Если время это ценность то как не дать другим его экспроприировать?

«Если время — самая драгоценная вещь, то растрата времени является самым большим мотовством»
Бенджамин Франклин

На сегодняшний день в мире существует множество систем управления временем, как совсем новых, так и разработанных несколько веков назад. Данная статья посвящена одной из них — системе управления временем, которую разработал Бенджамин Франклин.

Справка: Бенджамин Франклин (17.01.1706 – 17.04.1790) — знаменитый ученый и талантливый журналист, опытный дипломат и умнейший политик. Портрет этого человека украшает стодолларовую купюру США. Мысли Бенджамина Франклина цитируют вот уже более 2-х столетий.

Суть системы управления временем Бенджамина Франклина

Система Франклина работает по принципу «от большего к меньшему». Система «утверждает», что каждое действие человека должно быть согласовано с его жизненными ценностями и направлено на осуществление глобальной жизненной цели. Для того чтобы путь к намеченной цели был более легким и быстрым, главную задачу делят на небольшие подзадачи, а их, в свою очередь, разделяют на несколько мелких заданий. Иными словами, система Б. Франклина построена по типу пирамиды, в нижней части которой располагаются жизненные принципы и глобальные цели, а в средней и верхней — долгосрочные и краткосрочные планы по достижению этих целей.

( Читать дальше )

С 1 июня 2018 года российские компании, имеющие доступ на денежный рынок Московской биржи, смогут размещать средства в депозиты с центральным контрагентом (ЦК) в долларах США по рыночным ставкам биржевого репо. Ранее такие депозиты можно было размещать только в российских рублях.

Достичь мастерства в сложных видах деятельности невозможно без обширной практики, говорят исследования по профессиональной компетенции. Ученые даже вывели волшебное число, ведущее к мастерству: 10 000 часов.

Невролог Даниель Левитин: «Из многочисленных исследований вырисовывается следующая картина: о какой бы области ни шла речь, для достижения уровня мастерства, соразмерного со статусом эксперта мирового класса, требуется 10 000 часов практики. Кого ни возьми — композиторов, баскетболистов, писателей, конькобежцев, пианистов, шахматистов, отпетых уголовников и так далее, — это число встречается с удивительной регулярностью. Десять тысяч часов — примерно три часа практики в день, или двадцать часов в неделю на протяжении десяти лет. Это, разумеется, не объясняет, почему одним людям занятия идут на пользу больше, чем другим. Но пока еще никому не встретился случай, когда высочайший уровень мастерства достигался бы за меньшее время. Складывается впечатление, что ровно столько времени требуется мозгу, чтобы усвоить всю необходимую информацию».

Это относится даже к вундеркиндам.

10 000 часов реальной торговли… и вы выйдете на уровень «все сделки в плюс». Обучение только на реальных сделках в реале. Никаких демок, только хард-кор.

Всем добрых профитов. Продолжаю публикации по микроструктуре рынка.
Недавно у меня возникла идея по анализу лимитных заявок в биржевом стакане и прогнозу движения цены в ближайшее время (секунды или минуты). Оговорюсь сразу, пока это только идея и я готов рассмотреть по этой теме пожелания и предложения от всех заинтересованных участников, такой вот «краудсорсинг». Возможно, кто-то уже сталкивался с подобного рода анализом, поэтому просьба указать на источники или продукты в которых он реализован. То что получится в итоге встрою в платформу Jatotrader для всеобщего пользования.
Идея, на первый взгляд простая, и состоит она в подсчете лимитных заявок, поступающих в биржевой стакан на несколько первых уровней
(лучших уровней спроса и предложения). Для подсчета выбираем уровни в стакане, находящиеся «внутри» заявок маркет-мейкеров. Их заявки хорошо видны в стакане как «выделяющиеся» уровни на некотором расстоянии от спреда.

( Читать дальше )

Вчера мой коллега по работе оказался в реанимации. Парень — спортсмен, чемпион по бодибилдингу, увлекся мотоциклами и ехал на Kawasaki со скоростью 120км/ч по городу на запрещающий красный сигнал. Врезался в ВАЗ 2107. Теперь его собирают по кусочкам, а коллеги собирают для него кровь. Пару месяцев назад, у себя на страничке в контакте он писал: «Не бойтесь иногда выпустить своих демонов наружу». 
Вся эта история заставила меня в очередной раз переосмыслить тот факт, что мы живем в мире рисков, но одни люди прилагают массу усилий, чтобы снизить эти риски, а другие, по неизвестным причинам наращивают риски в своей жизни. Когда матерый преступник идет на преступление ради большого куша, рискуя свободой или даже жизнью, это можно как-то понять. Но даже он, перед тем, как пойти на дело, рассчитывает свой risk/reward ratio. Стоит ли риск тех возможных денег? Когда человек пересаживается с автомобиля на мотоцикл, его риски подскакивают в десятки раз. Когда он начинает ехать по городу с завышенной скоростью, риски увеличиваются геометрически. Нарушение ПДД, к тому же ночью, выводит риски на космическую орбиту. Стоит ли это того? 

( Читать дальше )

Мотивирующим фактором в написании своего фрагмента истории, стал пост https://smart-lab.ru/blog/465721.php

В 2013 году собрал команду, для написания роботов. К этому времени была рабочая стратегия, которая давала Профит на фьючерсе индекса РТС. Основана была на индикаторе RSI. Торговал я её ручками, поэтому хотелось формализовать в робота.

 

Программа для написания робота была выбрана Omega Research TradeStation. Котировки и дополнительную информацию брали у Юрия Кондратенко, а так же с его сайта.

 

 

После написания и запуска робота в боевом режиме, начался поиск новых идей.

Было перелопачено куча информации по алго. Несчетное количество бэктестов. Получая положительный тест стратегии, глаза начинали загораться, думая вот он тот самый «ГРААЛЬ». Но по истечении определённого времени " Система ломалась" и вера в «Вечный двигатель» угасала. В это время проходил постоянный поиск новых стратегий. Временами компьютер работал сутками, оптимизируя те или иные стратегии.

( Читать дальше )

Посмотрел котировки после размещения, решил узнать как можно участвовать в первичке.


Грузовичкоф был размещен за 1 день, в тот же день продавали в стакане по 100% от номинала, потом по 100,5%, потом ниже 101% редко опускались котировки, в основном по 101,8-102% на продажу стоят выше 102%


Дядя Денер вчера-позавчера в принципе не маленькие объемы прошли по 100% от номинала, сейчас уже котировка 100,1%
Я зашел по 100, докупаться по 100,1% уже жаба душит, да и не хочу больше (купон всего 14%) и выпуск вроде уже размещен.


( Читать дальше )

Откуда берется доходность по акциям и как ее прогнозировать

При  инвестициях в компанию (если вы не являетесь спекулянтом) хочется понимать, что ты можешь заработать на ней достаточную доходность на среднесрочном горизонте.
 
Если исходить из предположения, что стоимость компании оценивается как EBITDA * мультипликатор минус чистый долг (см. наш предыдущий пост smart-lab.ru/blog/473014.php), то в реальности у каждой компании получается три составляющих доходности:

1. Рост финансовых показателей (составляющая роста стоимости)
2. Восстановление мультипликатора (составляющая роста стоимости)
3. Денежный поток (идет либо на дивиденды либо на сокращение долга, что также ведет к росту стоимости)

 
Давайте рассмотрим на простом примере:

• Выручка компании ежегодно растет на 15% и мы ожидаем, что ближайшие годы она будет расти на те же 15%, изменения рентабельности не предполагается и ожидается, что прибыль вырастет на те же 15%.
• Текущий мультипликатор EV/EBITDA компании в силу рыночных факторов снизилася до 4x, хотя исторически был 5x. В предположении восстановления мультипликатора за 2 года получается что ежегодно это даст прирост стоимости в (5/4 – 1) / 2 = 12.5%
• При стоимости 100 компания ежегодно зарабатывает 10 рублей чистого денежного потока, который идет на сокращение долга и выплату дивидендов, таким образом FCF Yield (соотношениие денежного потока и стоимости) компании – 10%.

Итого ожидаемая ежегодная доходность по компании от всех указанных факторов может составить около 37.5% в перспективе ближайших лет (сумма трех слагаемых), что является достаточно хорошим показателем

( Читать дальше )

Кратко в предыдущих сериях День первый, день второй, день третий, претензия

Пришел официальный ответ.
как и ожидал по сути претензий ничего не написали.
На прямые вопросы дали совсем несуразные ответы.
короче прислали очередную отписку...

Разберу по пунктам ответ Финама
В пунке 1. ГО это обязательства к брокеру перед биржей почему то автоматом и для клиента за чей счет действует брокер.
Пишут что у меня была только потенциальная возможность закрыть позиции, тем самым косвенно подтверждают, что возможность открыть новые позиции для уменьшения ГО они закрыли, чем нарушили регламент!

В пункте 3. вообще смех... 
после закрытия части позиций ГО принял значение, равное 0,0!!!

В пункте 4. тоже издеваются…

( Читать дальше )