Добрый день. Неумные журналюги и журнашлюшки кипятком писают от отрицательных ставках в Европе и Японии. И от раздачи денег в Швейцарии. Так вот. Отрицательные ставки были есть и будут всегда и везде.  В 2015 РФ годовая инфляция на 31.12.2015 типа 12,9% (ОФИЦИАЛЬНО Росстат). Значит банковский депозит в надёжном устойчивом банке даже если 10% (максимум, реально 6,9%), то всё равно реально это -3,9%. А если ключевая ставка ЦБ РФ 11%, то реально это -1,9%. Такая же доходность у ОФЗ, т.е. отрицательная. Просто когда инфляция в странах низкая, на уровне 1-1,5% то ставка ЦБ спускается ниже 0, т.е. в отрицательную шкалу. Так как инфляция должна быть выше любой ставки ЦБ. Вот и всё. Так как модель мировой экономики инфляционная. Инфляция и есть пусковой механизм развития экономики. Естественно в разумных пределах. Вы же не будете в бензобак своего автомобиля заливать ракетное топливо.
  Про раздачу денег. Увеличение реальное заработанной платы при более замедленном увеличении ( или постоянном) производительности труда — есть бесплатная раздача денег. Создание штатных единиц в непроизводственной сфере (инспектора, проверяющие, офис менеджеры и т.п.) — тоже раздача денег. Что было в РФ и других странах очень выражено с 2003 по 2014. Спасибо.

Ян МакКафферти удивил всех, и с этим никак не поспоришь. В понедельник вечером один из девяти руководителей Банка Англии заявил о том, что повышение процентной ставки в Великобритании на данном этапе может подождать. Но как же так? Ян МакКафферти – это единственный представитель Банка Англии, который в последнее время постоянно голосовал за повышение процентной ставки, и кроме того пытался лоббировать такое решение среди других членов правления. Мотивировал его принять такое решение тот факт, что низкие процентные ставки – это риск получить новый «мыльный пузырь» в Великобритании, который может вернуть страну в рецессию экономического кризиса. Но, что изменилось за последние дни, чем он теперь руководствуется? И почему именно его выбор среди всех участников Банка Англии имел такую важность, которая продолжает расти?

«Ястреб против голубиного гнезда»

Ян МакКафферти – это единственный банкир, который во время решения по принятию процентной ставки Банком Англии голосовал за её повышение. Он боялся новых «мыльных пузырей» и постоянно обращал внимание на финансовые рынки.

( Читать дальше )

В прошлый раз я решился и написал свой первый пост (http://smart-lab.ru/blog/310809.php), который был положительно встречен публикой и повисел денек в лучших записях дня.

Напомню, я говорил о своем опыте, что часто мы торопимся входить в рынок, а на самом деле сделки наши не должны быть одинаковыми по своему значению, и лучше бы ждать и готовить свою ключевую, на которой вы и будете делать свой недельный профит.

При этом правильно, если вы будет ожидать движения в два раза больше (например, 4-5%), чем собираетесь взять в плюс (2-3%).  В итоге 1-4% в  неделю – вполне реальная доходность при таком неторопливом выжидательном подходе.

В целом,  комментарии были конструктивными, но один обратил особое внимание:

«Юрий Никулин, 1-3% в неделю — это, несомненно, успех. Хорошо, если еще депозит крупный и такая доходность позволяет спокойно жить «с рынка».

Я писал, что за последнее время систематизировал большой объем своих старых записей, которые собирал на протяжении более 5 лет, записывая мысли ярких персонажей, опубликованных на зарубежных и отечественных форумах. Так вот, почти все мои «авторы» говорили, что часто мы делаем ошибку, когда начинаем торговать маленьким счетом совсем по другим правилам, нежели большим.

( Читать дальше )

Обзор рынков. Пятница, 19 февраля 2016

• S&P 500  минус 0.5%, STOXX Europe 600 +0,04%. Зато индекс ММВБ вырос на 2% и закрылся на максимуме в этом году (рекорд с ноября). Рубль на 76.5/долл., ослабление с утренних отметок около 75/долл. прошло вместе со снижением цен на нефть.

• Брент вчера днем торговался на на 35.5 долл./барр., но снизился до 33.9 долл./барр. сейчас после выхода еженедельного отчета EIA, содержащего оценки запасов и производства. Мы не можем сказать, что этот отчет носил явно положительный или отрицательный характер. Он показал, что на прошлой неделе добыча в США снижалась. Сейчас она примерно на 100 тыс. барр. в сутки ниже, чем была ровно год назад и почти на 500 тыс. барр. в сутки ниже пиковых значений июня 2015.
  
  Что можно считать негативным моментом — это данные по запасам. Нет сомнений, что они продолжат расти еще много месяцев, но они, видимо, напомнили о текущей проблеме рынка. Мы подготовили новый вариант графика оценки американских запасов, включив в него нефтепродукты (стратегический резерв правительства исключен). Прирост за неделю +3.45 млн. барр. (2.15 по нефти и 1.3 дистилляты).

( Читать дальше )

1. Факторы за падение

Соглашение о заморозке уровня добычи нефти Тегеран считает недостаточным шагом, чтобы поднять нефтяные цены.

Почти все чайники и банки трехлитровые заполнены нефтью

Так же при росте цен, янки расконсервируют сланец

Мы не можем преодолеть рубеж в 36, если не толкается в гору, то могут попробовать толкнуть с горы (рынок пойдет в сторону меньшего сопротивления)

2. Факторы за рост

?????????????

War?

Плита Василия Олейника на 32?


Логичнее играть от шорта — по крайней мере видно куда ставить стоп ,  при игре от лонга не понятно

От Investing.com

от FXStreet

( Читать дальше )

Что делается на рынках, теория и практика. 

Государственные облигации США делятся на два типа: среднесрочные (notes) и долгосрочные (bonds).
В этом посте хочется остановиться только на облигацциях 2, 5, 10, 30 лет, без затрагивания инфляционных (Treasury Inflation Protected Securities — TIPS) и векселей сроком до 1 года www.bloomberg.com/markets/rates-bonds/government-bonds/us
Объясню сначала для всех. В экономической теории сказано, что если учетная, базовая ставка растет, то и доходность по облигации растет, соответственно цена по ней падает. Если ставка падает, то и доходность по облигации падает, что приводит к росту рыночной стоимости облигации. Это фундаментальная взаимосвязь между облигациями и ставками. Простой пример. У вас есть T-bond, с номинальной стоимостью (par value) — 1000$, купонной ставкой (yield) — 3.00%, частотой выплат — 1 раз в год. Держателю облигации выплачиваются 30 долларов ежегодно на протяжении 30 лет, и ко времени смерти облигации (maturity) выплачивается номинальная стоимость облигации в размере 1000 $. Допустим, что учетную, базовую ставку повышают. Для облигаций — это негативный признак, он приводит к увеличению доходности и уменьшению стоимости облигации. Из нашего примера, если купонная ставка теперь не 3%, а 3.05%, то 30/0.305=~983$. Рыночная цена облигации должна быть в районе 983 долларов, чтобы дать вам ваши 3%. Это в теории. Подробнее смотрите здесь: 

( Читать дальше )

Не могу понять всю здешнюю картину, Есть такой миф что Саудиты хотят уничтожить других добытчиков Нефти с высокими издержками (дорогая добыча) и стать якобы монополистами,   но нужно учесть что Саудиты добывают 1/10 часть. и увеличить свои мощности ещё в 10 раз пока не представляется возможным. 
    Плюс что за бред, лучше я буду продавать один за 30 дол чем со всеми за 150 дол ))),  Т.е когда начнут массово банкротится нефтянники и закрываться вышки по добыче нефти, рынок тут же отреагирует в противоположною сторону когда станет нехватка нефти, тогда будут покупать по любым ценам так как саудиты не смогут полностью заместить всё своей нефтью,  т.е через короткое время цены опять взлетят до 150 дол…  
И саудиты снова будут демпинговать нефть до 15-20 дол, потом опять нехватка и снова рост 150, все начинают добывать  и саудиты опять будут демпинговать до 15-20 дол… и так вновь и вновь…? и нафига весь этот цирк ?