Пропорции в этой позе подобрал так, чтобы дельта и вега (по БШ) были равны нулю. Т.е. с точки зрения БШ, позиция — нейтральная.

Имея распределение вероятностей, мы можем посчитать различные оценки нашей опционной позиции, такие как:

• вероятность безубытка на экспу (площадь под зелеными участками распределения)
• вероятность краха (если задать размер недопустимых потерь для портфеля)
• матожидание PnL
• текущий PnL

Ослабление курса рубля привело к значительным потерям российских корпораций, которые использовали внебиржевые деривативы, рассказал директор департамента финансовой стабильности ЦБ Сергей Моисеев на X международном РЕПО-форуме.

«Банк России неоднократно публично оглашал планы о переходе на плавающий курс рубля и было очевидно, что это плавание будет сопровождаться большей волатильностью. Несмотря на очевидное изменение регуляторики, которое должно было произойти не позднее конца этого года, некоторые банки умудрялись продавать существенные объемы внебиржевых валютных деривативов своим клиентам, крупным корпоратам. Последние несколько месяцев мы стали свидетелями, когда началось движение рубля вслед за ценами на нефть, что у крупных российских корпораций убытки по внебиржевым деривативам с валютной компонентой стали достигать десятков миллиардов рублей», — рассказал Моисеев.

По его словам, Россия столкнулась с новым феноменом — теневым рынком внебиржевых деривативов, «риски по которому остаются для нас загадкой, поскольку ни объем рынка ни объем потерь для нас не раскрываются».

«Очевидно, что корпорации и их казначейства должны извлечь простейшие уроки из этой ситуации», – отметил он.

Оригинал:http://www.banki.ru/news/lenta/?id=7429843 

• Отображение кривой Эквити. На картинке с Bull видно ее «плавность». Если бы я лично не верил в честность торговли на бирже, подумал страшное слово — Инсайд.
• График изменения позиции во времени.
• Детальная статистика по сделкам (справа).

Ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac анонсировали 8 декабря 2014 года, что она начнут выдавать ипотечные кредиты с первоначальным взносом в размере 3% с целью сделать доступным ипотечное кредитование для заемщиков с низким уровнем дохода и тех, кто приобретает жилье впервые. Но заемщикам все же придется соответствовать критериям, предъявляемым поддерживаемыми государством ипотечными агентствами.

Ипотека с низкой ставкой.

Новая кредитная программа будет доступна тем, кто купит ипотечную страховку, имеет кредитный рейтинг более 620 баллов и предоставит полный пакет документов о своем доходе, имуществе и работе. Также с целью снижения собственного риска агентства попросят заемщика найти поручителя. Программы обоих ипотечных агентств представляют собой кредит с фиксированной процентной ставкой и они фокусируются на тех, кто покупает недвижимость впервые, прежде всего молодежь, еще не скопившую больших сумм на первоначальный взнос. Также целевой группой являются те, кто рефинансирует предыдущий кредит. Fannie Mae начнет выдавать кредиты уже 13 декабря 2014 года, а Freddie Mac — 23 марта 2015 года.