Прошло 25 дней как я публично открыл позицию по продаже опционов на волатильность, а это значит, что можно подвести итоги.

По продаже 40 пута на VXX:

Плановая доходность была:

по риску в %:

p = 370/3630*365/25 = 149% годовых.

по марже в %:

p = 370/770*365/25 = 700% годовых.

Фактическая доходность получилась:

по риску в %:

P=(370-52)/3630*365/25=128% годовых

по марже в %:

P=(370-52)/770*365/25=603% годовых

Как видно, фактическая доходность получилась ниже плановой. Причина этого, что опцион пут экспирировался по цене VXX=39.48. Из-за этого доходность уменьшилась на разницу между страйком пута (40) и ценой на экспирации (39.48), то есть на $52.

Продажу пута я благословил для всех желающих, на своем же счете помимо продажи пута я также продавал 60 коллы.

По продаже 40 пута и 60 кола на VXX:

плановая доходность по марже в % была:

p` = (370+256)/1414*365/53 = 304% годовых.

фактическая доходность по марже в % получилась:

P` = (370-52+116)/1414*365/25 = 448% годовых.

Как видно, фактическая доходность получилась выше плановой. Причина этого, что в плановой доходности я учитывал срок экспирации в 53 дня, а в фактической 25 дней. То есть это промежуточные результаты. Если ничего не делать еще 28 дней, то фактическая доходность выровняется с плановой.

( Читать дальше )

Хочу поделиться торговой системой, которая способна давать по 5% в месяц и при этом, не требует ни знаний, ни большого депозита. Решил отдельно выделить эту тему. Знакомые опционщики сказали, что 20% риска потерять депозит- это риски практически любого бизнеса и значит, что данный подход может рекомендовать всем.
Суть стратегии в том, что мы начинаем заниматься страховым бизнесом в интернет.
У нас 80% вероятности быть в плюсе, а если депозит сгорает, то обычно реализуют свое имущество, чтобы продолжить этот бизнес.
Приведу жизненный пример: есть у вас овощной магазин. Вы всю жизнь торгуете овощами и фруктами. Случился кризис или грызуны товар испортили. Вы теряете полностью бизнес. Чтобы восстановить все- вы продаете дорогую машину и дом, ибо понимаете, что ваш бизнес в итоге все вам восстановит. Так и тут. Мы начинаем с депозитом 7500 рублей продавать спреды на сбербанк. Начнем с того, что мы уже заработали за 2 месяца таким образом 12%. И это нормально.
В теме, которая указана есть куча стратегий и боюсь, что там затеряется этот агрессивный способ. Хотя, если тут риски такие же, как и в любом бизнесе, как выяснилось только сейчас, то почему бы и новичков с этой темой не познакомить.
Торговля ведется с 24.3.21-го, с депозитом 7500 рублей.
Прибыль 1412 рублей.
На данный момент у нас открыта такая позиция:
Продаем пут 30000 по 271 и покупаем пут 29000 по 41 рублей.
Мы каждую неделю смотрим на цену фьючерса для открытия нашего спреда. Цена фьючерса была 30209 рублей на 19 мая 2021 года.
Поэтому мы купили пут 29000 и продали пут 30000.
Как видите, между купленным и проданным- 1000 рублей разницы. И мои расчеты связаны именно с этой разницей.
Если у вас нет 51000 рублей (на 22.5.21-ое требовалась именно эта сумма), чтобы делать спред на опционах на фьючерс РТС, то придется немного времени тратить на то, чтобы при торговле недельными опционами, торговаться при покупки и продаже опционов. Но хорошо, что на недельном сроке это не занимает много времени.
Запоминаем, что вначале, при открытии спреда в начале недели, надо купить дальний (29000), а лишь потом продать ближний (30000) к цене фьючерса пут. А при закрытии этого спреда- надо сначала выкупить то, что продали (30000), а только потом продать то, что купили до этого (29000)...
СМОТРИТЕ ВИДЕО НИЖЕ- ТАМ ВСЕ ПОНЯТНЕЕ.
Фьючерс- это 100 акций сбербанка.
Пут опцион- это страховка от падения цены фьючерса сбербанка.
Страхуем цену фьючерса так, чтобы продаваемый пут был наравне или ниже цены фьючерса. Пример, цена фьючерса была 30209 и мы продали пут 30000 и купили пут 29000

 &list=PLC1-T8QPDnKKIHUaKwusfFIRUGQXaIxNs&index=1
ПРИНЕСИТЕ В ЭТУ СТРАТЕГИЮ СТОЛЬКО, СКОЛЬКО НЕ ЖАЛКО ПОТЕРЯТЬ, НО С МЫСЛЬЮ, ЧТО НАВРЯД ЛИ ПОТЕРЯЕТЕ, ПРИ ТАКОЙ ВЫСОКОЙ ВЕРОЯТНОСТИ СОХРАНИТЬ И ПРЕУМНОЖИТЬ.

Отрываю от сердца простейшую стратежку на растущем рынке. Уровень «beginner»

Краткое описание:

1. Фондовый рынок РФ
2. Один инструмент, никакой диверсификации
3. Только лонг
4. Короткий стоп (лучше перезайти)
5. Тайминг: от 1 до 10 торговых сессий (иногда больше)

Как всегда три простых, но самых важных критерия — покупка, удержание, закрытие позиции.

Покупка — у каждого своя интерпретация этого момента. Я сижу в засаде и наблюдаю.

Мои критерии для решения:

1. Бумага показывает рост
2. Далее пошла в коррекцию (иногда стремительно)
3. Отработала локальный лой
4. Лой рынок откупил, цена ушла вбок (идет накопление)

В такой момент ищу покупку в узком диапазоне накопления.
Обязательно ставлю короткий стоп за лой.
Если неправ — мой стоп меня бережет, наблюдаю дальше, пробую перезайти по вышеуказанному принципу.
Если я прав — цена продолжает рост после коррекции, далее идет этап удержания.
Если цена продолжила рост стремительно — приоритет удержания «короткий».

( Читать дальше )

Анализируем итоги торговли на ФОРТС

   Стандартные возможности анализа торговли в личном кабинете брокера не позволяют детально проанализировать результаты торговли на рынке ФОРТС. А при использовании единого брокерского счета (ЕБС) и эти имеющиеся возможности анализа существенно сокращаются.
   Изложенный ниже способ анализа позволит показать результаты торговли в разрезе:
— торгуемых инструментов (BR, Si, Gold и т.д.);
— месяцев (либо иных заданных вами интервалов);
— с начала определенной даты;
— количество сделок (по инструменту, по месяцу и т.п.);
— средней прибыли на сделку (в целом и по инструментам) и т.п.

   Я организовал данный подход к анализу торговли в рамках Exel и, соответственно, формулы приведу для Exel. Можно, конечно, написать скрипт, но в данном случае с Exel проще и гибче в плане изменений, а также легко можно построить графики и диаграммы. Постарался написать подробно и доходчиво даже для тех, кто имеет небольшой опыт работы с Exel.

   Последовательность действий:
   1). Заказываем в личном кабинете отчет о детализации вариационной маржи и получаем его в формате ”xls”.
   2). Получаем таблицу примерно такого вида: 

( Читать дальше )

Последнее падение на рынке криптовалют никого не оставило равнодушным. Те, кто держал длинные позиции, с сожалением смотрели на то, как тает их капитал. Другие ехидно злорадствовали в информационном поле, мол вот смотрите — “а я говорил”. Но кроме эмоциональных красок выходила и различная аналитика, причем вполне логичная и серьезная, которая отражала диаметральные позиции. Давайте взглянем на несколько интересных примеров.

 

Биткоин надо покупать

 

Статистика вещь сухая и беспристрастная, но только лишь на первый взгляд. Выбор временных рядов, сопутствующих трендов и т.д., оказывает существенное влияние на конечный результат. Тем ни менее, сложно не согласиться с выводами ниже приведенного исследования. Падение биткоина отражало отклонение в 3.46 сигмы от его 10 дневного тренда. По истории, столь сильное падение в 100% случаев предвосхищало мощнейший тренд вверх.

 

( Читать дальше )

Поиск интересных и выгодных среднесрочных закономерностей/тем для заработка является одним из хороших вариантов заработка на бирже.

Под среднесроком я имею ввиду не неделю, месяц или квартал, а интервал от 6 месяцев до 2 лет.

После кризиса 2014 года – рост USD/RUB с 30 до 80 появилась одна из таких тем для заработка. Обратил внимание, что по Si и Brent платят хорошие премии. По Si премия составляла от 1,80 до 1,50 рубля в квартал. По Brent премия составляла от 0,6 до 1,0 $ в месяц.

Соответственно, продавая оба контракта мы среднесрочно забираем обе премии.

Фактически получилось, что торговал от шорта по нефти за рубли (UKOIL*USDRUB).

3 варианта развития событий.

1. Если нефть падает в цене – получаем прибыль.

2. Если UKOIL*USDRUB торгуется без изменений – получаем прибыль за счет премий.

3. Если нефть медленно растет – получаем безубыток, если нефть быстро растет – получаем убыток.

Теория вероятности на нашей стороне – в 2х случаях из 3х получаем прибыль.

( Читать дальше )

Михаил Шардин ©

Я уже рассказывал о том, как написал скрипт для поиска ликвидных облигаций. Но в 2021 году ситуация поменялась.

С 1 января 2021 года в России удерживается НДФЛ с купонов по всем облигациям.

Раньше действовал п. 25 ст. 217 налогового кодекса — по нему проценты по государственным и муниципальным облигациям РФ освобождались от НДФЛ. А сейчас этот пункт прекратил свое действие. Теперь и ОФЗ, и муниципальные, и корпоративные облигации оказались на одном уровне в плане налогов.

Я понял, что пора обновлять мою таблицу со скриптом. Заодно я задумался о том, чтобы учитывать в таблице не только ликвидность, но и месяцы выплат. Это важно для прогнозирования денежного потока поступлений по месяцам, чтобы разнести выплаты по как можно большему числу месяцев.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Оригинал статьи, финансовый анализ и рейтинги российских компаний на сайте «Финансовый анализ предприятий ВДО». Переходите и подписывайтесь, чтобы не пропустить дефолт.

Прежде чем инвестировать деньги в высокодоходные облигации любого предприятия, следует не доверяться дяде Пете, тёте Клаве, телевизору, смарт-лабу или мне, а попытаться самостоятельно понять — накроется предприятие медным тазом или же ещё поплавает. Это не так сложно.


Ликвидность предприятия

Здравствуйте, инвесторы юные, начинающие и продвинутые. Начало инвестиций всегда сопровождается страхом. Страхом перед потерей денег. И чем меньше вы знаете о финансовом состоянии предприятия, тем больше страх. И даже если вам посоветует купить облигации гуру от рынка ВДО, вы всё равно будете бояться, поскольку решение о покупке было принято не вами лично, а под влиянием «авторитета».

( Читать дальше )