Кукел vs. Толпа. Эпизод I. Весь день в напряжении, экспирация непредсказуемым образом на предсказуемом 140 000.

Тем временем мышиный уверенно рос...
 З.Ы. В дополнение к гулянке в ход пошла такая народная забава, как плита на 4000 коней на 140 000, жаль не успел заскринить)) МФЦ в действии, #пт!

( Читать дальше )

                                                      Введение.

                                   Методы оптимизации стратегий

     Как вы уже поняли из предыдущей статьи, оптимизация методом перебора не эффективна. Учитывая скорости тестирования, нецелесообразно перебирать все возможные параметры.
     Есть, конечно, уже готовые производительные оптимизаторы стратегий в других программных продуктах. Но как в них перевести свои стратегии? Все ли может этот тестировщик, что нам нужно? Будут ли тесты отражать реальность? Как правило, к ним нужны всякие коннекторы, конверторы и др. костыли, не относящиеся к нашим задачам.

( Читать дальше )

 

Акции Krispy Kreme Doughnuts (NYSE: KKD) могут вырасти до 30 долларов в течение полутора месяцев.

KKD в кофе-аналитике по NYSE
Многочисленные попытки оценить Krispy Kreme Doughnuts финансовыми методами в основном относятся к типичному селл-сайду, который оперирует не столько мультипликаторами, сколько малопонятным увеличением выручки в будущем, основанном на исключительно приросте площадей. Увеличение площадей, однако же, не может длиться вечно, и совсем уж маловероятно, что оно будет идти в противоположном направлении относительно темпов экономического роста, которые то замедляются, то ускоряются.

Некоторые экономисты делают попытки сопоставления кофеен, иногда шире, с включением в выборку производителей кофе и кофемашин. Одно известно наверняка: KKD выглядит предпочтительнее Dunkin' Brands, потому что у него в сотни раз меньше долгосрочный долг. Тем не менее сравнивать KKD и Starbucks не оправдано, так как у KKD в несколько десятков раз меньше капитализация. Сложно поставить в один ряд и другие кафе, например, потому, что выручка KKD вполовину меньше продаж Dunkin. 

( Читать дальше )

Сегодня в февральской серии завели промежуточные страйки.
И сегодня же началась странная болтанка биржевой кривой волатильности.
Скорее всего, эти два факта связаны.
В любом случае, есть проблема с некорректным поведением кривой, и это напрямую отражается на вар.марже неприятным образом.

График IV «на фьючерсе» (нижний):


Кстати, уже озвучивались предложения по открытию полной информации по алгоритму расчета кривой.

UPD.
возможно, проблема связана с тем, что сейчас наблюдается сильное расхождение IV фактических заявок в стаканах промежуточных и основных страйков (ещё не все мейкеры завели новые страйки). Но это догадки.

( Читать дальше )

Дорогая Россия сейчас или дешевая? 

В общем списке ETF с самым низким P/E  на России есть три фонда, два из которых занимают 2 и 3 место с конца (т.е. в принципе, дешевле России в мире ликвидных рынков, в принципе, и днем с огнем не найти).

Тут появились некоторые личности, которые призывают активно продавать наш рынок иностранцам, пока он не подорожал. 

Но есть (должны быть) и другие идеи:

Владимир Дубов: А я тебе объясню, когда началась политика. Вот смотри. Весь мир хочет, чтобы нефтяные компании были устойчивыми. Как достигается эта устойчивость? Нефтяные компании меняются активами друг с другом. Дальше возникает вопрос: сколько стоит тонна нефти в земле — в Венесуэле, в Ливии, Саудовской Аравии или Норвегии? Так называемая стоимость запасов в земле. Так вот, эта стоимость запасов в земле очень сильно привязана к политической ситуации. Если политическая ситуация нормальная, то нефть стоит дороже, а если хреновая, то дешевле. Условно миллион тонн нефти в земле в Западной Сибири я хочу поменять на миллион тонн нефти в земле в Мексиканском заливе. А мне говорят: не-a, твой миллион тонн в Сибири стоит как 400 000 тонн в Мексиканском заливе. Потому что разные налоговые ситуации, политические риски, стоимость добычи. И все эти показатели можно как-то откорректировать, кроме политических рисков. Тогда возникает вопрос: сколько стоит чистая политика? Мы поняли, что наш актив стоит сильно дешевле, чем аналогичные активы в стабильной развитой стране с предсказуемой политикой. Там, где премьер, скажем, не посылает доктора к крупной компании ради красного словца (имеется в виду история, когда Путин неожиданно резко раскритиковал одну из крупнейших российских металлургических компаний «Мечел», пообещав отправить к ней «доктора, чтобы зачистить проблемы», возможно, «с привлечением Генеральной прокуратуры». Первыми на эту критику отреагировали западные биржи, и «Мечел», торгующийся на Нью-Йоркской бирже, потерял половину капитализации, потом обрушились все российские фондовые индексы. Общий ущерб от слов Путина оценивался в десятки миллиардов долларов. — 

( Читать дальше )

Уважаемые клиенты, обращаем Ваше внимание на то, что 13.01.14 произведен расчет налога за 2013 год. Сумма налогов указана в отчете «Отчет об исполненных поручениях на сделки». С 14.01.14 по 31.01.14 будет производиться списание налогов. Списание осуществляется в размере свободных денежных средств на брокерском счете, в том числе частями. Если в связи с недостаточностью свободных средств на брокерском счете списание всей суммы налогов в срок до 31.01.14 произведено не будет, информация о задолженности будет направлена в налоговую инспекцию, а обязанность по уплате налогов в этом случае возлагается на клиента. Клиенты, которые имеют в портфеле ценные бумаги, входящие в Список ликвидных ценных бумаг, принимаемых в качестве обеспечения  могут инициировать списание налогов «в маржу», для чего необходимо подать заявку по телефону  с использованием кодовой таблицы.
  Дополнительно обращаем внимание на то, что в связи с наличием на Бирже режима Т+2 списание налогов даже в размере свободного остатка может привести к возникновению как задолженности клиента перед банком (у клиентов, имеющих в портфеле только ценные бумаги, не входящие в список ликвидных), так и появлению маржинальной позиции в размере задолженности (у клиентов, имеющих в портфеле ценные бумаги, входящие в список ликвидных). Просим внимательно контролировать свои позиции и отчеты ««Отчет об исполненных поручениях на сделки» и в случае возникновения задолженности пополнять брокерский счет. В соответствие с п. п. 29.1. (В) Регламента оказания услуг на рынках ценных бумаг и срочном рынке банк может самостоятельно продать часть ценных бумаг Клиента для покрытия задолженности.

1. Вновь зарегистрированные пользователи, не имеющие рейтинга, не могут отправлять личные сообщения. Это небольшая защита от спама в личных сообщениях.
2. Убрали рекламную панель и заменили ее на настраиваемую панель со ссылками в спонсируемом корпоративном блоге. Посмотреть пример можно тут: http://smart-lab.ru/company/unitedtraders/blog/
3. Убрали кнопку регистрация на мобильных устройствах, чтобы не загораживала полэкрана

Хочу также напомнить про наличие удобного инструмента для организации полезных ссылок, привязанных к вашему профилю на смартлабе. 

Введите команду LINKS или 4 в консоль и сохраняйте полезные ссылки.
Посмотреть пример можно в моих ссылках: 

http://smart-lab.ru/profile/dr-mart/links/ 

Многие, кто не понимает в опционах- пугают покупками и продажами опционов...
Приводить формулы и т.д. не стану..
простой пример: 
вы смотрите на недельный график и считаете, что БА скорее всего пойдет вниз, то есть для недельного графика, БА(цена) направлена на продажу...
разграничим уровни, либо график вот так возмет и развернется, а может развернутся и на круглых числах(145, 150, 155)
что вы сделаете если торгуете фьючерс?
Просто возмете войдете коротким стопом? на 100-200 пп.ну для недели этот стоп очень маленький… увеличити стопы? тем самым уменьшив обьем...
Рисковано.
может попробывать заходить на шорт позицию опираясь на круглые цифры? например поставить лимитник на 145.000 или 150.000
Ну или на 142.500, 147.500..
или вообще сеточку 142.500, 145.00, 147.500, 150.000 так чтобы куда бы цена не дошла, она развернется и пойдет вниз( договоримся, что ваша ТС показывает, что БА скорее всего пойдет вниз)

( Читать дальше )

Здоров, торгаши!

Компашка торгуется на америке. Тикер — HUN.
Американская химическая компания. Входит в список Форчун -1000 по итогам 2005 года (172-е место). Штаб-квартира — в Солт-Лейк-сити (штат ЮТА).
Основана в 1982 году  США Джоном Хантсманом; до 2005 года оставалась частной компанией.
Huntsman занимается производством различных видов химической продукции (полиреутаны, красители, полимеры и др.). Производства компании размещены более чем в 24 странах. Совокупная численность персонала — более 14 тыс. человек.

Полипропилен (ПП) — это термопластичный полимер пропилена (пропена).
Материал для производства плёнок (особенно упаковочных), мешков, тары, труб, деталей технической аппаратуры, пластиковых стаканчиков, предметов домашнего обихода, нетканых материалов, электроизоляционный материал, в строительстве для вибро- и шумоизоляции межэтажных перекрытий в системах «плавающий пол». При сополимеризации пропилена с этиленом получают некристаллизующиеся сополимеры, которые проявляют свойства каучука, отличающиеся повышенной химической стойкостью и сопротивлением старению. Для вибро- и теплоизоляции также широко применяется пенополипропилен (ППП).   Атактический полипропилен используют для изготовления строительных клеев, замазок, уплотняющих мастик, дорожных покрытий и липких пленок.
Структура применения полипропилена в России в 2012 году была следующей: 38 % — тара, 30 % — нити, волокна, 18 % — плёнки, 6 % — трубы, 5 % — полипропиленовые листы, 3 % — прочее.

( Читать дальше )

дивиденды могут повысить." title="Налог на дивиденды могут повысить." />
Минфин обсуждает возможность повышения налога на дивиденды с 9 до 13 процентов. Как сообщил замглавы ведомства Сергей Шаталов, увеличение налога может затронуть как физические лица, так и компании. Как говорили герои гангстерских фильмов: «ничего личного, только бизнес». Или в переводе на русский: мы против инвесторов ничего не имеем, но надо как-то пополнять бюджет.  Дополнительные поступления от увеличения налога оцениваются в 16 миллиардов рублей в год. Прямо скажем, не бог весть какие деньги в масштабах государства.
 
Но даже в  правительстве не все поддерживают инициативу Минфина. В Минэкономразвития напомнили, что ставка налога на дивиденды устанавливалась специально ниже, чем налог на доходы физических лиц, чтобы стимулировать интерес к фондовому рынку. А, кроме того, если кто-то забыл, налог на дивиденды уже был повышен с пяти до девяти процентов в 2006 году. Хотя, в то время никаких проблем с исполнением бюджета не наблюдалось. Но Минфин тоже можно  понять. Там спешно ищут дополнительные источники наполнения бюджета в связи с ухудшением ситуации в экономике. К осени прошлого года стало ясно, что правительству не удастся обеспечить экономический рост на запланированном уровне. А значит исполнение бюджета 2014 года по доходам под большим вопросом.  


( Читать дальше )