Я обещал написать про индекс волатильности. Последний раз я серьезно занимался виксом давно, а именно летом 2011 года, когда его только запускали. Поэтому сейчас пришлось вспоминать свои старые мысли. Иногда это бывает полезно, но, к сожалению, в этот раз новые мысли не последовали за старыми.

Итак, приведенные размышления очень наглядно покажут, что такое викс. Запишем изменение цены опциона в виде

dO = delta * dS + 0.5 * gamma * dS^2 + theta * dt + vega * dSigma +…, (1)

где, разумеется, греки зависят от (S, K, T, sigma). Теперь представим себе, что  дельта и вега портфеля нейтральны и забудем про них, а займемся членом

dO' =  0.5 * gamma * dS^2 + theta * dt, (2)

вечной борьбой льда и пламени (теттой и гаммой). Посчитаем, что процесс у нас броуновский (хотя бы локально), то есть

dS^2 = S^2 * sigma_m^2 * dt. (3)

Я специально ввел обозначение sigma_m, чтобы подчеркнуть, что речь идет о волатильности БА. Далее подставим (3) и формулы отсюда http://en.wikipedia.org/wiki/Black–Scholes для тетты и гаммы в (2) и получим

( Читать дальше )

Скальпинг — это стратегия, подразумевающая быстрый вход на импульсе, снятие прибыли(скальпа трендового движения) и выход, до момента возврата цены к средней.

Инструментами рядового скальпера являются стакан, скальперский привод, а также (поводыри) западные индексы и природные ресурсы от которых зачастую зависят цены базового актива, и в следствии цены на фьючерсы, которыми скальперы и торгую. Это знают все.
У меня есть свое мнение на эту тему, так как лично я и сам торговал в пропе.
Инструментами правильного скальпера должны стать не привод и не поводыри, они пригодятся — это само собой, но главным объектом внимания, любого трейдера должны стать не графики, или приводы — а исследования рынка.

Обратите внимание на засилье различных курсов по скальпингу в последнее время. Такие курсы зачастую предоставляют помимо базовых принципов, стартегии, которые уже не работают, или перестанут работать в ближайшее время, потому что на таких маленьких таймфреймах — рынок меняется намного быстрее, чем, например на часовках. А самые безбашенные авторы и вообще не проводили никаких изысканий в этой области. Я призываю трейдеров, которые собираются пройти один из таких курсов, какие бы копейки он не стоил — «научиться ловить рыбу самим» вместо того, чтобы брать ее непонятно у кого и непонятно какого качества!

( Читать дальше )

Вот интересно конечно, много раз пытался я давать сигналы, много раз пытался работать на инвесторских деньгах… и в том и в другом случае результат сильно отличался от того, что я делаю только наедине сам с собой!!! 
 
Социальная психология… вот что очень интересно...
Наткнулся на такую статью...
«Интересные эксперименты в социальной психологии

Подавляющее меньшинство


( Читать дальше )

Читаю Смарт и офигеваю. Люди шортят мощный импульс вверх, пересиживают по несколько % движения против себя, усредняют лосяру до еще большего лося и все в таком духе. Результат, как правило, один — здоровенный минус на счете или Маржин Колл. «Ну ничему, сука, не учит рынок»...

И поэтому я решил рассказать на мой взгляд правильный подход к торговле на рынке. Я не претендую на роль «гуру» и семинары читать врядли когда-то буду, но мне мой подход кажется наиболее логичным и позволяет зарабатывать неплохие деньги. Итак, постараюсь объяснить на пальцах:
    
 Я считаю для того чтобы начать зарабатывать на рынке, нужно ответить для себя на 1 вопрос — за счет чего я на рынке зарабатываю и за счет чего теряю. 
 
Сейчас очень много всякой лишней информации: всякие маркет-профили, программы для анализа объемов, алгоритмическая торговля, всякие сложные индикаторы и системы. Я считаю так — все это херня :) Это придумали те, для кого важны не деньги на счете, а сам по себе процесс, наука, сложные формулы, расчеты и все в таком духе, потому что почему-то считают, если сложно и заумно, значит это точно должно работать. :)

А на рынке все старо как мир. И для того, чтобы зарабатывать, нужно использовать такие же принципы какие использовали спекулянты 10-ки лет назад и классически принципы, которых известны каждому, типа: тренд твой друг, дай прибыли течь, режь убытки, ставь стоп-лоссы. Это все работает и сейчас.


( Читать дальше )

Очевидно, что это будущее.

Мне непонятно, почему о таких темах у нас столь мало говорят. Сегодня слушал бизнес-фм и был в шоке, когда диктор в аналитической программе с Бегларяном сказал, что «узнал о Tesla Motors 20 минут назад». А ведь это настоящие инновации, наше будущее, а не информационное болото историй о углеводородных монополиях и коррумпированных чиновниках, в котором мы погрязли.
 
Tesla Motors – одна из самых ярких историй на рынке акций.
Джим Крамер назвал эту бумагу «культовой акцией». На сегодняшних торгах выросла на 7%, правда, после 14% падения в четверг. Почему эта история так привлекательна?




( Читать дальше )

Задача: найти высокодоходную облигацию где-то на полгода-год, чтобы обгоняла по доходности банковский депозит после уплаты налогов, с относительно низким риском дефолта и ликвидностью в стакане, чтобы можно было без особых мучений провернуть несколько лямов. До погашения держать не собираюсь, поэтому важна купонная доходность. Отфильтровал по купону от 13% и выше, убрал всякий трэш и вот что получилось (от худшего к лучшему):

Связной банк, 01. Рейтинг Moody's B3 со стабильным прогнозом. Купон 14.25%. Банк быстро наращивает кредитный портфель, удвоил свои активы за последний год. Всё бы хорошо, да только купон будет пересмотрен 8 августа (будет скорей всего в районе 12%, судя по последним размещениям), ну и продают их активно последние полгода, видимо высокая корелляция с рынком акций:


РЖД, 10. Рейтинг Moody's Baa1 со стабильным прогнозом. Купон 15%. Единственный риск (но очень существенный) вижу в текущей цене 105р и падающем тренде — за год облигацию укатали со 111 до 105, есть серьезный риск продать еще дешевле, когда понадобится выводить деньги:

( Читать дальше )

Пишу кратко, тезисы для того, чтобы помочь людям, которые слили — ЭТО ЛУЧШЕЕ ВРЕМЯ ОСТАНОВИТЬСЯ И ПЕРЕСМОТРЕТЬ свои ошибочные подходы и заменить глупые преждевременные выводы правильными вопросами, ответив на которые вы перестанете сливать.
Когда то сам увеличив лотаж приделал себя на 50 к за 5 торговых сессий ...
Будете смеяться — это заставило меня остановиться и ДОРАБОТАТЬ СИСТЕМУ, привинтив к объему простую технику. Самое главное не падать духом, остановиться торговать (нельзя учиться торгуя одновременно) и изучить историю своего ОДНОГО инструмента (чтобы не получалось За двумя зайцами ...)
 


( Читать дальше )

Торговля премаркета и стоп-ордера

Сейчас для многих трейдеров становится актуальной торговля премаркета, поскольку многие движения начинаются и иногда заканчиваются еще до открытия регулярной торговой сессии на NYSE, в первую очередь это относится к новостным акциям. У нерегулярной сессии есть несколько особенностей:

• Невыская ликвидность
• Большие спреды
• Потенциальный риск выхода новостей и, как следствие, есть вероятность сильного движения против открытой позиции
• Работают только лимитные ордера

Наибольшее неудобство, пожалуй, составляет 4 пункт. Работа только лимитными ордерами не позволяет выставить стоп (что логично) и быстро закрыть позицию маркет ордером при достижении определенного уровня. В принципе, с этим можно смириться, когда торгуется одна/две позиции, а когда позиций больше 3-4, то это становится проблемой. К счастью, в терминале Takion решение есть. Платформа позволяет создавать условные trigger приказы. Если говорить простым языком, то trigger — это действие терминала при наступлении определенного события. При торговле премаркета таким событием является принт ниже заданного уровня. Итак, что мы хотим получить: автоматическое закрытие позиции после принта ниже/выше заданного уровня. Реализация: создаем триггер с условием принта, который будет отправлять лимитный ордер на закрытие позиции по противоположенной котировке (для лонга — удар в бид, для шорта — удар в оффер).


( Читать дальше )

Товарищи

• может хватит уже «голову с плечами» и ушами торговать...
• может хватит уже по элиоту гадать на кафейной гуще
• может хватит торговать с криками «НА ВСЕ!!!»
• может хватит искать кукла мифического и обвинять его во всех ваших(наших) несчастьях

Рынок — это просто банальный — Баланс Спроса и Предложения...

 проще нужно быть и денежки потянуться к вам...

Кто нибудь слышал о таких вещах как «Теория аукциона», Профиль рынка"? может все таки стоит потратить свое личное время на изучение простых вещей, а не тратить свое время на чтение «СУПЕР ГУР смарт лаба» 

Ни кто кроме Вас самих не сможет заработать Вам денег...

 

Ром, приветы! 

1. Ты один из 3-4 персон, чьи посты читаю.
2. Наконец-то я увидел картинку футпринта. Искренне рад за становление тебя как трейдера: сначала Вайкофф, потом лента, футпринт. Медленно, но уверенно идешь к своей цели.
3. Вопрос: к чему публичность? Задумайся – огромную энергию ты отдаешь на «лайки», кормишь паразитов. Практически уверен, что ты порою бываешь истощен (заметно даже по невинным ошибкам в орфографии, усталость). Понимаю, что каждый из нас нуждается в осознании собственной значимости. Но как сказал мой шеф – «Настоящие деньги делаются в тишине».
4. Парень, это уже не твоя среда, ты перерос эту публику. Они от тебя питаются, а ты питаешься публичностью. Это ненадолго. Энергию восполнить не так просто. Научить себя радоваться проявлениям природы, звуку джаза и эстетическому удовольствию непросто.
5. Посмотри на того, кто жить не может без публики – Тимофей Мартынов. Он столько энергии тратит на это (+тяга к самообразованию – читает все и вся, слово юноша-максималист). Ведь «бывалым» понятно, что регулярности в трейдинге ему не ждать. Очень эмоционален, даже в случае везения не сможет справиться с огромной прибылью (раздует параллельно ЭГО – «я все-таки смог»). ИМХО, в свое время были теплые отношения с мамой.
6. Спасти публициста может только одно – отрезвление. Т.е. потеря чего-то дорогого в жизни. Пересмотрит взгляды, книги которые читал (к примеру, начнет интересоваться тем, что автор потерял в этой жизни, перед тем, как учить других).
7. Пока не потеряешь – сакральные знания не придут. Пока не примешь на грудь лося – к системности в трейдинге не придешь)))
8. После наступления долгожданной регулярности профита в трейдинге (скажу прямо – немного, но стабильно), я закрыл свою страницу в интернете. Оставил в память, в режиме «only read».
9. И еще предложение – откажись от прогнозов. Действуй, как учил дядюшка Фрейд – «Здесь и сейчас». Человеку не дано видеть будущее, и в этом наше счастье.
10. Практический совет. Если еще не нашел работу – иди в любой региональный банк, попробуй устроиться на должность специалиста, который… управляет валютной позицией банка. Надеюсь, Smoketrader меня поймет. На этом сайте столько эмоций. Гордыни и звездности))) У нас в управлении есть 2 женщины, лет по сорок каждой. Утром приезжают на такси на работу, обратно – пешком, с зонтиком. Лет 10 каждая из них территориально управляет валютной позицией крупного банка. Изо дня в день. Лимиты чумачечие) Это тебе даже несобственный  депозит в пару лимон рублей) Спокойно, без понтов. За зарплату и не всегда высокие бонусы) Когда подключают меня, то на указание «Лена, клиент загнал нас в короткую, режь лося!», она спокойно и методично режет его частями на откатах, периодически болтая по сотовому с подружками и старшей дочерью.
11. НАСТОЯЩИЕ ДЕНЬГИ ДЕЛАЮТСЯ В ТИШИНЕ).

 
Есть интерес – пиши в личку)