Пользуясь тем, что ничего хорошего, как и плохого для стратегии не происходит, я предлагаю переписать довольно перспективную идею покупки волатильности или лучше сказать веги, построенную из опционов пут в идею, состоящую из опционов колл.  Для тех, кто не в танке: SPY Jul 153 calls (-5) /Sep 162 calls (+6) кредитовая диагональ.

Итак, я не сторонник усложнять, но мне нужна стратегия, которая бы удовлетворяла нехитрым требованиям: 

— приносила бы мне прибыль на временном распаде на текущих уровнях;
— я ожидаю движения вниз и основной упор должен быть сделан именно на это;
— снижение в 153 по SPY мне кажется вполне вероятным на июле (25 дней) и дорогие колл опционы я и планирую продать — именно их распад принесет прибыль;
— хеджевая часть должна покрывать убытки, однако и содержать максимум влияния на позицию в рамках роста волатильности, то есть сильно далеко удаляться от центрального страйка не желательно. Если будет рост то 162 тоже смотрится хорошей позицией на вход по колл опционам.





( Читать дальше )

Первоначальные условия были такими:
1.Таймфрейм 1 час.
2.Продажа опциона если его волатильность выше справедливой на Х процентов.
3.Справедливая волатильность равна волатильности из биржевой формулы расчета улыбки.
4.Страйк опциона Пут для продажи Центральный страйк минус 10000пунктов
5.Страйк опциона Колл для продажи Центральный страйк плюс 10000пунктов   
6.Центральный страйк равен цене фьючерса за 30 дней до экспирации(округл) и не меняется до экспирации. Т.е. определен диапазон для работы.
7.Опционы месячные.
8.Закрытие позиции если цена опциона стала справедливой. (волатильность опциона равна или ниже волатильности биржевой)  
9.Если фьючерс уходит ниже или выше выбранных страйков опционов для продажи белее чем на 2500 пунктов, то продавать их не надо, даже если они и переоценены.
10. Если позиция открыта (опцион продан), то если фьючерс уходит ниже или выше выбранных страйков опционов белее чем на 2500 пунктов, то позиция закрывается.

( Читать дальше )

            Думаю, многие согласятся со мной, если я скажу, что все, что можно себе представить – возможно. И при этом не важно, возможно до такой степени, что это когда-нибудь точно будет. Или возможно, и нам этого достаточно, чтоб начать к этому стремиться.
К примеру, я могу представить себе, что через год я стану миллионером. Могу представить себя за рулем престижного автомобиля, или в особняке, в котором я буду жить в 2014-ом! Но я не только могу и представляю себе это, я верю в это и начинаю действовать. Это становится моей целью. Я составляю план ее достижения. Разрабатываю торговую стратегию, выделяю сумму для торговли, выстраиваю риск-менеджмент. Все по-умному, с учетом своего и чужого опыта. Начинаю двигаться к цели строго по плану. Первое время мне это даже удается! Я работаю! Все хорошо, работа ладится, трудяга старается, профит, профит, профит, лось, профит, профит, профит, лось, профит… И вдруг все вокруг начинает оживать, краски становятся ярче. То, что раньше казалось простым и бледным, начинает оживать и какой-то голос внутри меня, а может и откуда-то извне говорит, — «Ты попал в страну богов!». То место, о котором я мечтал, наконец, приблизилось и я  это вижу в подтверждение сказанному на своем счете.


( Читать дальше )

Часть 3.

Прошло время, правила игры на рынке стали меняться, хозяевам инвесткомпаний понадобились свежие акулы, чтобы свежими зубами отрывать мясо с неопытных и доверчивых инвесторов.
Босса уволили, он сидел в кофейне и хмуро думал о своём возрасте, о своём будущем, сжимая чашечку кофе в руке-наковальне. Раздался звонок и мягкий женский голос предложил ему работу, Босс мельком слышал о новой инвесткомпании, компания была информационно-закрытой, но слухи про дерзких трейдеров пробивались на рынок. Босс с недоверием относился к таким, считая их нахальными и чрезмерно рискованными, но интерес взял своё и он согласился приехать.
Небольшой дом на одной из старых улочек Москвы, Босс прошёл сквозь арку и направляясь к двери, боковым зрением обратил внимание на бэху-купе, чувство дежа-вю посетило его, он нажал кнопку домофона. Проходя сквозь небольшой зал, к приёмной, он увидел на стене своё фото, это фото ему нравилось, но откуда? он на мгновение остановился — «В прощальном коньяке был андрогенный мутоген, не иначе».

( Читать дальше )

   На  птичьем рынке торговали всем, но я правда не видел, что торговали оружием.  Я понимал, что это опасное занятие и свой мир. Меня туда сразу не пропишут.  Тогда я написал на своем прилавке объявление- «Куплю почти все по бешеным ценам» И пошла вода в баню. Мне понесли всякую муть, начиная от авиационных линеек, военных дальномеров, перископов, кончая приборами первого класса точности — нутромеры, штангельциркули, микрометры и другую муть. Начальники цехов понесли свои закрома, которые создавали годами. Я все это реолизовывал.
    Выписав из-за границы шрифты по набивке номеров за 100 баксов. Я отдавал каким-то темным личностям в аренду за 100 баксов в день, плюс залог 200 баксов. Они убегали и через пару часов приносили эти шрифты назад. Так вот, одна такая пачка мне довала 1000% прибыли. А таких примочек у меня было несколько. Про вс е не могу говорить, некоторые работают до сих пор. Совесть моя спит и не думает просыпаться, глядя на рожи наших чиновников.  

( Читать дальше )

Часть 2.

Емельян очнулся, «БМВ – да, БМВ» — это единственное, что кроме часов, телефона и трусов, было куплено не на займ конторы, это была его бэха-купе, мечта начинающего трейдера …
Туман в мозгу рассеивался, он вспоминал где оставил бэху, вспомнил, ага, отлично, взял ключи, сказал «Скоро вернусь» и … остановился, на бэхе можно и в одних трусах ездить, но до неё ещё доехать надо, и голова пока в тумане … «Компьютер, есть у тебя компьютер?» — спросил он девушку. «Маруся меня зовут, а компьютер вот стоит» — девушка насупилась.

Емельян включил комп, увидел графики, котировки … челюсть заломило с новой силой «Босс, мля» — подумал он, но продолжил пахать инфрмационное поле. Всё-же не напрасно контора выдала ему займ, не за баклуши он заработал бэху, голова Емельяна работала лучше алгоробота, пальцы летали по клаве. «Кофе, есть у тебя кофе» — он взглянул на девушку — «Маруся, пожайлуста».
Всю ночь он анализировал инфу, в голове складывалась картинка. «А ты Емельян – балбес, да, балбес» — подумал он про себя, челюсть свело от боли, он вздохнул «Босс суров но … прав» — подумал он, но мысли его были уже впереди, он видел цель и при мысли о возможном опрометчивом шаге – челюсть напоминала ему о возможных рисках. «На дне» — снова вспомнил он Горького, решил рискнуть и поменять концовку пьесы.

( Читать дальше )

Итак, проходили 80-е годы, в эпоху гласности  и сухого закона  в 1985 году  от Горбачева мы получили шикарную трехкомнатную квартиру на Осенней улице, что в районе Крылатского..  В шаговой доступности до метро.
Барахолки возникали везде, рынок в Малом потерял свою привлекательность, баню закрыли, сделали из нее гостинку.  К этому времени тесть стал плохо видеть, шитье шапок оказалось и вовсе ненужным. Теща первой приказала всем долго жить.
Повалил ширпотреб из Китая, Турции, Польши.
Я в это время работал ученым в одном из головных научных институтов. Это позволяло по роду деятельности ездить в командировки по всей стране и за границу. Это Монголия, Вьетнам, Польша, Сирия и другие страны. Наше начальство предпочитало Францию, Англию и Штаты!.
 Приближались лихие 90-е годы с чубайсовской прихватизацией и гайдаровским правительством. После принятия Конституции РФ 1993  года страну стали растаскивать, разворовывать и  распиливать.   Люди начали стрелять друг в друга  и  гибли за металл. Я почему-то в этом не участвовал. Семейная идиллия стала давать трещину, дети росли, денег стало не хватать. Пошли ссоры и все это закончилось разводом и при этом был некий балет.


( Читать дальше )

   Итак, шел лохматый 198… итый год.  На дворе и не пахло рынком. Тогда, еще совсем молоденьким юнцом я уже успел жениться на матери моих двух прекрасных сыновей. ( Поясню — от любви рождаются только  красивые дети ).
   Мои теща и тесть  тогда жили в небольшом провинциальном городке Калужской области по названию Малоярославец. Кстати, практически каждый слышал это название городка. В каждый выходной мы садились на электричку и ехали с детьми к теще на блины. Не знаю, кем это было установлено, а может и тем, что мы  с женой и детьми жили в комнате, разделенной платянным шкафом с подружкой жены. Комната эта находилась  в общежитие ЦКБ, что на улице Тимошенко, недалеко от известного крематория. Может наши поездки были отчасти  нашей платой подружке моей жены, чтобы она нашла свое счастье в наше отсутствие и могла его (счастье) привести в нашу общую комнату на выходные. 
   Обычно мы приезжали накануне субботы и одним из наших подарков был блок сигарет «Прима» (особенно тесть  ценил " приму" фабрики ЯВА).     Мои теща и тесть тогда жили в одноэтажном  доме, который был разделен на две семьи. Но дом не был частным, а относился по праву владения  к маленькому  заводу от некой организации по названию ГОСНИТИ.

( Читать дальше )

А чего все ждут-то интересно? Все же отдаю должное азиатским странам, которые долгое время были и на данном этапе еще остаются двигателями мировой экономики. Но не хотел бы ограничиваться только Китаем, а кое какие цифры посмотреть по другим азиатским странам.  Скорее всего, что большинство ЦБ пойдут на смягчения денежно-кредитной политики, если ситуация в финансовом секторе начнет сильно ухудшаться, так как инфляция дает поле для маневра.

Доходности по всей кривой в азиатских странах начали резко подрастать на новостях о возможном сворачивании QE в штатах.



( Читать дальше )