C 1 января изменилось налогообложение доходов граждан. Появился налог на банковские вклады, вступила в силу прогрессивная шкала, и изменилось налогообложение доходов по ценным бумагам.

Про налоги на вклады можно посмотреть здесь, и про прогрессивную шкалу тоже есть отдельный обзор.

Прежде чем начать инвестировать в ценные бумаги, нужно разобраться, как возникают налоги и как мы будем их платить с этого года?

Всего существует три вида доходов по ценным бумагам, которые подлежат налогообложению:

1. Доход от того, что мы продали ценную бумагу дороже, чем купили. Такой доход возникает в основном при продаже акций или паев, реже — облигаций. Этот доход облагается НДФЛ по ставке 13%.

2. Купонный доход — это процентный доход по облигациям, который мы получаем за то время, пока мы являлись владельцем облигации. Этот доход облагается НДФЛ по ставке 13%.

Сегодня вернемся к теме опционов и рассмотрим вопрос направленной торговли в день экспирации.

В одном из топиков на Смарт-Лабе ожидаемо возбудились опционные надмозги. Стоило только накинуть на график опциона индикаторы, как немедленно полыхнуло. Понятно, что мы оказались полными валенками. Ведь позволить сделать ТАКОЕ могут только тупорылые идиоты. Нормальные люди старательно изучают базовый актив, строят волшебные конструкции, старательно высчитывают, высунув кончик языка, греки.

Греки через секунду меняются, и надмозги снова, высунув язычок, высчитывают все повторно.

Но мы поступим как деревенские лапотники и будет просто покупать опционы. В день экспиры.

Какие у нас входные условия? Мы знаем, что опцион в конце своей жизни в подавляющем большинстве случаев превращается в ноль, поэтому мы выделяем на покупку определенную часть депо. Которую мы можем потерять. Какой там стандартный дневной стоп? 2%? Вот и мы выделим 2%.

Минимальный размер лота или активация восьмого чуда света.

Кто хоть раз сталкивался с понятием сложного процента, тот в курсе про его второе название — восьмое чудо света. Первым его так назвал Ротшильд.

В чем суть

Это % накладываемый на % в будущем, по сути это геометрическая прогрессия, где знаменатель будет (1+ожидаемая доходность).

Но здесь стоит отметить, чтобы он заработал недостаточно купить актив. Ваш доход по нему, должен обеспечить его же покупку, т.е. купив акцию за 1000р и получив 100р дивидендов вы не активируете сложный процент, в этом случае ваш минимальный лот должен составлять 10 штук, только после этого вы сможете приобрести акцию и запустить колесо. Опять же, если учесть возможный дальнейший рост актива, то придется еще добавлять своих денег, чтобы поддержать процесс пока он не наберет достаточные обороты.

В примере я не буду учитывать возможный курсовой рост цены актива.

Условия: актив стоит 1000 р. за 1 шт., ДД 10% и остается такой, актив не растет в цене, отсутствуют комиссии.

Как и на каких условиях можно перевести свой индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) к другому брокеру, не теряя вычеты и налоговые льготы.

Часто бывает так, что у брокеров меняются условия обслуживания: повышаются комиссии, вводятся платы за депозитарий, ухудшается качество обслуживания и т.д. Или, наоборот, появляется брокер с более выгодными условиями. В рыночной экономике так часто бывает, поэтому при долгосрочном инвестировании большинство инвесторов рано или поздно сталкивается с необходимостью перехода к другому брокеру.

Благо такая возможность предусмотрена как для обычных брокерских счетов, так и для ИИС. Если вы еще не столкнулись с такой проблемой, то с большой долей вероятности это лишь вопрос времени.

Решил написать этот пост, потому что уже 2-ой раз перевожу свой ИИС. Зимой этого года переходил из АТОНа в Промсвязьбанк, т.к. первый вдвое повысил комиссии за сделки и ввел ежемесячную плату за депозитарное обслуживание, что стало крайне невыгодно. Сейчас перевожу уже из Промсвязьбанка в ВТБ, т.к. условия обслуживания хоть и одинаковы, но в Промсвязьбанке нельзя покупать иностранные акции, т.к. это банк для оборонно-промышленного комплекса России, поэтому такие ограничения.

Итак, что нужно знать при переводе ИИС к другому брокеру?

Во-первых, перевести ИИС можно с сохранением даты открытия и налоговых льгот. Самое важное условие при переводе ИИС – между открытием нового ИИС и закрытием старого не должно пройти более 1 месяца. Т.е. если вы сегодня, 5 ноября, откроете новый ИИС, то к 5 декабря включительно первый ИИС должен быть закрыт.

Чтобы правильно пройти эту процедуру, нужно сначала открыть ИИС у нового брокера. Тут без комментариев, делается элементарно. Далее в течение месяца нужно закрыть ИИС у первого брокера с переводом активов на новый ИИС. У всех брокеров есть 2 варианта закрытия ИИС: с переводом активов на новый ИИС и простое закрытие с выводом средств. Нужно выбирать первый вариант при закрытии и в данном случае нужно будет указать реквизиты нового брокера и ИИС, куда будут переводиться активы.

Во-вторых, нужно за месяц успеть перевести ценные бумаги и денежные средства (если они есть на ИИС) на новый ИИС. Пожалуй, самая сложная часть перевода. Для того, чтобы перевести ценные бумаги, нужно по каждой отдельной ценной бумаге подать соответствующее поручение. У старого брокера это будет поручение на списание ценных бумаг. У нового брокера – поручение на зачисление ценных бумаг.

Процедура примерно схожа у всех брокеров, у некоторых все делается онлайн, у некоторых нужно все заполнять в офисе. Нужно уточнять у брокеров, как это делается непосредственно у них. Главное, что нужно помнить, это дата списания и зачисления. Она должна быть одинаковой в документах, иначе депозитарий – орган, который отвечает за хранение и учет ценных бумаг – не состыкует списание и зачисление, и перевод не осуществится.

Помните, что за перевод ценных бумаг брокерами взимается комиссия. Она разная у всех брокеров: от 100 до 2000 тыс. руб. за одно поручение. Поэтому есть второй вариант перевода ценных бумаг – просто продать у первого брокера и купить те же ценные бумаги у второго. Но здесь нужно будет заплатить налоги, если позиции прибыльные и потерять льготу по трехлетнему владению ценными бумагами, по которому НДФЛ не взимается, если бумаги принадлежат вам более 3-х лет. Поэтому здесь нужно считать индивидуально. Помню, я прибыльные позиции переводил, а убыточные – просто продавал и покупал у нового брокера.

Формально перевод на этом заканчивается. Как я уже сказал, это нужно все успеть сделать за 1 месяц. Если не успеете, то дата открытия ИИС не сохранится, более того вы потеряете право вычета на всех ИИС, т.к. по закону нельзя иметь два ИИС. Наконец, вам нужно будет вернуть все вычеты по первому ИИС, если ему было менее 3-х лет и заплатить пени (штраф). Поэтому к этому нужно относиться со всей серьезностью.

После завершения всех процедур, новый ИИС для вас будет заблокирован до тех пор, пока вы не предоставите новому брокеру документ – «Сведения о физическом лице и о его ИИС». Получить его можно у старого брокера, из которого переводился ИИС. Именно поэтому выше я написал, что перевод заканчивается лишь формально.

Здесь снова у всех брокеров по-разному. Кто-то самостоятельно передает этот документ новому брокеру. Кто-то выдает его клиенту. Фишка в том, что этот документ действителен только в оригинале в бумажном виде. Поэтому если старый брокер сам не передаст его новому, то этим займетесь вы: либо лично в офис, либо по почте, если офиса нет в городе.

В первый раз я перевел ИИС формально за неделю, но ждал 5 месяцев, пока не разблокировали новый ИИС. Старый брокер несколько раз предоставлял некорректные сведения о физическом лице и моем ИИС (были ошибки или элементарно отсутствовала печать). Новый брокер его не принимал, поэтому пришлось несколько раз отправлять этот документ по почте, пока, наконец, его приняли.

Вот такая, на первый взгляд, непростая процедура. В нашем быстро меняющемся мире приходится каждый раз подстраиваться под меняющиеся условия. Поэтому нужно быть готовым ко всему.

Еще больше полезной информации по инвестициям и финансам в моем блоге Instagram:
www.instagram.com/long_term_investments/?hl=ru

Подписывайтесь!

• История появления горизонтальных объемов;
• Инструменты для анализа горизонтальных объемов;
• Преимущества и недостатки горизонтальных объемов;
• Примеры на графиках

Профессиональные трейдеры практически без исключений используют в своей работе показатель объема (volume). На основе анализа его динамики, они строят свои стратегии торговли по объемам

Индикатор объема суммирует заключенные на бирже сделки в денежном выражении или в контрактах, монетах, акциях.

Объем бывает:

• вертикальный. Он отображает величину проведенных сделок за определенный период времени. Вертикальный объем отображается как правило в нижней части графика в виде столбиковой диаграммы.
  Например, если вы смотрите график акций Лукойл на часовом таймфрейме, то объем покажет суммарное количество всех акций, которые были куплены/проданы за этот час.
• горизонтальный. Отображает величину проведенных сделок на определенном уровне цены. Горизонтальный объем, или другое название – профиль объема, может располагаться как в левой части графика, так и в правой (а можно даже настроить несколько профилей прямо посередине графика, как будет показано на примерах ниже).
  Например, если вы смотрите график торгов фьючерсом на золото с индикатором горизонтальных объемов, то каждая горизонталь на индикаторе показывает суммарное количество всех контрактов, которые были куплены/проданы на этом уровне.

Ларри Вильямс в своей книге «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» описывает закономерности, по которым движется цена на графике. Он утверждает, что цена движется от краткосрочного максимума к краткосрочному минимуму и наоборот. 

Определение из книги:

Каждый раз, когда появляется дневной минимум с более высокими минимумами по обе стороны от него, этот минимум краткосрочный. Наибольший максимум краткосрочного рынка – то же самое, только наоборот.