Доброй ночи, коллеги!

В опережение выхода большого цикла статей (который я факаплю уже больше года) есть желание поделиться одним фактом.

Мотивация простая — ряд форумчан: Тихая Гавань, 3Qu etc. высказsвали/ют мнение, что при работе лимитными ордерами можно практически не думать о проскальзываниях.

Это точно не так.

Допустим, мы имеем массив баров в формате HLC. Мой любимый таймфрейм 1m, но можно использовать и более длинные — 1d, 1w etc.

Теперь мы хотим, чтобы наша система работала лимитными ордерами. Это означает:
1. По итогам бара (и предыдущих баров) считаем индикатор и формируем лимитный ордер на покупку/продажу по цене close
2. Если пытаемся открыться вверх по close(t), то открытие состоится, только если low(t+1) будет меньше close(t) хотя бы на 1 прайсстеп
3. Если пытаемся открыться вниз по close(t), то открытие состоится, только если high(t+1) будет больше close(t) хотя бы на 1 прайсстеп
На формат/принцип расчета индикатора мы не накладываем никаких условий

( Читать дальше )

Предположим, что у нас есть большое поле, на котором во многих местах зарыты клады. Но мы одномерные, можем идти по прямой или некой кривой. Шаг в сторону невозможен.
Найдем ли мы клад, двигаясь по этой прямой-кривой? Не исключено что и найдем, но лишь чисто случайно.
Хорошо, поле 2-мерное — (х, у), но мы знаем только одну координату кладов, и двигаемся по этой прямой или кривой. Найдем? — нет, не найдем, т.к. о второй координате у нас нет никакой информации.
А если нам надо искать иголки в стогах сена, и мы даже знаем координаты иголок в форме (х, у), а мы такие, двумерные, и можем ползать только по плоскости. Найдем? Опять не найдем, мы в нужную координату z можем попасть только случайно.
Рынок, вообще, существо многомерное, и зависит от многих факторов — (X1, X2, X3, ...., Xn, ...), и вот в этом многомерном пространстве нам нужно найти области, где сделки будут удачными.
Любой из индикаторов даст нам одну, максимум 2 координаты. Пусть даже этот индикатор точно указывает пару координаты удачной сделки -(Хi,, Xj), но остальные координаты нам неизвестны, что аналогично стогу сена — координаты известны, но не все.
Т.к. пространство у нас многомерное, то уже понятно, что одного-двух индикаторов нам будет недостаточно. Нужно больше.
Однако, здесь тоже засада, часто разные индикаторы показывают одно и то же — пример: МА и MACD. MACD не даёт нам ничего нового по сравнению с примитивной МА.

( Читать дальше )

Вчера случайно увидел евробонд Газпрома номиналом $1000 с купонным доходом аж 8.6% годовых. Понятное дело, заинтересовался. До этого облигации обходил стороной. Но тут не устоял. Уж больно сладкая доходность. Начал разбираться, где меня хотят нае*ать. Выяснил следующее:

Информация по облигациям выглядит крайне не наглядно. Новичок нихера не поймет. И действительно, на сайтах биржи, смартлаба и др. я нихера не понял. Куча каких-то цифр для маньяков. Только голова разболелась. Мне, как новичку, нужны понятные рисунки, чтобы посмотрел — и сразу все понял. Пришлось разбираться и строить графики ручками. Делюсь результатами проделанной работы:

Максимально упрощенная подача информации о еврооблигации должна выглядеть примерно так:

--------------------------------------------------------------------------------------

Облигация XS0191754729
Эмитент:

( Читать дальше )

1. Должны быть предпосылки для движения вверх или вниз. Об этом подробно написано в одном из передудущих топиков.
2. Должно начаться само движение вверх (вниз).
3. Должна быть некоторая уверенность (прогноз) что движение просуществует хотя бы 3-5 минут.
4. При выполнении п.п. 1-3 входим в сделку.
5. Непрерывно прогнозируем движение актива. Находимся в сделке до тех пор, пока прогноз не перестанет оправдываться, независимо от текущей прибыли/убытка в сделке. Т.е., закрываемся при наличии факта, что что-то пошло не так.

Дальше ждём следующей ситуации, когда выполняются п.п.1-3.
Вот и все.

Я хорошо запомнил новости о банкротстве Lehman Brothers, в это время моя тогдашняя подружка застала меня со своей соседкой по парте в институте и ритмично лупила сумочкой под Morandi — Save Me). А как все разошлись я пополнил через банкомат брокерский счет. 

Не сильно то и заметно то падение на графике, но сколько было тогда паники и ужаса, я помню как у нас были стоп торги, как акции за день падали на 20%, а сипи остановился на 666 в конечном итоге, а я смотрел на Тимофея по рбк про «большое очко». Я и сам тогда прилично очковал, но посмотрите почем были акции тогда на видео в бегущей строке)

( Читать дальше )

Мы часто слышим фантастические истории про то, как какой-то парень забыл пароль от своего кошелька биткоин и теперь на этом кошельке — 200 млн долларов. Кто-то потерял диск с кошельком и теперь организует поиски на свалке. Историй множество… Если принять их за чистую монету — начинаешь чувствовать себя некомфортно.

Еще бы, ведь ты 10 лет назад вложил 1.000 долларов в новый MacBook и теперь он уже не новый и вообще — где он, кстати? Вот если бы ты вложил 1.000 долларов в биткоин, то сегодня у тебя было бы 200 млн. Ведь ты бы пароль не забыл!!! Так ли это? Думаю, что ключевое слово во всех этих историях слово «забыл пароль» или «потерял» (лично я считаю, что эти история — красивые выдумки).

Крупнейшим американским брокером Fidelity — проводилось исследование: какие из их клиентов имеют самые доходные счета за последние (не помню сколько) лет. Выяснилось, что подавляющее большинство этих счетов — принадлежат мертвым людям либо на долгое время были оставлены владельцем без внимания. В эту историю я верю больше. Она похожа на правду, но тоже не ручаюсь за ее достоверность.

( Читать дальше )

После недавней «распродажи» в акциях Китайских образовательных (и не только) компаний, многим инвесторам захотелось докупить подешевевший рынок.

Перед тем как это делать, стоит узнать, какие еще риски, кроме рыночных, инвестор принимает на себя, покупая акции компаний из Поднебесной.


Китайские пенсионеры в недоумении от того ЧТО покупают иностранцы

Что мы в действительности покупаем?

Акция, в привычном понимании, это ценная бумага, подтверждающую право держателя на владение долей в компании, на получение части прибыли, или имущества компании, в случае ее ликвидации, или реорганизации, пропорционально доле акций в акционерном капитале.

Но так ли это, в случае покупки акций Китайских компаний, обращающихся не на локальных биржах? Стоит разобраться, что на самом деле покупают инвесторы, вместо акций Alibaba, Tencent или фондов на китайские акции (FXCN, VTBE и др).

( Читать дальше )

Для тестов мне нужно скачивать много исторических котировок с бинанса. Сделал для себя небольшую обертку на питоне. На выходе получается красивый датафрейм с удобочитаемой датой и столбцами open, high, low, close, volume и csv файл в придачу. Датафрейм или файл можно подавать на вход тестировщика.

Сегодня, например, без особых проблем скачал 1,9 млн строчек минутных котировок.

Исходники залил на гитхаб. Ссылку можно взять у меня в телеграме: bit.ly/zenoftrading

Мы взрослеем и растем как инвесторы со временем, часто в результате опыта и понимания, которое мы развиваем по ходу дела.

И хотя мы обычно ничего глобально не меняем в подходе, усвоение и понимание этих идей может помочь улучшить доходность в будущем.

Если бы я мог повернуть время вспять, я бы по-новому взглянул на волатильность, инвестиционный горизонт .

Мы все учимся и развиваемся как инвесторы, основываясь на нашем опыте с течением времени. Во многих случаях результаты этого опыта приводят к пониманию, которое мы можем использовать для более эффективного инвестирования. Хотя нам не обязательно отказываться от дел, это хорошие идеи, которые я бы дал себе в молодости.

 

# 1 Не думайте кварталами, я думаю десятилетиями

Основное внимание и упор на инвестирование, движимое средствами массовой информации, имеет тенденцию вращать квартальную прибыль.

( Читать дальше )

Итог общий/год/месяц 202%/11%/-6,5%

Итоги с начала года по конец июля:

Доходность 11%.
Просадка максимальная — 12%

контртренд результат: плюс 3,14% от депо
Парный результат: плюс 2,02% от депо

По трендовым системам плюс 5,74% от депо:
результат EU: минус 2,24% от депо
результат RI: плюс 12,68% от депо
результат SI: минус 5,31 от депо
результат SR: плюс 0,61 от депо

Все скрины в пересчетах на 1 контракт

Общая доходность за 3 года 202%

Итог июль минус 6,5 %




( Читать дальше )