Автора материала зовут Сергей Спирин. Концепция его идеи (не только его… это как философия вообще), лично до меня шла, примерно, несколько лет, прежде чем стало понятно, что Серёжа чаще «хлопает ушами» чем «шевелит мозгами».

Кстати, что бы вы оценили красоту момента, Шадрину, запрещено таскать материалы из блога. А нам всем можно:))

Работайте бесплатно!

 

Найдите то, что вам нравится делать, и делайте это бесплатно. Причем поставьте эти свои прихоти на первое место по сравнению с любой работой за гарантированную оплату. Фокус в том, что, когда вы работаете за гарантированную оплату, вы работаете на того, кто вам эту оплату гарантирует. А когда вы работаете бесплатно, вы работаете на себя.

( Читать дальше )

1. С деньгами не так хорошо, как без них плохо.
2. Адам — первый счастливчик, потому что не имел тёщи.
3. Если проблему можно решить за деньги, это не проблема, это расходы.
4. Бог дал человеку два уха и один рот, чтобы он больше слушал и меньше говорил.
5. Да убережет тебя Бог от дурных женщин, от хороших спасайся сам!
6. Вошло вино — вышла тайна.
7. Бог не может быть везде одновременно — поэтому он создал матерей.
8. Не будь сладок — иначе тебя съедят. Не будь горек — иначе тебя выплюнут.
9. Бойся козла спереди, коня — сзади, дурака — со всех сторон.
10. Гость и рыба через три дня начинают попахивать.


( Читать дальше )

Есть такой фьючерс на CME, о котором не говорит разве что ленивый. Это 30-Day Federal Funds Futures — фьючерс на ставку по федеральным фондам, по которому многие ориентируются на мнение рынка по вопросу поднятия ставок Федеральным резервом. Спецификация контракта на первый взгляд проста, но есть нюансы, в которых я разобраться не могу, и не потому, что тупой, а потому, что очень тупой. Все термины знакомы, всё читается, а понимания нет. Если взять любой фьючерсный контракт на какой-либо известный базовый актив, к примеру, S&P500 или тот же 6Е, то здесь всё очевидно. Покупатели и продавцы фьючерса формируют его цену (но не цену самого контракта) как на любой другой бирже.
Поясню, что же не совсем понятно.
Вот картинка со CME, где в виде диаграммы отражена так называемая «вероятность поднятия ставки по федеральным фондам ФРС США» — по крайней мере так её обзывают в СМИ:


( Читать дальше )

Приведу полный перевод статьи с сайта seekingalpha.com. Мне понравилось написанное и с точки зрения выводов, и с точки зрения грамотности писавшего, и с точки зрения чтения для общего развития. В принципе, не так много материалов (особенно на русскоязычной стороне интернета), которые бы объясняли в деталях механизмы функционирования Федеральной резервной системы, особенно в вопросе о взаимодействии и взаимовлиянии ставок. Поэтому публикую перевод полностью, даже не вставляя собственных комментариев и ремарок. Советую прочитать целиком, а если что-то непонятно — перечитать. Я постарался сделать так, чтобы все иностранные аббревиатуры были понятны, и для этого практически везде вставил пояснения.

• Статья начинается с тщательного обзора механизма, с помощью которого будет происходить повышение ставок ФРС (обсуждая IOER и ставку RRP).
• Анализ процентных ставок ФРС в отношении рынка казначейских бумаг даст более полное представление о том, как новые инструменты ФРС будут влиять на реакции рынка.
• В обзоре будет рассмотрено, как акции и облигации будет зависеть от последующего решения ФРС.

( Читать дальше )

Допустим, есть некий чиновник. Аристарх Петрович Твердопузов. За свою безупречную службу у него случайно скопилось 9-10 миллионов евро. Наликом, в пачечках, резинкой перевязаны, всё красиво.

Вопрос — как их легализовать? Так чтоб ни навальные не нашли, ни бастрыкины, никто. И чтоб контроль не потерять, остаться по документам хозяином активов, а не на тёщу там какую переписать.

Призываются махинаторы всех мастей. Будем считать, что тема теоретическая, гипотетическая и является кейсом для разминки ума местных финансовых гениев.

Помогайте!

Цель данной заметки--описать некие полуэмпирические наблюдения, которые сложились из практики разработки торговых систем. С точки зрения бизнеса такие вещи лучше вообще не писать, но кроме точки зрения бизнеса есть и другие точки зрения.

Моя философия трейдинга заключается в том, что деньги всегда должны быть под рукой. Фактически, это означает, что основной целью является плавная эквити. То есть всякие там психологии, дисциплины и крепкие фаберже с высиживанием просадок--это не мое. Кстати, плавная эквити может быть напрямую преобразована в доходность путем использования плечей--так что плавная эквити хороша также и с точки зрения доходности. Очень мощным средством повысить плавность эквити является одновременная работа многих систем. Почему так, с математической точки зрения описано здесь: http://utkin.2stocks.ru/?p=232 . Это значит, что нужно много идей, много реализаций одной и той же идеи. А значит, процесс генерации идей и систем фактически непрерывен.

( Читать дальше )

Каждый месяц вылезают одни и те же вопросы по поводу экспирации брента, по поводу роллирования, когда, как и почему. Это канеш удивительно, учитывая, что всё разжёвано в спецификации, нужно разок прочесть и пару раз экспиру пройти ножками. Пару тезисов по этому поводу:

1. Наша экспирация позже их заморской экспирации. Отсюда первое извращение — их контракт прекратит свою жизнь сегодня в 19-30 по Лондону, а наш только в понедельник в вечерний клиринг. У вас осталось всего 6 часов на всё-про-всё, на движуху.

2. Второе извращение, вытекающее из первого — уже сегодня в вышеупомянутое время 19-30 по Лондону (22-30 по Москве) наш старый контракт полностью потеряет ценовой ориентир, т.к. их старый контракт будет остановлен.

3. Расчётная цена нашей экспирации равна значению биндекса (BINDEX, The ICE Brent Index). Эту хрень вы в стаканах не найдёте, значение публикуется в 12-00 по Лондону (в 15-00 по Москве) на следующий день, для нынешней экспиры это стало быть понедельник. Сейчас сайт выглядит так, в понедельник появится строчка

( Читать дальше )

Я не экономист и никогда им не был. Я не могу рассчитать рентабельность компании, я не смогу даже составить приличный бизнес-план, так как никогда этим специально не занимался и не сумею учесть всех предварительных затрат, и нет у меня способностей правильно прикинуть будущую прибыль. Знаю, что такое P/E и даже могу рассчитать. Знаю тонкости работы фьючерсного рынка (пришлось поработать) и имею представление о связях между рынками как таковыми. Поэтому, в целом, обзорно, могу нарисовать картину взаимодействия банков с центробанками, начертить приблизительные карты перетока ликвидности и составить мнение о проблемах там или сям в зависимости от политики регулятора и состояния экономики. В общем-то всё. Немного получается. Считаю себя дилетантом во многих экономических вопросах и не стыжусь этого.

( Читать дальше )

Плесните колдовства кофейка в гранёный мрак бокала и приступим, друзья. Сегодня много букфф и кортинок, все они, предназначены для того что бы у человека рождалось или формировалось представление о поведении цен во время торговли. И ещё момент — на рынке нет граалей и 100% систем. Грааль — это сам человек, а не его система. Система является лишь инструментом в руке. А вот в руке мастера или балбеса — это уже другой вопрос.




( Читать дальше )