Продолжаю регулярную традицию и раз в месяц выкладываю портфель. Напоминаю, что цель последних нескольких лет — это обгонять индекс МосБиржи полной доходности. За последний год это было особенно легко делать (при Газпроме в 170 руб.), посмотрим что будет дальше. 

Прошлый пост: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1024545.php

Делаю посты ровно раз в месяц, если считать так, то сейчас наступил новый хай портфеля. Однако, и в мае и в июне счет временами был выше 19кк. В целом подход сохраняется, ищу акции с ближайшими понятными драйверами роста.

Общая динамика за год:

Укрупненная структура (всего 18,718 кк):

( Читать дальше )

Настало время сделать очередную ребалансировку портфеля, в прошлый раз портфель выглядел вот так https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1010566.php👉

На 28.06.2024 Портфель выглядит вот так 👉


( Читать дальше )

Недавно посмотрел отчет Интер РАО за 1 квартал 2024 года и был удивлен результатами, очень сильно отработала компания, чистая прибыль выросла на +17,4% до 47,9 млрд руб., поэтому решил немного обновить свои прогнозные таблицы, тем более что выпущен годовой отчет за 2023 год и в нем очень много полезной информации (например финансовые результаты за 2021 год, напоминаю, что МСФО за 2021г. не публиковали)!


( Читать дальше )

Тверской районный суд города Москвы отправил под домашний арест Константина Бейрита и Сергея Васильева, на срок до 23 августа 2024 года. Константин Бейрит и Сергей Васильев подозреваются в совершении шести преступлений, предусмотренных ч. 4 ст. 159 УК РФ (мошенничество в особо крупном размере). 

Давайте попробуем разобраться, какие последствия для компании может вызвать это происшествие. 

Для начал посмотрим на текущую структуру акционеров👉 


Доли владения ООО «Максимус»: 

— Бейрит Константин Александрович 40%
— Васильев Сергей Анатольевич 17%

Как вы видите, Константин Бейрит и Сергей Васильев являются контролирующими акционерами Селигдара. 

На данный момент информации по делу немного, но известно, что их задержали в рамках дела Евгения Новицкого. Коммерсант сообщает, что всем фигурантам дела инкриминируются хищения в 2018–2019 годах у шести негосударственных пенсионных фондов 8,8 млрд рублей.

Селигдар так прокомментировал это задержание: — “Насколько известно, задержание Константина Бейрита никак не связано с работой ПАО «Селигдар». У нас стабильно и прозрачно работающая компания, с которой сотрудничают такие структуры, как «Росгеология», «Росатом» и другие. На оперативном управлении компанией это тоже никак не скажется: им занимаются генеральный директор и правление”.

( Читать дальше )

Прошлая заметка про портфель накануне конференции. ТЗА не принял див.политику 50% на дивиденды и акции посыпались, потеряв за 2 дня 25%.

( Читать дальше )

С момента формирования в августе прошлого года, модельный портфель рублевых облигаций в целом демонстрирует позитивную динамику. Продолжаю придерживаться консервативного подхода в управлении портфелем – с диверсификацией по коротким бумагам и добавлением флоатеров сравнительно качественных эмитентов. Подведу итоги управления и обозначу стратегию на краткосрочную перспективу.

( Читать дальше )

Ребаланс после коррекции, короткий обзор последних сделок. 

Последнюю структуру освещал Тимофей, пост здесь. Долго не было изменений, только покупка ТКС после обзора результатов банков за апрель. 

( Читать дальше )

Котировки меняются каждый день, каждый день выходят новости, у наших читателей может создаваться впечатление, что это должно выливаться в какие-то телодвижения, идеи и сделки. Давайте наберемся терпения и подождем: хвост не виляет собакой, и рынок не виляет мнением Mozgovik Research. 

Напомню фундамент, на котором мы стоим:

( Читать дальше )

Всем привет! Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть.

Прошлый пост Мой Рюкзак #41: Вышел сухим из воды после обвала и готов покупать

Было 20 млн руб 05.06.2024



Стало 19,8 млн руб на 19.06.2024


( Читать дальше )

Совет директоров Банка России вновь сохранил ключевую ставку (КС – далее) на уровне 16% годовых. Отдельные аналитики и экономисты накануне высказывали мнение о возможном повышении ставки до 17% и даже выше. Однако, в ожиданиях все же преобладал базовый сценарий с сохранением бенчмарка неизменным, при заметном ужесточении риторики со стороны регулятора. В итоге так и случилось.

Решение Банка России было обусловлено прекращением снижения темпов прироста цен и значительным опережением роста внутреннего спроса над возможностью расширения предложения товаров и услуг. Было прямо указано, что ЦБ РФ допускает возможность повышения КС на ближайшем заседании. Для возвращения же инфляции к таргету в 4% потребуется более длительный период удержания жесткой ДКП, чем это ожидалось в апреле. Прогноз по возвращению инфляции к ориентиру в 2025 г. пока сохраняется.

Годовая инфляция на 03.06.2024 составила 8,1%, а месячный прирост цен со снятой сезонностью перестал замедляться. Было отмечено, что вклад в рост цен в апреле-мае вносили разовые факторы (индексация тарифов на связь и рост цен на российские автомобили).

( Читать дальше )