По мотивам этого поста: http://smart-lab.ru/blog/12025.php Предлагаю внести изменения в смартлабе: - использовать в рейтинге только "+" в итоге если нравится пост - плюсуем, если не нравится - просто ничего не делаем. - вместо "-" сделать кнопку "пожаловаться" в итоге модератор сайта получает жалобу на пост или комментарий и если он противоречит условиям сообщества - удаляется с сайта.

В связи с непрекращающимися вопросами на сайте и в личку, решил вновь опубликовать свой старый пост, дополнив его и разбив его на небольшие куски.




Роботы… Как много в этом слове для уха трейдера слилось!
Как? Откуда? С чего начать?

Самый первый вопрос, который необходимо себе задать — зачем?
Зачем я хочу написать робота?

Потому что у меня есть готовая стратегия и я устал её исполнять руками, хочется больше свободы?
Или потому что роботы есть у всех и у каждого и они позволят мне наконец-таки выйти из просадки и начать зарабатывать каждый день десятки процентов?
А может я устал подвергаться эмоциям, впадать в тильт, мне хочется тратить время на исследования рынка,

Очевидно, что профессиональные роботостроители вырастают из первой и третьей группы, вторые же просто играются в TSLab и других подобных программах.


Далее необходимо понять — что? Что я буду реализовывать в роботе? Какие идеи тестировать?

( Читать дальше )

Из книги «Баффетология»
1. Обладает ли бизнес опознаваемой потребительской монополией (в противовес компаниям сырьевого типа)
Иными словами, является ли продукция или услуга компании исключительной и важной для потребителя.
Компании сырьевого типа страдают от конкуренции  и поэтому вынуждены снижать цены.
2. Прибыли компании устойчивы и имеют тенденцию к росту.
3. Компания придерживается консервативной финансовой политики? По мнению Баффета, успешные компании обладают небольшой долговой нагрузкой в сравнении с их прибылью
4. Бизнес обеспечивает устойчиво высокую рентабельность акционерного капитала?
Здесь все просто: если скорректированная рентабельность собственного капитала не превышает ставки % по кредитам, то этот бизнес неперспективен. Показатель E/BV должен быть выше средних показателей.
5.Компания удерживает прибыли или выплачивает акционерам?
и связанный с этим вопрос:
6.Повышает ли нераспределенная прибыль рыночную стоимость компании


( Читать дальше )

Что есть анализ? 
Ты можешь формировать его на основании каких-то данных, матанализ, теханализ. Не важно. Есть данные — есть результат.
Что есть ПРОГНОЗИСТЫ-АНАЛИТИКИ?

1. Люди, которые не торгуют а только дают какие-то указания. Хм. Рисков вопщем то никаких. Видимо зарплата идет. Указания внутри компании — одно, по ТВ для всех — другое. Второй вариант считаю неприемлемым, сказать там можно все что угодно и в дальнейшем — Я же говорил в сентябре. или… Я только даю свои измышления, а покупать — это ваше право… Он всегда прав. Резюме — слушать его нельзя.


( Читать дальше )

  Решил разобраться, когда стопы ставить, когда нет, и, если ставить, то как.
  Итак, я вижу следующие стили торговли:
 
1. Инвестиции (купил — держи)
Мне кажется, что стоп не обязателен, а точнее — не нужен. Набор портфеля определяется заранее, цены по бумагам — комфортные. Плюс постепенная покупка всего объема за 2-3-4 раза. Если тренд резко меняется, выйти можно успеть почти всегда. 
 
2. Среднесрочный трейдинг (все, что больше 2х дней)
Стоп нужен, вопрос только в том, где его ставить. Больше склоняюсь к тому, чтобы ставить его под/над значимыми уровнями. Вопрос — какой уровень значимый, и устроит ли в итоге нас такой риск?
 
3. Интрадей.
Для меня (как и для всех, наверное) ценью внутридневной торговли является одно сильное движение (иногда 2). Значит, когда я вхожу в сделку, — это либо оно, либо не оно. Значит размер стопа должен быть фиксированным и зависить от уровня шума по бумаге. Появляется вопрос: как измерить уровень шума? Среднеквадратическое отклонение здесь не совсем уместно, имхо.


( Читать дальше )

С ФОРТСом я познакомился в апреле 2010 года. При этом общий стаж моей торговли сейчас уже 3 года и практически все время в интрадее. Почему тянул с переходом на фьючерсы? Я был точно уверен, что не имея стабильных результатов на ММВБ, пересев с «жигулей» на «фьючерсную феррари» я очень быстро сольюсь. А слиться для меня — значит прекратить торговать, т.к. еще в середине 2009 года я твердо решил — деньги на счет я больше не довношу ни при каких обстоятельствах. Почему?

Потому что, биржа это не место, где Вас ждут, чтобы помочь Вам стать богатым и финансово независимым. На бирже Вы корм для профи: другие трейдеры рвут Ваш счет, а аналитики Ваш мозг. 
На рынке много мифов для наивных инвесторов: «купи и держи — будет дороже», «профессиональные управляющие показывают доходность выше ставки банковского депозита», «а если б Вы купили N лет назад то...» и т.д. и т.п.


( Читать дальше )

1 июня 2011 года на FORTS начились торги расчетными фьючерсными контрактами на Российский индекс волатильности(фRTSVX).
Почитав и посмотрев опрос про фRTSVX стало понятно, что многие просто не понимают как им торговать...

Рассмотрим вопросы:
1. Принципы торговли фRTSVX.
2. Правила открытия и закрытия позиций.
3. Специфические особенности.
4. Управление открытой позицией.
5. Минимизация риска ликвидности.

Есть два простых и известных принципа:
1. торговля спредом волотильностью: открытие позы через опционы, а хеджирование через фRTSVX (наиболее интересный вариант)
2. календарный спред: между фRTSVX с разной датой исполнения (менее интересный).
3. можно и в готовую опционную комбинацию добавлять хедж, тогда управление комбинаций упращяется.

( Читать дальше )

Про ТСЛАБ… хроники роботов… месяц торгов… или полгода после первой встерчи...

1. Что радует — появились алерты
2. Дисконектов практически нет. Ввели хитрую фичу — расписание, которая поддерживаяет связь с брокером при дисконектах. За месяц видел отвалившийся тслаб однажды, но тогда расписание у меня не было подключено.
3. Глючность визуального редактора уменьшилась, и появилась стабильность.
4. Следует понимать что тслаб более тестировщик стратегий, нежели торговый автомат. В плане торговли он очень сырой, что делает его практически непригодным для серьезной торговли
5. Отсутствие внятной и полной документации. Иногда простейшие вещи вызывают недоумение. Пишешь им сообщение о найденом баге, а тебе в ответ — дескать это специальная недокументированная фича, описание которой они забыли включить в документацию.
6. Так и не сделали возможность управления размером позиции.

( Читать дальше )

Итак, на встрече «Смарт-Лаб» я затронул тему инвестиционной грамотности в РФ, была небольшая дискуссия, на которой я сказал о своих взглядах на текущее положение и то, что, безусловно, надо «что-то делать».

В США в школах существует практика поощрения развития у детей предпринимательских качеств. И как говорил на встрече ASF – их с детства учат зарабатывать и инвестировать: на учебу, на здоровье, на дом и т.д. А у нас?! Вспомните сколько счетов открыто на ММВБ?! 700 000 из 100 млн. И почему?? Никто не знает о рынке!!! Именно так – никто не знает. Большинство из Вас – участников «Смарт-Лаба» — пришли на рынок, потому что сами это захотели. Я в 1999 тоже захотел – пришел – выучился. Вы можете обогнать инфляцию, заработать денег, понимаете риски и и т.д. Большинство– ничего этого не знают и не могут… И акции Сбербанка идут (если идут) покупать в Сбербанк (не по рыночной цене)…

8 сентября 2011 года Некоммерческое Партнерство «САПФИР» и «Гильдия Финансистов» МГФ, при поддержке Министерства Финансов РФ проводят «День финансиста». В рамках которого в школах и ВУЗах России будут проводиться семинары по повышению фин.грамотности как учащихся, так и преподавательского состава.


( Читать дальше )

В пятницу мы имели возможность наблюдать сравнительно нечастое явление на ММВБ, гэп вверх на открытии размер которого составил примерно 16 пунктов — (с 1607 до 1623). 
Начиная с 2006 года, на ММВБ наблюдалось всего 57 случаев столь сильного открытия рынка вверх (тс – торговая сессия):
 
30.06.2006 — 42 пункта (с 1291 до 1333) — время «жизни» гэпа 9 тс;
20.07.2006 — 18 пунктов (с 1330 до 1348) — время «жизни» гэпа до 1-й тс;
04.08.2006 — 23 пункта (с 1407 до 1430) — время «жизни» гэпа 10 тс;
22.08.2006 — 35 пунктов (с 1405 до 1440) — время «жизни» гэпа 12 тс;
14.02.2007 — 53 пункта (с 1626 до 1679) — время «жизни» гэпа 9 тс;
26.11.2007 — 12 пунктов (с 1793 до 1805) — время «жизни» гэпа 2 тс;
09.01.2008 — 10 пунктов (с 1888 до 1898) — время «жизни» гэпа 5 тс;
24.01.2008 — 10 пунктов (с 1571 до 1581) — время «жизни» гэпа 6 тс;
06.06.2008 — 14 пунктов (с 1843 до 1857) — время «жизни» гэпа до 1-й тс;
30.06.2008 — 18 пунктов (с 1439 до 1457) — время «жизни» гэпа 4 тс;
06.08.2008 — 10 пунктов (с 1402 до 1412) — время «жизни» гэпа до 1-й тс;


( Читать дальше )