ограничен доступ российских компаний к зарубежным финансовым рынкам с целью получить долгосрочное финансирование“.

Возникает вопрос:
А что же наше внутреннее капиталовложение, оно невозможно?
Почему?
Не потому ли, что банки получают огромную прибыль от того, что экономику шатает? И кто, как не банки, кто, как не Центробанк преступно пользуется своим положением, чтобы в стране развивалась только банковская сфера. Ну и криминал, который этот ЦБ все никак не может назвать криминалом: вывоз капитала, покупка долговых обязательств стран, которые ведут против России уже давно объявленную войну, и выплаты по нашим долгам этим голубчикам.
То есть платить врагам совершенно необходимо. А поддерживать нашу экономику можно только на долги, которые мы должны брать у тех же врагов.

( Читать дальше )

Часть 1. Считаем НКД (накопленный купонный доход)

Мало кто из частных инвесторов заморачивается ведением своего портфеля. Конечно, это неправильно, но вполне можно понять. Слишком много времени уходит на учет, а его всегда и всем не хватает. Поэтому и доверяют своему торговому приложению. Но не видя картинки в целом, очень трудно принимать как стратегические, так и тактические решения по портфелю.

Сейчас есть приложения, которые помогают вести портфель. Они не бесплатные, но порядок в портфеле того стоит.

Но я хотела рассказать о тои, как можно вести облигационный портфель в Excel. Какие есть специализированные функции для этого. Возможно, кому-то это будет полезно.

Рассмотрим в качестве примера выпуск УральскаяСталь-БО-001Р-02. Какая информация о бумаге нам может понадобиться?

Для начала:

• Наименование
• ISIN
• Дата погашения
• Купон
• Начало купонного периода
• Окончание купонного периода
• Количество купонов в год

 

 

В нашем случае это будет выглядеть таким образом.

( Читать дальше )

В этой статье я хочу рассказать, как можно получить дополнительный дивиденд в акциях Сбербанка, Татнефти и Ростелекома, совершенно ничем не рискуя.

Одной общей особенностью данных эмитентов является наличия двух типов акций: обыкновенных и привилегированных. Для миноритарных инвесторов практически нет никакой разницы между этими двумя типами акций т.к. дивиденды одинаковые, что по обыкновенным, что по привилегированным акциям.

Единственная разница это ликвидность и вот тут и возникает та самая возможность получить бонусный дивиденд. В случае Татнефти обыкновенных акций больше чем привилегированных в 14 раз, у Сбербанка обычки больше префов в 21 раз, у Ростелекома в 15 раз. Теперь представьте, что крупный игрок хочет купить акций Сбербанка, он не сможет зайти через префы их ликвидность слишком низкая для него. Он заходит через обыкновенные акции и поднимает их стоимость, в то время как привилегированные растут не так сильно (мелкие инвесторы заходят в них, видя рост стоимости обыкновенных акций).

( Читать дальше )

Друзья, сегодня я хочу рассказать о системе тегов, которая поможет вам более эффективно выстроить взаимодействие со Смартлаб.

Итак, тег -  это ключевое слово или несколько слов, облегчающие поиск сообщений по теме или содержанию. При написании поста в своём блоге вы можете сопроводить его одним или несколькими тегами, используя соответствующую форму. Старайтесь использовать теги, наиболее чётко отражающие содержание вашего поста. Нет необходимости применять общие слова, как то: "рынок", "доход", "рост", "деньги". Такие теги бесполезны, поскольку соотносятся с тематикой ресурса в целом и не помогут пользователям найти конкретно ваш пост.



Для того, чтобы произвести поиск по интересующему вас тегу, в форме поиска необходимо использовать ключевое слово TAG -



( Читать дальше )

На прошлой неделе я задал вопрос «является ли инвестиция, которая быстро закрылась с прибыль, спекуляцией». На смартлабе написали 58 комментариев, в моей телеге 153 коммента. 

Теперь хочу поделиться ответом, который мне кажется правильным.

Инвестор должен иметь представление о справедливой стоимости актива (FV — Fair Value).
Если вы купили акции вдолгую, но рыночная цена (MP) стала существенно больше FV, то такую акцию надо продать.
Почему?

Вы должны посмотреть, какую доходность при текущей MP показывает акция. Если будущая доходность в результате роста цены падает например в 2 раза рыночной нормы, то какой смысл держать этот актив, когда продав его, можно будет получать доходность в 2 раза большую, чем удерживая этот спекулятивно перегретый актив? 

Осталось научиться:
👉корректно прогнозировать будущую доходность актива
👉и на ее основании корректно высчитывать FV

А это безусловно уже требует от вас компетенций. Если компетенций нет, то в принципе можно сидеть в акциях вечно и не продавать)

«Для формирования у производителей газа доходов, необходимых для покрытия дополнительного роста налоговой нагрузки в 2024 году, c 1 декабря 2023 года на 10% будет увеличена оптовая цена на газ для отдельных категорий промышленных потребителей. Рост цены на газ не коснется населения, а также предприятий электроэнергетики и организаций ЖКХ»

«С целью обеспечения надежности поставок природного газа всем категориям потребителей, а также продолжения реализации программ социальной газификации и соединения новых регионов с Единой системой газоснабжения в 2024 году индексация оптовых цен на газ для всех категорий потребителей будет проведена на уровне 11,2%, а в 2025 году - на уровне 8,2%», - говорится в прогнозе. При этом регулируемые цены на газ для промпотребителей проиндексируют еще на 10% уже с 1 декабря 2023 года, повышение не затронет население, компании ЖКХ и электроэнергетики", — отмечается в документе Минэкономразвития.

( Читать дальше )