ПАО «Нижнекамскнефтехим». Фото ПАО «СИБУР»
После того, как торгующиеся на Мосбирже ПАО «Нижнекамскнефтехим» и ПАО «Казаньоргсинтез» вошли в состав ПАО «СИБУР», мы долго не видели от них годовых отчётов, красивых картинок и прочего. Потому мои обзоры технологий нефтехимии, которые я писал в этом бложике, с мая 2022 года были прерваны и я занялся чтением годовых отчётов российских публичных компаний. Недавно обнаружил, что теперь уже дочки СИБУРа имеют новые корпоративные сайты и даже годовые отчёты за 2022 год, и решил вернуться к рассказам о химической технологии.
Стоит сказать, что компании стали гораздо более закрытыми, в годовых отчётах операционной деятельности посвящены по паре страниц, продукты теперь вперемешку представлены на общем сайте СИБУРа, ну и вообще индивидуальность компаний постепенно теряется — всё интегрируется в производственные цепочки материнского холдинга. Зато появились нормальные фотки в фотобанке, а не те поделки свадебного фотографа, что мне приходилось показывать вам раньше, рассказывая про НКНХ.

( Читать дальше )

Российский рынок в сентябре перестал расти после 8 месяцев беспрерывного подъема. Инвесторы стали сокращать позиции в акциях — индекс МосБиржи пошел вниз, потеряв от максимумов уже 8%. До каких уровней может продолжиться снижение и когда стоит покупать акции.

Индекс на грани

Индекс пытался отскочить от поддержки предыдущих минимумов на уровне 3015 п., однако со второй попытки она была сломлена. Впервые с июля опускались ниже 3000 пунктов. В моменте прошел отскок, но в полной мере он пока не сформирован. Закрытие дня под круглой отметкой будет сигналом к продолжению снижения с целями на 2880–2930 п.

   

Такой сценарий только улучшит условия для набора новых позиций в акциях, так как предпосылок для затяжного и глубокого снижения нет, с учетом слабого рубля, уровня цен на нефть. На горизонте 12 месяцев сохраняем позитивный взгляд на российский рынок.

Текущую коррекцию стоит рассматривать как шанс купить дешевле фундаментально сильные бумаги. Мы разобрали пять таких акций в отдельных материалах.

( Читать дальше )

Новый статус призван повысить ликвидность бумаг эмитента.

Московская биржа включила выпуск облигаций АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» серии 002Р-07 в Сектор Роста. Компания таким образом получила право на господдержку в виде субсидии и компенсации, поручительства по облигациям от Корпорации МСП и участие МСП-Банка в размещении бумаг.

«Во включении выпуска в Сектор Роста мы, прежде всего, видим дополнительный инструмент для привлечения внимания инвесторов к нашим облигациям. Это отличный способ добавить ликвидности бумагам», — пояснили в компании.

С выпуском пятилетних облигаций серии 002Р-07 номинальным объемом 4 млрд рублей компания вышла на биржу 29 августа 2023 г. Ставка 1-12-го купонов установлена в размере 14,5% годовых, ставка 13-60-го купонов — 13% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: в дату выплаты 36-го купона будет погашено 25% от номинальной стоимости бумаг, в даты выплат 48-го и 60-го купонов — по 37,5% от номинала. Организаторы — БКС КИБ и Газпромбанк. В настоящий момент размещено 46,3% от общего объема выпуска. При подаче уведомления о приобретении бумаг на первичных торгах через систему Boomerang предусмотрен кешбэк 0,5% от суммы покупки.

( Читать дальше )

Периодически публикую расчет див.доходности индекса Мосбиржи. На сегодня ситуация выглядит так:

ТОП20 акций, входящих в индекс Мосбиржи (IMOEX) составляют 84% индекса. При текущих (сегодняшних) ценах, дивидендная доходность этих 20 акций на ближайшие 12 месяцев составит 9% годовых.

На банковских вкладах сейчас можно получить более 12%. На ОФЗ — так же более 12%.

Для выхода на доходность 12%, IMOEX должен опуститься примерно на -25%. Это значит, что цены ТОП20 акций, входящих в индекс должны упасть на четверть от текущих значений.

Свежий расчет дивидендов по 20 акциям на ближайшие 12 месяцев выглядит так:

  

В колонке «Вес» указан вес акции в индексе. Самые доходные акции — Сургутнефтегаз-преф. Если мутный владелец этой мутной конторы не соврет и реально заплатит обещанные дивиденды, то получится неплохая прибыль. Сбербанк и Газпром дают адекватные 12%.

Расчет совокупной доходности 20 акций с учетом веса каждой акции произвожу на депозите в 10 млн. рублей:

( Читать дальше )

Добрый день и удачных торгов всем.

Написал специально для себя основные правила, которыми заставляю себя придерживаться, и решил поделиться с вами.

Так что же я понял за последние десять лет тяжелой работы на рынке (внимание, перед вами моя настольная книга трейдинга, мои самые ценные заметки, если понравится — добавьте пост себе в закладки).

Ликвидность — это ключевой фактор в движении рынка. Наличие дешевых денег и доступ к кредитам могут стимулировать инвестиционные активы, а налоговая нагрузка и государственный долг могут влиять на общую ликвидность рынка. Важно следить за этими факторами при принятии инвестиционных решений.

Графический анализ
Технический анализ — это мощный инструмент, особенно для определения тренда рынка и точек входа/выхода. Не идти против тренда — это важное правило, и оно помогает избежать многих потенциальных убытков. Определение цикла — это ключевой момент для успешного инвестирования. Различные активы могут реагировать по-разному на разные фазы цикла. Понимание, где находится рынок в цикле, помогает выбирать соответствующие инвестиционные стратегии.

( Читать дальше )

На рынке облигаций есть ВДО с доходностью выше 16%, но с большим риском. Посмотрел что есть интересного исходя из этого критерия.


1. Контрол лизинг 1Р1
Цифровая лизинговая компания.
Рейтинг: ruВВ+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A106SF2
Стоимость облигации: 100,2%
НКД: 8,9 р.
Доходность к погашению: 17,42% (купоны 16,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 04.08.2028

2. Роснано 2Р5
Госкомпания по развитию технологических проектов.
Рейтинг: без рейтинга
ISIN: RU000A105GV6
Стоимость облигации: 97,71%
НКД: 18,31 р.
Доходность к погашению: 18% (купоны 6,75%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 12.12.2023

3. РКК БО-01
РКК — русская контейнерная компания, которая кроме грузоперевозок занимается складским хранением, лизингом, таможенной очистке.
Рейтинг: В (НРА)
ISIN: RU000A105VP7
Стоимость облигации: 106,39%
НКД: 15,1 р.
Доходность к погашению: 16,18% (купоны 19%) Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией Дата погашения: 17.02.2026

4. Энергоника 1Р04

( Читать дальше )

Согласитесь неприятно наблюдать, как портфель, недавно зеленеющий, покрывается красной просадкой. Особенно болезненно коррекцию рынков ощущают новички, пришедшие на фондовый рынок за последний год. Оно и не удивительно. Они видели, как индекс Мосбиржи растёт месяц к месяцу, а вот обратный рост встречают впервые.

«Плавали — знаем», — отвечу я. Ничего в этой коррекции страшного нет. Это нормально. Не бывает вечного роста. Как деревья не растут до небес, так и фондовый рынок постоянно не растёт. Коррекции необходимы. В противном случае весь мир капитализма потерял бы смысл. Но мы люди, а людям свойственны эмоции. Всем. Даже инвесторам.

И если Вы долгосрочный инвестор, то эти советы помогут Вам справиться с просадкой и сохранить нервы в полном порядке. Проверено на собственной шкуре.

Перестаньте заглядывать в портфель каждые 5 минут

Самое главное правило.

Падает и падает. Рано или поздно падение сменится ростом. Всему своё время. От частых «походов» в брокерское приложение велик риск на эмоциях совершить ошибки, распродав активы в самом низу. Помните, что Вы владеете частью компании. И стоимость акций постоянно меняется. Но компания как работала и генерировала прибыль, так и работает, генерируя прибыль.

( Читать дальше )

Доброй ночи, коллеги!

Вопрос, собссно в заголовке сабжа. Дальше — краткие пояснения.

Давным давно, когда деревья были выше, трава — зеленее, а деффки — красивше, учился я в школе.

И всем нам, школьникам, было понятно, что в будущем у нас есть 2 пути — работать или воровать.
До 7 класса я учился в обычной бандитской питерской школе, потом перешел в 45 интернат при ЛГУ (куда ленинградцев не брали в-принципе — по регламенту, но у меня как-то получилось...).

Лет через 5 после окончания бандитской школы мы встретились с одноклассниками и сверили часы. Из 27 человек в классе 7 оказались на зоне (это не рекорд), 2 пошли в науку, остальные — работать. Лидером по заработкам оказался наш классный фрик, которого никто всерьез вообще не воспринимал. Он закончил ПТУ при МПС и устроился проводником на поезда дальнего следования с месячным доходом 650 руб./мес. (моя уважаемая мама — к.х.н. с подработкой за 350 руб./мес. никогда не вылезала. Инженер — это 120-180 руб./мес.). Долго объяснял мне по пьяной лавке, как кофейный напиток изготавливается из завара цикория с добавлением пищевой соды и сахара и сколько он на этом рубит )))

( Читать дальше )

ПАО «Сбербанк»
Сегодня читаю годовой отчёт ПАО «Сбербанк» -- крупнейшего банка в России, Центральной и Восточной Европе, работающего с недавнего времени под брендом «Сбер». Кто не знает Сбер? Сбер знают все. Тем не менее, банк настолько большой, что вы всегда сможете обнаружить услугу или сервис, о существовании которой вы не подозревали, или у вас на неё не хватало денег :) Самое большое участие в акционерном капитале этого финансового великолепия принимает государство: 50% акций компании контролируется Правительством России, остальное — у дорогих россиян и всяких иностранцев.
Сегодня услугами Сбера пользуются 106,7 млн частных клиентов в России (73% населения страны) и 3 млн корпоративных клиентов (91% действующих в России юрлиц). Финуслуги в современной России — отрасль с глубокой интеграцией в интернет, услугами онлайн-банкинга от Сбера ежемесячно пользуется 78,6 млн человек (74% клиентов). В региональную сеть Сбербанка входят 11 территориальных банков с 12,6 тыс. подразделений в субъектах РФ, а собственные средства банка насчитывают 5,8 трлн руб.

( Читать дальше )

Большую часть времени рынком движет могучая кучка компаний-тяжеловесов. Возникает вопрос: нельзя ли просто взять основные фишки в равных долях и на этом зарабатывать. Проверим, что из этого выйдет.

Больше триллиона рублей

Стратегия равных весов (equal weight) — одна из старейших на западных рынках. Есть индексы США, которые берут основные акции в одинаковых долях, и они показывают опережающую динамику на протяжении многих лет.

В России, где всего несколько компаний несут на себе почти весь Индекс МосБиржи (более половины приходится на топ-5 фишек и две трети на топ-10), можно не набирать десятки и сотни акций, а обойтись самыми крупными.

Например, взять только компании дороже 1 трлн. Их сейчас 12 штук, и их состав за последние годы почти не поменялся. Это самые проторгованные и популярные бумаги, лидеры базовых отраслей экономики РФ.

Что из этого получается

Для сравнения берем период с начала этого года (ралли-2023), весь предыдущий год до событий февраля и до сегодняшнего дня (прошел 1 год, 8 мес. и более двух недель), ровно три последних года, пять, семь и десять лет.

( Читать дальше )