Однако тема оказалась не простой, как в начале казалось… Сам-то я не думаю много, когда смотрю на акцию, просто беру и решаю для себя, главная она сегодня в секторе или нет, отстает ли или идет первая. Если все пошло, а она стоит, что делать, брать в направлении движения всего сектора или против. В общем, пришлось поразбираться и разложить на части свое понимание этого вопроса и найти кучу интересных картинок для вас))). (Оригинал статьи находится по адресу http://superscalper.ru/new/sektora-arbitrazh.html)
 


Начнем с самого понимания «корреляции», что это вообще, и почему лично я так много внимания этому уделяю. Корреляция, если простыми словами, – это взаимосвязь двух или более событий, т.е. когда происходит одно, то вероятно (статистически подтверждено) и другое. Когда-то корреляции на рынке были невыраженными в моменте, они были растянуты во времени. Вот, к примеру, как рассуждают экономисты/аналитики: «Если индекс доллара упадет, цена на нефть должна расти…»  или «Если индекс SNP упадет, цена на золото должна вырасти или наоборот)))…», ну это как бы простые причинно-следственные связи. Однако совершенно очевидно, что если все так просто, то все бы с легкостью зарабатывали, чего, как мы все прекрасно знаем, не происходит. Пример самой жесткой корреляции – это пары типа Евро/Доллар. Они намертво связаны между собой. Малейшее изменение цены одного приводит к мгновенному изменению цены другого. Тут, понятно, корреляция обратная, и речь идет о торгуемых инструментах, например, на СМЕ.  И данная корреляция действительна в обе стороны. Есть же, например, бумаги, которые сами «ничего не решают», но есть у них «старший», который и скажет, куда им «идти». А есть ситуации, в которых таких «старших» два и более, вот тут совсем все интересно становится. Когда речь заходит о корреляциях, в том смысле, в каком я их понимаю, неизбежно возникает вопрос: «а кто главный (ведущий)?».


Для этого введем понятие «Поводырь» — это будет любой торгуемый инструмент, изменение цены которого приведет к какой-либо реакции того, за которым мы наблюдаем (торгуем). Основные поводыри для Американского рынка акций следующие (в порядке убывания силы глобального влияния):

Фьючерс на индекс  SNP 500

( Читать дальше )

иногда полезно почитать старые интервью. одно из таких я обнаружил в D'

Mehanizator
Биржевой игрок Александр Кургузкин, известный в Сети как Mehanizator, рассказал D’, как построить свою торговую систему, почему торговые системы умирают и зачем трейдеру расширять границы сознания
 
С интернет-персонажамивсегда так: никогда не знаешь, есть ли они на самом деле и что собой представляют. Но мы подтверждаем: по крайней мере три сотрудника редакции D’ лично видели человека, более известного в Сети как Mehanizator, — биржевого трейдера и создателя сайта russian-trader.ru.
 
Александр Кургузкин целиком автоматизировал свою торговлю на бирже: его торговый робот сам генерирует сигналы на покупку и продажу и сам совершает сделки. Самое интересное при этом, что человек, полностью встроивший рынок в механическую торговую систему (МТС), в разговоре о рынке чаще всего употребляет слово «интуиция». Александр рассказал D

( Читать дальше )

Многие люди на смартлабе застряли в позиции овервик по Si, поэтому им будет занятно почитать про статистический анализ утренних гепов по Si.
Для анализа использовались склееные Финамом (гореть ему в аду!) 5-минутные котировки фьюча, а именно данные на 5 минут после начала торгов и данные за 5 минут до окончания вечерней сессии. Период анализа — год, до прошлой пятницы.

Распределение величины гепов по дням:


( Читать дальше )

 Вчера прошла пятая опционная конференция.

Про официальную часть с места событий рассказала вам Лада 
http://smart-lab.ru/blog/78853.php 

Я расскажу про неофициальную часть.

Было очень круто! Так как конфа длилась почти 8 часов, многие уже под конец были немного уставшими и хотелось пообщаться друг с другом.
Двинули в ресторан. Было много еды и выпивки… но народ был настолько голодным, что разметали все за час))  (еда была очень разнообразная и вкусная)
Потом все наелись, подобрели и зал ожил. Начались знакомства, общение… была живая музыка. Анатолий Радченко с ребятами даже подпевал девушке-вокалистке… правда со своего места, но их слышало наверно ползала))
И начался покер! Как обычно было очень азартно и весело. Тима долго не хотел входить в игру но потом все таки надумал и… проигрался))
Играли до самого закрытия ресторана… персонал даже начал уже возмущаться и выгонять нас. Так как нас разогнали, выигравшего не оказалось. победила дружба :)
кстати, ребята из саксобанка очень милые и хорошие. Мне они очень понравились
Хочу выразить огромную благодарность Андрюше Крупеничу! Он умничка! Хорошо организовал мероприятие (хотя это было не легко)
Андрей! Спасибо большое! На самом деле все было здорово! :)
 

Капитализм в истинном своем проявлении умер в 2008 году, когда ФРС принял директиву по бессрочному пут опциону на любые убытки. Теперь любой убыток клана Голдмана автоматически выкупает ФРС. Выкуп по номиналу MBS — это самая величайшая афера в истории человечества. Еще никогда, нигде не воровали столь крупно и столь открыто. Раньше аферы были на 10-100 млн баксов, очень редко на несколько миллиардов, но еще никогда не воровали триллионы.

Spydell

Интересно послушать мнения грамотных спецов по этому поводу. 

Интересные, а главное полезные, вещи я обнаружил уже на первой неделе. Вот как выглядит распределение участников с положительной доходностью по номинациям:
1. Активные – 64% (48/75)
2. Срочники – 47.1% (321/681)
3. Фондовики – 45% (53/118)
4. Миллионеры – 42.5% (37/87)
5. «Пассивные» (стратеги) – 39.1% (149/381)
 
Основным мясом пока являются миллионеры и пассивные. Увереннее (лучше «надежнее») себя чувствуют только активные трейдеры.

ЗЫ: Расчеты исправил после замечания Александра Горчакова

Итак, в гостинице Бородино началась опционная конференция Нок5. После приветственного кофе с булочками перешли к обсуждению докладов.
1. Пара слов о спонсорах и организаторах — lowrisk.ru, ilerney.ru, saxo bank.
2. выступление биржи ММВБ-РТС, плавно переросшее в дискуссию: на сайте биржи нет открытой методики расчета справедливой цены опционов, волатильности (к сожалению биржа прокомментировала что и не будет); обсуждение объемов торгов в биржевых и внебиржевых опционах и их соотношение. В итоге сошлись что различается более чем в 10 раз. Изучать и расчитывать открытый интерес, учитывая данное соотношение бесполезно.
3. Выступление моего давнего друга Андрея Агапова с темой продавать ли волатильность. Он  еще раз показал статистические расчеты, представленные в его статьях в ФО 2010-2011 годах, показал анализ американского рынка и пришел к след выводу: 1) продавать/ покупать опционы на его взгляд не имеет смысл на рос рынке с использованием стратегии дельтахейдж 2) на американском рынке целесообразно по его расчетам продавать волатильность. после чего началась жаркая дискуссия Агапова и Каленковича по методики расчета дельты  и справедливости данных выводов ( в частности по России дельта была с учетом наклона расчитана, по Америке без учета наклона)

( Читать дальше )