Всем привет и снова я, предупредить. Авдрууух.....

Но ежели пронесет, то и хорошо… сам боюсь.....



   В общем я сторонник того что ГРАФИК определяет собятия, а не события график.

В общем вот и проверим с вами эту теорию.

  Судя по графику скоро нас ждут печальные СОБЫТИЯ и возможно коррекция на СИПЕ  в мире и УЖАС ужас, я рад бы ошибиться.

   Но вероятность рост ИНДЕКСА СТРАХА (VIX) высокая.

Кстати последний хай был на нем 10 октября, а мы с подписчиками покупали в этот день СБЕР по 98 и это были лои

Совпадение? Вот и проверим




( Читать дальше )

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 17.01.23 вышел отчёт за декабрь 2022 г. компании СБЕРБАНК (SBER). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube

Оригинал статьи опубликован на Дзене

Еще больше разборов в телеграм: https://t.me/Investovization_official

О компании.

Сбербанк — это самый крупный банк в стране. Безусловный лидер рынка. Количество частных клиентов превышает 106 млн. Также более 3 млн корпоративных клиентов. У компании самая большая сеть отделений. Год назад Сбер был крупнейшим банком в Европе. Кроме банковского бизнеса, последние годы Сбер развивает свою экосистему.

Санкции.

В 2022 году против Сбербанка были введены самые жёсткие ограничения. В частности, в апреле компания была включена в SDN лист. Это означает прекращение любых взаимоотношений со всеми американскими компаниями и сокращение валютных транзакций. В июне банк был отключён от системы SWIFT, что существенно осложняет проведение международных переводов. А в июле ещё и Евросоюз включил Сбер в свой санкционный список.

( Читать дальше )

Некоторые инвесторы ассоциируют Новатэк исключительно с производством и экспортом СПГ. Но на самом деле, помимо газа, компания значительную часть доходов зарабатывает на продаже нефти и нефтепродуктов.

📊 О структуре доходов и эмбарго

📌 Газ в структуре выручки Новатэка (по итогам 2021 года) занимает долю в 45,3%, то есть меньше половины! При этом основная часть голубого топлива реализуется на внутреннем рынке. Производство СПГ на Ямал СПГ составляет около 20% в общем объеме газа. Более точно определить какую долю выручки и EBITDA приносит СПГ сложно, так как экспортные продажи СПГ более маржинальные, чем продажи трубопроводного газа на внутреннем рынке.

📌 Как мы уже выяснили, продажи газа (с учетом внутреннего рынка) приносят менее половины выручки компании. Оставшаяся часть приходится на сырую нефть (10,6%), на газовый конденсат (и продукты его переработки), а также на сжиженный углеводородный газ. Получается, что почти 45% выручки приходится на нефтепродукты, которые уже с 5 февраля попадут под европейское эмбарго! А нефть уже попала в начале декабря прошлого года.

( Читать дальше )

Аналитики БКС Мир инвестиций ежемесячно проводят пересмотр «Дивидендной корзины» из акций российских компаний. В ее составе бумаги пяти эмитентов, по которым ожидается наиболее высокая дивидендная доходность в перспективе года. Представляем свежий взгляд на портфель.

Главное

Добавляем Норникель вместо ЛУКОЙЛа в топ-5 дивидендной корзины российского рынка и ожидаем, что доходность бумаг составит около 14% против 8,5% у более широкого индекса в 2023 г.

• Доходность российского рынка в 2023 г. ожидается на уровне 8,5%

• Доходность корзины на 12 месяцев выше 14% — не максимум, но достойно

• Норникель превышает доходность ЛУКОЙЛа более чем на 5%: мы убираем ЛУКОЙЛ и добавляем Норникель

• Топ корзины: НЛМК, Газпром, МТС, Татнефть и Норникель

• Корзина в целом на уровне рынка за последние 3–6 месяцев

• Опережение рынка за последние 12 месяцев все еще значимое — 16,7% (п.п.)




( Читать дальше )

Сбербанк объявил выборочные результаты за декабрь и 2022 год   

За декабрь 2022 банк заработал 125.5 млрд руб. чистой прибыли, при этом аннуализированный показатель RoE составил, по нашим оценкам, 27%. Чистый процентный доход за месяц вырос на 19.5% г/г до 176.5 млрд руб., доходность активов при этом составила 5.7%, а чистый комиссионный доход увеличился на 16.7% до 67.5 млрд руб. Чистая прибыль за весь 2022 достигла 300 млрд руб. (-76% г/г), а аннуализированный RoE составил 6%. Чистый процентный доход увеличился на 5.2% до 1 701 млрд руб. вследствие роста валового портфеля кредитов юридическим лицам (+12.4% г/г до 18.8 трлн руб.) и физическим лицам (+12.9% до 12 трлн руб.). Чистый комиссионный доход увеличился на 6.2% г/г и достиг 615 млрд руб. Банк сократил операционные расходы на 5% до 371 млрд руб. при соотношении затраты/доход на уровне 32.6%. Стоимость риска составила 3.7% в 2022, в том числе в декабре — 0.3%.

Банк в целом представил сильные результаты. Консенсус-прогноза не было, но прошлым летом мы предполагали, что выход на нулевую чистую прибыль будет отличным результатом. Анализ результатов позволяет сделать следующие ключевые выводы:

( Читать дальше )

BELUGA GROUP сообщила о своих операционных результатах за 2022 год.

Объемы продаж выросли на 7% г/г в 2022 году, что немного превысило наши ожидания. Объемы в 4К22 выросли на 4% г/г, улучшившись по сравнению 3К22, при этом как собственное производство, так и импортные бренды показали рост в 4К22. Компания продолжает извлекать выгоду из сохраняющегося высокого спроса (в особенности в 4К) и сокращения предложения на рынке из-за санкций (что особенно заметно в отношении крепких алкогольных напитков). Это достигается благодаря широкому ассортименту собственных брендов компании, высокому уровню запасов и сохраненным поставкам по большинству импортных контрактов.

Компания может повышать цены на свою продукцию, опережая рост акциза (4% г/г заявлено на 2022 и 2023П). Это наряду с растущей долей продаж премиальных продуктов и сильным рублем в течение значительной части 2022 года способствует росту маржи.


( Читать дальше )

Вчера «Белуга Групп» опубликовала хорошие операционные результаты за 2022 г. Так, общие отгрузки выросли на 6,8% до 16,8 млн декалитров. Продажи брендов собственного производства увеличились на 5,4% г/ до 13,9 млн дал, импортных брендов — на 13,8% г/г до 2,9 млн дал. Особенно сильную динамику показали собственные премиальные марки, в особенности флагманский бренд (водка «Белуга») — зафиксирован рост продаж на 36% г/г.

Масштаб розничной сети супермаркетов «ВинЛаб» увеличился на 35% г/г, число торговых точек достигло 1350, большинство новых магазинов открыто в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге. В годовом сопоставлении объем продаж сети вырос на 52,3%, трафик — на 37,1%, LfL-продажи — на 8,3%, средний чек — на 11,1%.

Операционные результаты «Белуга Групп» за 2022 г. выглядят сильными и говорят об устойчивости бизнес-модели компании к рискам, обусловленным текущими операционными условиями. Компания остается достаточно привлекательным дивидендным игроком, с ее новой (принятой в прошлом году) дивидендной политикой, согласно которой на дивиденды распределяется не менее 50% чистой прибыли по МСФО.

Белов Константин
ИБ Синара

Крупнейший российский банк наконец-то представил отчетность по РСБУ за 2022 год

Сбербанк:
МСар = ₽3 трлн
Р/Е = 2,5

💰Чистый процентный доход за год достиг ₽1,7 трлн (+5% год к году). За последний квартал рост составил ₽176,5 млрд (+20%).
💸Чистый комиссионный доход составил ₽614,8 млрд (+6,2%). За октябрь-декабрь он увеличился на ₽17% — до 67,5 млрд.

⚡️ По итогам года банку удалось выйти в прибыль, которая составила ₽300 млрд (-75% год к году). Последний же квартал стал для Сбера суперприбыльным: ₽125,5 млрд (+40% год к году).


Дела у банка начали налаживаться еще в октябре, когда он вернулся к раскрытию помесячной отчетности по РСБУ


🤑КРЕДИТЫ

( Читать дальше )

Сбер поделился впечатляющими результатами за 2022. Чистая прибыль Сбера в декабре выросла на 40%, до 125,5 млрд рублей. Всего же за год банк заработал более 300 млрд рублей. Количество активных клиентов-физических лиц за минувший год выросло до 106,7 млн человек, в 2021 году их число составляло на 103,7 млн. Также вырос и совокупный кредитный портфель — на 12,6%, достигнув 30,8 трлн рублей. Акции Сбера в прошлом году оказались самыми популярными у розничных инвесторов. За первую неделю января 2023 года бумаги компании прибавили более 7%. Стоит отметить, что все эти результаты были достигнуты без использования послаблений ЦБ для кредитных организаций.

Думаю,
дивы будут 50% от ЧП по РСБУ.

А Вы как думаете?

С уважением,
Одег.

На прошлой неделе РБК опубликовало рейтинг лучших дивидендных фишек российского рынка за период 2018-2022 годов

Удивительно, но маленький татарский телеком занял 6 место уступив только ГАЗПРОМУ

( Читать дальше )