Наверное, этот вопрос задавал себе каждый, кто терял деньги. Про это написано куча теорий, и у каждого свое мнение на этот счет. С высоты многолетних наблюдений постараюсь и я ответить на этот вопрос. А заодно развить тему, вброшенную здесь: http://smart-lab.ru/blog/337934.php

Для начала: простая арифметика, 3 класс школьной программы.

У вас S депозит и L плечо.

Комиссия за сделку C, за маржиналку M (внутри дня не платится).

При C = 0.05%, M = 16% годовых и L = 4 (берем среднее, более-менее близкое к ставкам риска основных бумаг)

получим:

1. Если просто купить (или продать) на все, на уплату комиссий уйдет

   5 * S * 2 /// сразу считаем с учетом продажи /// * 0,05% = 0,5%S

   4 * S * 16% = 0,64S /// комис за пользование кредитом

Итого 64,5% от вложенного капитала — это стоимость игры с плечом в данном примере. 65% годовых, Карл! И ведь берут!

2. Если закрывать позицию внутри дня, то

   5 * S * 2 * 0,05% * 220 /// примерное кол-во торговых дней в году /// = внимание… 110 (сто десять) % S.

Settings = 
{
        Name = "xLinRegP",
        period = 128,
        deviation=2,
        line=
        {
                {
                        Name = "xLinRegP",
                        Color = RGB(128, 128, 255),
                        Type = TYPE_LINE,
                        Width = 4
                },
                {
                        Name = "xLinRegP",
                        Color = RGB(192,128,128),
                        Type = TYPE_LINE,
                        Width = 4
                },
                {
                        Name = "xLinRegP",
                        Color = RGB(96, 128,96),
                        Type = TYPE_LINE,
                        Width = 4
                }
        
        }
}

----------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------
function cached_FF()
        local AMA={}
        local CC={}
        local II2 = 0
        local II4 = 0
        
        
        return function(ind, _p,_ddd)
                local period = _p
                local index = ind
                
                local vol = 0
        
                local sigma = 0
                local sigma2 = 0
                local sigma3 = 0
                local sigma4 = 0

                local aav = 0
                local aa = 0
                local bb = 0
                local cc = 0
                local ZZZ = 0
                local ttt = 0


                                                
                if index == 1 then
                        
                        AMA={}
        
                        CC={}

                        CC[index]=(C(index)+H(index)+L(index))/3
                
                        AMA[index]=(C(index)+O(index))/2
                
                                II2=0
                                II4=0
                        for i = 0, period-1 do
                                ttt=(-(period-1)/2+i)^2
                                II2=II2+ttt
                                II4=II4+ttt^2
                        end
                
                        return nil
                end
                
                ------------------------------
                
                        AMA[index]=AMA[index-1]
                        ----------------------------------
                        CC[index]=(C(index)+H(index)+L(index))/3
                        ---------------------
                


                        
                if index < (Size()-2) then return nil end
                
                ----------------------------------------------------


                sigma=0
                sigma2=0
                sigma3=0
                sigma4=0
                aav=0
                ZZZ=0
                for i = 0, period-1 do
                        ZZZ=CC[index+i-period+1]
                        
                        aav=aav+ZZZ
                        sigma=sigma+ZZZ*(-(period-1)/2+i)
                        ttt=(-(period-1)/2+i)^2
                        sigma3=sigma3+ZZZ*ttt
                end
                
                ------------------------
        bb=sigma/II2
    cc=(sigma3-aav*II2/period)/(II4-II2*II2/period)
        aa=(aav-cc*II2)/period
        aav=aav/period
                
        AMA[index]=aa+bb*((period-1)/2)+cc*((period-1)/2)^2             ------- парабола
        -------------------------------

                
                sigma=0
                sigma2=0
                sigma3 = 0
                for i = 0, period-1 do
                        ZZZ=CC[index+i-period+1]
                        sigma2=aa+bb*(-(period-1)/2+i)+cc*(-(period-1)/2+i)^2           ------- парабола
                        sigma=sigma+(ZZZ-sigma2)^2

                end
                sigma=(sigma/period)^(1/2)
                
                for i = 1, period-1 do
                        ZZZ=aa+bb*(-(period-1)/2+i)+cc*(-(period-1)/2+i)^2
                        SetValue(index+i-period+1, 3, ZZZ)
                        SetValue(index+i-period+1, 2, ZZZ+sigma*_ddd)
                        SetValue(index+i-period+1, 1, ZZZ-sigma*_ddd)

                end     
                        SetValue(index+0-period+1, 3, nil)
                        SetValue(index+0-period+1, 2, nil)
                        SetValue(index+0-period+1, 1, nil)
        
                
                ----------------------------------
                                                                
                        return AMA[index]-sigma*_ddd,AMA[index]+sigma*_ddd, AMA[index]
                        
        end
end
----------------------------    ----------------------------    ----------------------------
----------------------------    ----------------------------    ----------------------------
----------------------------    ----------------------------    ----------------------------

function Init()
        myFF = cached_FF()

        return 3
end

function OnCalculate(index)
        
        return myFF(index, Settings.period,Settings.deviation)
        
                
end

Такое ощущение что кто-то крупный застрял в лонгах
и его повезут на маржин колл...

Все знаем историю когда трейдер
крупного банка из Европы
на продавал большое количество опционов put на индекс Nikkei
а потом проводя незаконные операции на все деньги банка
пытался удержать Nikkei от обвала
чтобы опционы put не вышли в деньги...

В итоге Nikkei обвалился и банк продали за 1 евро...

Так и сейчас какой то трейдер палит доллары и покупает Сбербанк
чтобы удержать индекс РТС от обвала

НО на выходных выйдет новость и в пн геп вниз и начнётся слив RI
сначала до 80 000 а затем и на 60 000

Удачи!

Settings = 
{
        Name = "xLinReg",
        period = 128,
        deviation=2,
        line=
        {
                {
                        Name = "xLinReg",
                        Color = RGB(0, 0, 255),
                        Type = TYPE_LINE,
                        Width = 3
                },
                {
                        Name = "xLinReg",
                        Color = RGB(192, 0, 0),
                        Type = TYPE_LINE,
                        Width = 3
                },
                {
                        Name = "xLinReg",
                        Color = RGB(0, 128, 0),
                        Type = TYPE_LINE,
                        Width = 3
                }
        
        }
}



----------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------
function c_FF()
        
        local AMA={}
        local CC={}
        
        return function(ind, _p,_ddd)
                local period = _p
                local index = ind
                
                local vol = 0
        
                local sigma = 0
                local sigma2 = 0

                local aav = 0
                local bb = 0
                local ZZZ = 0


                                                
                if index == 1 then
                        AMA={}
                        CC={}
                        
                        CC[index]=(C(index)+H(index)+L(index))/3
                        AMA[index]=(C(index)+O(index))/2
                        
                        return nil
                end
                
                ------------------------------
                AMA[index]=AMA[index-1]
                CC[index]=(C(index)+H(index)+L(index))/3
                ---------------------

                if index < (_p) then return nil end
                ----------------------------------------------------
                                
                period =_p
                if index < period then period = index end
        --------------- 
                sigma=0
                sigma2=0
                aav=0
                ZZZ=0
                for i = 0, period-1 do
                        ZZZ=CC[index+i-period+1]
                        aav=aav+ZZZ
                        sigma=sigma+ZZZ*(-(period-1)/2+i)
                        sigma2=sigma2+(-(period-1)/2+i)^2
                end
                
                ------------------------
        bb=sigma/sigma2
        aav=aav/period
                
        AMA[index]=aav+bb*((period-1)/2) ---------линейная регрессия
        -------------------------------
                
                sigma=0
                sigma2=0
                sigma3 = 0
                for i = 0, period-1 do
                        ZZZ=CC[index+i-period+1]
                        sigma2=aav+bb*(-(period-1)/2+i)
                        sigma=sigma+(ZZZ-sigma2)^2

                end
                sigma=(sigma/period)^(1/2)
                
                
                for i = 1, period-1 do
                        ZZZ=aav+bb*(-(period-1)/2+i)
                        SetValue(index+i-period+1, 3, ZZZ)
                        SetValue(index+i-period+1, 2, ZZZ+sigma*_ddd)
                        SetValue(index+i-period+1, 1, ZZZ-sigma*_ddd)

                end     
                        SetValue(index+0-period+1, 3, nil)
                        SetValue(index+0-period+1, 2, nil)
                        SetValue(index+0-period+1, 1, nil)
                
                
                ----------------------------------
                                                                
                        return AMA[index]-sigma*_ddd,AMA[index]+sigma*_ddd, AMA[index]
                        
        end
end
----------------------------    ----------------------------    ----------------------------
----------------------------    ----------------------------    ----------------------------
----------------------------    ----------------------------    ----------------------------

function Init()
        myFF = c_FF()
        
        return 3
end
function OnCalculate(index)
        
        
        
        return myFF(index, Settings.period,Settings.deviation)
        
                
end

Государство гарантирует! 5.000.000 под ставку 9,54% годовых на 1,5 года.  Выше и надежней, чем у Сбербанка.
Тонкости инвестирования в ОФЗ.

В этой статье я расскажу о привлекательности облигаций федерального займа для частного инвестора (ОФЗ).

Что такое ОФЗ?

ОФЗ – облигация, выпускаемая Министерством финансов РФ. Покупка облигации федерального займа означает, что вы даете деньги в долг государству. Государство, в свою очередь, дает обязательство не только выплатить долг держателю облигации, но и процентные выплаты по купонам.

Почему стоит инвестировать в ОФЗ?

• Облигации федерального займа приносят предсказуемый и стабильный доход;
• Низкие риски — погашение облигаций и купонные выплаты гарантированы государством;
• Накопленные проценты(купоны) сохраняются, даже если выходим досрочно – облигацию можно продать.

Купон выплачивается как правило раз в полгода и фиксирован на весь срок обращения.

ОАО Лензолото — материнская компания ЗАО Лензолото и других золотодобывающих компаний в Иркутской области. Основной высокорентабельный актив группы Полюс. Компания ежегодно наращивает прибыль с продаж, которая составила в 2015 году 4Г, а в 2014 — 2Г. По текущей динамике цен на золото в 2016 году должна составить не меньше 5Г. Кредитное плечо < 15%. За период меньший, чем три года, цена акции колебалась от 3250 и до 11000. На новостях о том, что за 2015 год по обычным акциям компания не будет выплачивать дивиденды, акции упали в цене до 7000. Вчера я сидел на работе с коллегами, разглагольствуя на разные темы,   изредка посматривая котировки на рабочем компьютере, и, когда увидел, что цена упала по Лензолоту до 7100, обматерившись, бросился к своему автомобилю за торговым планшетником. Стометровку я так быстро не бегал, наверное, даже, когда в академии сдавал физо, а затем принялся покупать, воспринимая эти события, как «манну небесную». За этой компанией я наблюдаю уже около пяти лет и заметил, что перед хорошей новостью акции сильно падают, а перед плохой наоборот вырастают. Так и сейчас, негативом стал отказ от выплаты дивидендов по обычным акциям за 2015 год и акции до оглашения этой новости выросли до 11000, а затем резко упали, одномоментно цена акции снижалась до 5800. Честно сказать, решения о выплате дивидендов я не ждал и продал 50% своих акций по цене от 10000 до 11000, так как компания никогда не платила больших дивидендов по результатам года, хотя ЗАО и перевела на баланс ОАО 3,4Г. ОАО Лензолото перечисляет большие дивиденды после 2 квартала, дата закрытия реестра в районе октября-ноября, чтобы успеть до конца года перевести их на баланс Полюса. На сегодняшний день на балансе ОАО висит больше чем 3Г в краткосрочных депозитах и эти деньги не расходуются на инвестиционную деятельность, а значит очень большая вероятность, что они предназначены на дивиденды, о которых будет объявлено после 2 квартала и на сегодняшний день они составляют порядка 2700 на акцию, плюс, во втором квартале ЗАО переводит на баланс ОАО часть прибыли, исходя из цен на золото она должна быть внушительной и составить не меньше 3Г, а, следовательно, суммарные дивиденды теоретически могут составить в районе 4500 на обыкновенную акцию. Ну, как говорится, инвестор предполагает, а совет директоров располагает!)) Но нынешнее падение я считаю спекулятивным, основной целью которого является отсечь слабохарактерных инвесторов от покупки данных акций, тем самым заполучить возможность закупить побольше по низким ценам. Если бы я восемь лет не наблюдал за фондовым рынком, я бы сказал, что это полный абсурд, когда цена ап и ао лензолото в цене отличаются не больше чем на 30%). На сегодняшний день цена акции, рассчитанная мной по финансовым показателям, составляет 19000 за акцию.