«Да, такова была моя участь с самого детства»

М.Ю. Лермонтов, «Герой нашего времени».

 

Помню, со школьной скамьи меня волновали вопросы, на которые мои сверстники не обращали внимания. К примеру, когда изучали «Евгения Онегина», меня озадачили такие строчки:

«Кто жил и мыслил, тот не может

В душе не презирать людей»

Я пытался понять, почему так, спрашивал друзей, но они даже думать в этом направлении не хотели. А я пытался разгадать, заучил наизусть все места  в романе, где Пушкин размышляет о жизни, периодически их декламируя для себя и стараясь проникнуть в глубинный смысл пушкинских строк.

Помню, кто-то принёс в школу задачку из «Наука и Жизнь». Нужно было заполнить квадрат из 100 клеток, шагая так, как ходит конь в шахматах. Целый месяц почти все решали на уроках эту  головоломку. Максимально кому-то удалось дойти до цифры 86. Я тоже увлёкся, но не мог побить рекорд. Тогда я первый раз задумался, что к решению задачи надо подходить с разных сторон. Я перестал тупо заполнять клетки, в надежде, что мне повезёт и я побью рекорд, а стал смотреть на квадрат и думать. Недолго думая, я обнаружил, что задачу можно упростить, разбив квадрат 100 на 4 квадрата по 25 клеток. Если я смогу заполнить квадрат в 25 клеток и перейти в следующий, то это значительно упрощает задачу и экономит время в 4 раза. Пока другие тратили время на заполнение 100 клеток, я сосредоточился на 25. В течении часа я решил эту задачу и объявил в классе, что заполнил все 100 клеток. Я чувствовал себя победителем, испытывал чувство эйфории победителя.

( Читать дальше )

По мотивам поста А.Г. Попробую сформулировать собственные критерии отличия инвестора от трейдера.

По моему мнению, инвестор покупает акции, какой либо компании по двум основным критериям:

А) На основании отчетности компании рассчитывает «справедливую» стоимость актива и сравнивает ее с текущей рыночной капитализацией. Если «справедливая» стоимость меньше, покупает с расчётом\надеждой, что рынок рано или поздно устранит несправедливость.

Б) Принимает решения о покупке на основании других критериев, отличных от «справедливости», например рост капитализации вследствие талантливого менеджмента, перспективности отрасли, благоприятной макроэкономической ситуации, изменения див. политики и т.д.

  Нетрудно заметить, что первый пункт является основным методом работы фундаментального анализа. С интересом читаю «фундаменталиста» Григория Богданова. Особенно технику работы на разных стадиях рынка, как например, здесь Если вкратце, Григорий формулирует ее так:

( Читать дальше )

Прошлую неделю на сайте в топ попало сразу несколько топиков с вечной темой спекулянт vs инвестор. Понятно, что у каждого свои правила, как отличить одного от другого и к какому лагерю он несомненно относится. На мой взгляд все дискуссии подобного рода интересны по форме, но бессодержательны по сути и вот почему.

В один прекрасный (или не очень) день Вы наконец определились. Пора поискать деньги на финансовом рынке. Поскольку мы ищем доход, а не приключения, да и денег не миллиарды – выбор невелик. Это или Московская Биржа или СПБ. Выберем родное – Мосбиржу. Так просто нас туда не пустят, только через посредника. Это в целом понятно, если каждый желающий будет ломится в офис, так и Москва не резиновая, да и разбирайся потом с физиками, хлопотно это – проще к брокеру отправить. Ну нашим легче, брокеров их гораздо больше, да и в Москву ехать не надо. Выбираем брокера (тут для каждого свой фломастер) и приносим/перечисляем некоторую сумму денег. Столько сколько не жалко, накопилось, занял (выбрать нужное).

( Читать дальше )

Если вы, как и я, долго занимались торговлей на бирже, и «перспективная» работа на государство со стабильной белой зарплатой 15-30 тысяч рублей прошла мимо вас, в старости (уже скоро) вы столкнетесь с тем, что пенсия вам не положена. Точнее, положена минималка, которую вы отдадите за один поход в магазин. И, судя по тому, куда идет социальная политика, и эту минималку успеют отменить к тому моменту, когда мы с вами выйдем на пенсию.

Как-то обидно, знаете, вроде платишь госудраству какие-то немыслимые сотни тысяч НДФЛ с дохода от биржи из своего кармана, а пенсии-то тебе и не положено! Что же делать?

Выходов у трейдера немного:

1. Устроиться на работу с белой зарплатой и отсиживать там часы. В Почте России, к примеру, платят около 12-18 тысяч. А есть и зарпаты почтальонов ниже МРОТ. Вот такие чудеса, в 2018 году, да. Зато белая зарплата и соцпакет!
2. Открыть бизнес, платить за себя страховые взносы (и прогореть, так как 9 из 10 бизнесов прогорает, особенно сейчас — дороговато выходит)
3. Открыть ИП и отчислять страховые взносы просто так из своего кармана, не ведя реальной деятельности. Ну тоже не очень вариант как-то — из своего кармана кормить сами знаете кого.

( Читать дальше )

Так как семинары в челябинске проводятся очень редко а зачастую и вообще отсутствуют решил таки посетить семинар бесплатный с трейдером Андреем Сапуновым. Коротко из того что я успевал записывать в блокнот:

Началось все с того, что в принципе было правильно, присутствующим рассказали о самом надежном инструменте на российском рынке с гарантированной доходностью, а именно с ОФЗ выпуск 26207. Почему именно этот выпуск я не знаю. Но было отмечено следующее цитата:

«ОФЗ 26207 является инструментом который говорит о том что Россия финансово состоятельна».
При этом покупая его на просадке по 85% от номинала с погашением в 2027 году и купонным доходом в 8.15% ДАЕТ ДОХОДНОСТЬ 14% ГОДОВЫХ!!! Что осталось для меня загадкой по какой формуле такая доходность была рассчитана.

Инвестиционная идея номер 2, на которой лектор потерял 9 млн рублей собственных средств(с его слов), заключалась в покупке акций Магнит по цене 5300р и потом усредняться на плечо по 4200. После чего пофикситься в лось и потом купить все обратно если цена дойдет до 3600р. Аргументом для покупки бумаги которая валится была следующая фраза: Потому что так веселее!

( Читать дальше )

Наконец книга вышла на русском. 
Автор книги — основатель инвестиционной фирмы Bridgewater Associates, один из 100 самых богатых людей в мире (по версии Forbes). 
Книга разделена на 3 крупных блока — истоки, жизненные принципы, принципы в работе.
Истоки — пожалуй самая интересная глава и максимально будет близка трейдерам. Как создал инвестиционную компанию с нуля в 26 лет, как торговал фьючерсами на сырье, как алгоритмизировал свои стратегии, вел журнал сделок, анализировал свои ошибки и постоянно совершенствовался. В книге есть оговорка о том, что об этой части его жизни, будет еще отдельная книга. Граалей нет, но почитать интересно.
Жизненные принципы:
— изучите закономерности обстоятельств, влияющих на вашу жизнь, чтобы понять причинно-следственные связи, лежающие в их основе, и вывести принципы, которые помогут вам эффективно справляться с этими ситуациями.
— будьте гиперреалистом. Мечты+реальность+целеустремленность =успех. Любой благоприятный результат основан на объективном представлении реальности.

( Читать дальше )

Легендарный инвестор Джим Роджерс недавно на конференции в Пекине поделился своим видением того, как начнется всеобщий обвал фондовых рынков, и что будет происходить до этого.

Джим Роджерс, возможно, имеет лучшие инвестиционные результаты за всю историю. В 1970-е его Quantum Fund принес инвесторам 4200% доходности. Фондовый рынок США за это время оставался практически на нуле.

В 1980-е, на пике своей славы он оставил деятельность управляющего и с тех пор занимается только личными финансами и проектами.

Чтобы получить впечатляющий результат в 4200%, Джим просчитывает все возможные варианты развития экономических и политических событий и их влияние на финансовые рынки. Он старается определить наиболее вероятный сценарий, и как на этом заработать.

Мы с вами в Smart Value делаем то же самое – вспомните мой «скрипт» для фондовых рынков. (Хотя, конечно, я не Джим Роджерс.)

Сегодня я поделюсь с вами видением Джима о грядущем обвале рынков, а также обновим свой сценарий по финальному этапу роста. Обсудим, сколько у нас еще есть времени, прежде чем предсказываемый мистером Роджерсом обвал нас настигнет.

( Читать дальше )

Инвесторы, инвесторы, консультанты, консультанты...

 Исходный вопрос обсуждения для меня и не только, это объем капитала направляемого на инвестирование. Но именно в этом вопросе  «классики» занимают весьма   противоречивые позиции. 

 Известный аналитический счет показывает, что в случае проигрыша, более 11% исходного капитала, вам необходимо будет доложить начальную сумму.  У  Л.Вильямса, оптимальное значение обсуждаемой величины рекомендуется в пределах 15…20%, после которой риски инвестирования,  превышают ожидаемую доходность.  

 Раньше, здесь или на Комон, уже не помню, я писал, что в условиях « случайного блуждания » вероятность повторения неблагоприятного исхода (проигрыша вашей ставки) 5...7 раз подряд, достаточно высока (15...20%).  То есть,  даже играя на пределе разумного – 20% ставки инвестирования от объема начального капитала, с учетом неблагоприятных исходов, сумма разового вложений – это 4% (четыре).  

( Читать дальше )

Если бы у меня спросили буду ли я рекомендовать эту книгу кому-нибуть? я бы однозначно ответил ДА.Подходы к достижению успеха и продуктивности, и описание вещей которые мешают достигнуть этого все, делают эту книгу достойной для прочтения. Некоторые вещи, которые написаны в книге я уже слышал или читал где то(например про закон 80/20- 80% результата при 20% усилий — или проще говоря стараться делать меньше и при этом получать больше), и еще был знаком такой момент, когда рассказывали о людях  которые перед смертью сожалели о не сделанном в жизни, говоря тем самым что жить нужно так, чтобы к концу жизни было как можно меньше сожалений; и была глава о том что окружение влияет на наш успех, здесь можно коротко сказать народную поговорку«скажи мне кто твои друзья и я скажу тебе кто ты», да и вообще я много где читал, слышал, что нужно держаться по дальше от людей которые мешаю тебе добиться успеха, демотевируют (словами что мол ничего у тебя не получиться и тому подобное), да и вообще общение с такими людьми пустая трата времени, времени которое можно было потратить на  куда более полезное.А вот что новое было для меня так это тема многозадачности, что это плохо, автор пишет что нужно сосредотачиваться на ОДНОЙ цели, а не разрываться на несколько сразу, и должен сказать что у меня с этим проблемы, исходя из того что я в течении дня читаю по 6 книг; и если говорить об обучении в инвестициях, то я не закончив акций перешел на опционы, не закончив опционы я уже лезу в облигации, не закончив облигации я уже лезу  разобраться в ПИФах, и в результате я знаю из каждой темы  по кускам.Но ошибку свою понял, исправлюсь.В общем книга очень хорошая всем рекомендую.Приятного прочтения.

Черный дельфин, красный циркуль… Красивые названия, не находите?

Ну если с дельфином мне лично все понятно, то с этим циркулем не совсем. Кто это такие? Элита околорыночной масти? Или же обычные продавцы сухарей/поросят?

Итак, заходим к ним на сайт, читаем лозунг: 

«Научим правильно распоряжаться деньгами, ориентироваться и применять финансовые инструменты для заработка и приумножения капитала

33962
УЧЕНИК

181
ПРЕПОДАВАТЕЛЬ»

181 преподаватель??? Вот это околорыночная ось, вот это масштаб, вот это сила!

Что они там делают:

«Мы делаем короткие практические курсы и мастер-классы по темам, связанным с финансами: трейдинг, биржи, алгоритмическая торговля, программирование торговых роботов, психология, математика и статистика. Знания, которые вы получаете сегодня, можно использовать для работы уже утром следующего дня»

( Читать дальше )