В рамках нашего проекта Terimus, мы разрабатываем небольшой торговый терминал, который может строить графики, похожие на футпринт, но начиненные собственными оригинальными индикаторами. Один из таких индикаторов, который мы назвали Interest Count измеряет транзакционую активность на разных ценовых уровнях. Ниже показан скрин работы индикатора на рейндж барах (5).
 
Обратите внимание, что транзакционая активность увеличивается в ключевых точках, т.е. точках от которых или начинается движение, или точках в которых это движение останавливается. Уровни максимумов значений индикатора (POC — poin of control) могут быть неплохими «реперными» точками для входа в позицию (равно как и выхода из позиции), а также служить для расчета уровней стопа. Вы конечно знаете, что FDAX высоковолатильный «непредсказуемый» инструмент, поэтому наличие определенных ориентиров для торговля очень ценно. Думаю, что на FDAX этот индикатор ценен именно для скальперских операций. 
Такой подход к анализу индикатора, скорее всего, будет работать на всех «тонких» волатильных инструметах. Фьючи евро/бакс, РТС. На более «толстых» рынках индикатор интерпретируется несколько иначе.
Надеюсь, что на этой неделе удасться снять видео с работой индикатора.

 

Как получить дивиденды?

Среди инвесторов бытует мнение о том, что если компания не выплачивает дивиденды, то она жмот, и все свои деньги, скорее всего, проиграет на маловыгодной для акционеров политике расходования или, ещё хуже, коррумпированной практике распределения средств среди топ-менеджмента. По этой причине, как только рынок достигает исторических высот, повышается спрос на акции компаний, доказывающих своё право быть на вершине щедрыми дивидендами покупателям своих бумаг.

Как и другие ценные бумаги, дивидендные акции лучше всего покупать перед увеличением выплат по ним. Например, если у нас есть компания, которая регулярно оставляет часть своего дохода акционерам, и можно прогнозировать улучшение её финансовых показателей, она становится более привлекательной, чем та, что уже много лет регулярно платит дивиденды.

( Читать дальше )

Опционные трейдеры часто задаются вопросами, что происходит с опционами на экспирации. Сегодня мы разбираем все возможные ситуации:


1) Что будет с опционом после экспирации, превратится ли он в купленный или проданный фьючерс, если:
а) куплен опцион call 109, а цена не дошла до страйка
б) цена в день экспирации находится выше страйка 109
в) продан опцион call 109, а цена не дошла до страйка
г) цена в день экспирации находится выше страйка 109
 
2) Что будет с опционом после экспирации, превратится ли он в проданный или купленный фьючерс, если
а) куплен опцион put 109, а цена не дошла до страйка
б) цена в день экспирации находится ниже страйка 109
в) продан опцион put 109, а цена не дошла до страйка

( Читать дальше )

В пиковых моментах на росте или на падении умные крупные игроки используют одну из следующих манипуляций: Спотом(акциями) двигают рынок, используя плечи, особенно те фишки, в которых больше всего шорта, типа Сбера, а в контр-тренде набирают в данном случае, шорт, по фьючу РТС. После этого, чтобы аккуратно минимизировать риски и скинуть плечи идёт в ход простая схема — РТС начинают держать за счёт укрепления рубля а во всех  акциях начинаются аккуратные продажи. Очень часто, именно на вечёрке происходит финальный вынос по SI и RI, почему объяснять не буду. Возьмите и нанесите на одином графике SI и RI и посмотрите что происходило в пиковые моменты на часовиках.

Вообще на рынке действует всего 3-4 схемы разводов и бывают все они почти в одно и тоже время.

Всем желающим приобщиться к алгоритмической торговле, с бескорыстной целью познания непознанного, вышлю ссылку на скачивание простейшего автоматического трейдера.

Вышеозначенный механизм обучен обнаруживать пробои в поведении цены актива, относительно комплекта японских свечек с интервалом И, за период Х. Где интервал И представляет собой количество секунд, для которых была сформирована каждая свеча. А период Х представляет собой количество используемых роботом свечей.

В случае, если цена текущей сделки превысила максимум за период, робот покупает. В случае, если цена текущей сделки ниже минимума за период, робот продает.

Закрывать позицию робот умеет лишь двумя способам. В случае, когда позиция покажет П пунктов прибыли. Или в случае, когда позиция принесет У пунктов убытка.

Алгоритм, который торгует робот показывает прибыль на исторических данных. И даже не на одном торговом инструменте. И я даже подскажу тем, у кого есть программы для тестирования на истории, как закодировать подобный алгоритм, дабы они могли найти прибыльные параметры и настроить робота на позитивную торговлю чтобы не портить себе карму свой реальный торговый счет в случае, если они захотят торговать именно реальный счет. На самом деле все, кто решится принять участие в

( Читать дальше )

Инвестирование в облигации советую начинать с госбумаг и евробондов. На трежерис (казначейские облигации США) можно посмотреть особенно внимательно, хотя на американском рынке полно альтернатив. Ключевым параметрам торговли бондами сейчас научу.

В чём отличие госбумаг и евробондов?

Рынок облигаций бывает внутренним и международным. Облигации внутреннего займа в России — это, прежде всего, облигации федерального займа (ОФЗ). На них есть фьючерсы. Хорошо, что именно федеральный займ, а не региональный, у нас ликвиден.
Помимо государственных ценных бумаг, остальные долговые продукты на внутреннем рынке — это всё же экзотика. Тем не менее крупные инвестбанки и мелкие инвестфонды в последнее время всё чаще склоняют своих клиентов к игре на долгах.

На внутреннем долговом рынке могут размещаться и иностранные компании. Такая практика распространена в мировых финансовых центрах, включая США и Великобритания.

Евробонды – это облигации на внешнем рынке, с долларовым эквивалентом. Этот рынок заимствований намного более ликвиден, чем внутренний. Андеррайтингом еврооблигаций занимаются международные синдикаты. Долги предлагаются инвесторам в нескольких странах одновременно. Евробонды выпускаются вне юрисдикции отдельной страны и не регистрируются.

( Читать дальше )

Почти не пишу на смарт-лаб хотя читаю его каждый день, но было трудно сдержаться не рассказать :D

Тут должен был быть длинный абзац о том, как я с детства увлекался инвестициями и долго шел к своей мечте — компании по управлению инвестициями и еще огромный кусок текста с описанием всего процесса создания такой компании, но увы у меня совсем нет на это времени. Поэтому расскажу только главное. В феврале я открыл компанию в Соединенных Штатах для управления инвестициями клиентов через управляемые счета (SMA). Согласно Закону об инвестиционных консультантах 1940 г. США (Investment Advisers Act of 1940) моя компания определяется как инвестиционный консультант, и освобождена от регистрации в SEC в соответствии с Разделом 203(b)(3) Закона об инвестиционных консультантах 1940 г. Компанию я назвал «Merkulov & Partners, Inc.» и инкорпорировал в штате Делавэр, самый удобный по многим параметрам. Все сделал удаленно, не выходя из дома, только на почту потом зашел, чтобы получить бандероль из Америки с полным комплектом документов на компанию:

( Читать дальше )