Вообще мы видим, что в начале этого года отрастают аутсайдеры 2018, это как правило перепроданные компании, ориентированные на внутренний российский рынок (Магнит, Сбер, Мосбиржа, Аэрофлот, Мосэнерго)

Ютэйр +16%, оборот вырос в 200 раз. Газеты написали с утреца что госбанки «заберут» Ютэйр себе, для выполнения поручения Путина по созданию регионального авиа-перевозчика. Кто торгует бондами? Была какая-то движуха в бондах ФинАвиа? А то там какие-то копейки от номинала они стояли.

ТГК-1 +5,5% Оборот вырос в 6 раз. Судя по всему, на рынке просто появился баблойд, который откупает все то, что отстало. По ТГК-1 Ренессанс Капитал подтвердил сегодня рекомендацию Покупать с потенциалом роста акций 60%+.

Башнефть-пр +5,5% Префка выросла на закрытии на 60 рублей. Возможно втарил какой-то фонд. Фонды любят тарить в закрытие. Или Сечин втарил. Сегодня его как раз вспоминали на форуме Башни, т.к. компания слишком много кредитует мамку… Такие разговоры появились после статьи в Ведомостях, где написано, что Рося высосала уже 2/3 потраченных на покупки Башнефти денег.

Сургут-пр +1,6% Народ сегодня обратил внимание на заметку Атона о том, что дивдоходность 18 года по префам Сура может составить 18% годовых.

Лукойл +1.3% Компания успешно заверила испытание четвертой скважины в рамках реализации оценочного этапа на месторождении Эриду (Блок 10) в южном Ираке. В результате испытаний получен промышленный приток безводной нефти, тем самым подтверждена текущая геологическая модель месторождения Эриду.

Полюс  +2.3% ФАС России разрешила золотодобывающей компании «Полюс» увеличить до 68,2% долю в компании «СЛ Золото» — совместном предприятии с Ростехом, которое разрабатывает крупнейшее в РФ месторождение золота Сухой Лог.

Русгидро +1% Появились новости, что компанию в 2019 году ждет падение чистой прибыли на 25%. Но акции могла поддержать новость о том, что компания разрабатывает план повышения капитализации.

МТС +1%  Сегодня стало известно, что МТС купила облачного провайдера «ИТ-град» за 2,5 млрд рублей. За прошлый год объем данных в «облаках» МТС вырос в семь раз.

Ростелеком ао -3% АО четко упали на размер дивидендов, плюс минус копейки. Других идей нет. А вот префка отросла к закрытию! 

Магнит +3.5% Возможно, рост связан с тем, что появилась презентация стратегии трансформации от 10 января. А может и не связан, потому что в стратегии особо нового ничего не заметили.

Аэрофлот +3% Особых приичн для роста нет. Похоже, просто ротация капитала.


Карта рынка: smart-lab.ru/q/map

Сургутнефтегаз «префы»

Привилегированные акции Сургутнефтегаза в настоящее время предлагают дивидендную доходность 18%, исходя из нашей оценки дивидендов 6.9 руб. на акцию, которую мы повысили после обновления нашей модели с учетом курса рубля и цены нефти на конец 2018. Это делает SNGSP лидером по дивидендной доходности среди российских акций в этом году; дата закрытия реестра ожидается в июле. Мы подтверждаем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ и целевую цену 44.5 руб. за привилегированную акцию Сургутнефтегаза.

Прогноз дивидендов по «префам» повышен до 6.9 руб. на акцию
Мы пересмотрели нашу модель Сургутнефтегаза с учетом фактического курса рубля на конец 2018 и цены на нефть в 4К18. Поскольку рубль подешевел сильнее, чем мы ранее предполагали (69.5 руб./$ против 66.0 руб./$), это привело к увеличению оценки прибыли от курсовых колебаний (на 41% до 516 млрд руб.), а значит, к повышению прогноза по чистой прибыли за 2018 (754 млрд руб., что на 15% выше предыдущего). Наконец, учитывая, что дивиденды по привилегированным акциям Сургутнефтегаза привязаны непосредственно к чистой прибыли по РСБУ, мы повысили прогноз дивидендов по привилегированным акциям за 2018 год до 6.9 руб. на акцию с 6.0 руб. на акцию ранее.

Впечатляющая дивидендная доходность 18% – выше в России не найти

( Читать дальше )

По традиции 10 января мини-отчет по алго и не только.
В этом году прямо ажиотаж по «Итогам» в блогах, не серчайте я побыстрому.

2018-ый был уже повеселее чем 2016 и 2017. С начала 2018ого года вола подросла!
В этом году алго показывали доходность сопоставимую с движняком в 2014 и 2015.
Сентябрь занял второе место по месячной доходности за последние 5 лет.
Маленькая радость: более десяти раз за год обновил ист. хай.





План на ЛЧИ-2018 изначально был: показать не сильно большую просадку. Дело в том что начало конкурса пришлось на осений исторический хай по счету и ожидаемая коррекция в ближайшие месяцы должна была составить порядка 5-15% И время коррекции пришлось именно на месяцы проведения ЛЧИ. Ну что поделать, такое тоже бывает. По графикам как раз видно как в конце года упала вола и рынок «запилило». При этом нефть в конце года была прекрасна! Смотрю на фьюч нефти последние 3 месяца. Пора добавлять этот инструмент в работу.

( Читать дальше )

Интересная тема — кризисы. Надо ли набирать больше коротких позиций, если экономика кажется слабой, и что держать в портфеле в такой ситуации? Если ваш портфель действительно большой, вы открываете газету, включаете новости и начинаете переживать о валютных ипотечниках, о недострое, о невозвратах по потребительским кредитам, о полном бездействии правительства, о пошлинах и налогах, дебильных запретах Госдумы и о том, что друзья теряют работу. А потом вы всё равно начинаете искать самые лучшие возможности для инвестирования, которые можно найти в текущей ситуации. Если у вас в портфеле миллиард, вы никак не сможете его внезапно «сбросить» на падающем рынке — только немного перебалансировать. Поэтому надо просто сделать очередные расчёты, поискать новые возможности и вложиться в новые идеи.

Будущую доходность неплохо предсказывает текущее соотношение P/E. Это, впрочем, достаточно интуитивно: если акции переоценены, то в будущем они будут расти хуже обычного, и наоборот. Но на некоторых рынках (США, Швейцария, Нидерланды) предсказательная сила этого утверждения работает гораздо лучше прочих, а где-то наоборот, гораздо хуже (Гонконг, Италия, Япония, Швеция). Почему? Что общего у Японии с Италией, а у США с Голландией?

( Читать дальше )

Неспокойный год для моей торговли. И спокойный для всей остальной жизни. Можно сказать, что хорошо поработал «на перспективу». Итак, по порядку…

1. Торговля показала «американские горки». По году – минус 11,7%. Просадка – в моменте аж 50%. Впервые минусанул с 2012. После января было +35%, однако весной попал под распил. Всплеск волатильности не помог. Виной тому были медленные системы. После взрыва 9.04 включились одновременно все волатильные и шортовые системы. И угодил под распил дальнейшей стабилизации. Лето-осень – скучна «борьба с нулем».

В системах ничего не меняю. Подходят мне на 100%. Риски повышены (как всегда на просадке). Рутинно отрабатываю сигналы. Жду очередного всплеска.

Год на счету из профиля начинаю с суммы 19418640.

Немного картинок – результаты двух лет счета из профиля:

( Читать дальше )

Всем привет.

Решил тоже вести блог о своих инвестициях, о том куда хочу вкладывать и из чего исходить делая тот или иной выбор.

Сегодня 10.01.2019, день зарплаты. По моим расчетам, должно прийти 17640 рублей. Как будем их распределять?
Очень просто — будем ориентироваться на книгу Бодо Шефера «Мани и азбука денег».

Предстоящие расходы до аванса составляют 4925,05 руб, остаток 12714,95 руб.
Далее нужно оплатить кредиты на сумму 9200,40 руб, остаток 3514,55 руб.
Вот эти 3514,55 руб и будем пилить дальше...

1757,28 руб (50%) разделим на 2 равные части: 878,64 руб отправим на ИИС Промсвязьбанка в покупку скорее всего муниципальных облигаций, Мордовия сейчас показывает неплохую доходность в этом плане. Я не привожу сейчас прежние пополнения, но эти облигации я в любом случае собираюсь купить. Еще 878,64 руб пойдут на акции в другой счет Промсвязьбанка, на МРСК Волги, так как в ближайшее время высокодивидендных отсечек не наблюдается (нужна доходность до вычета налогов более 11,5%).

40% от золотой курицы — 1405,82 руб, пойдет на исполнение желаний)) Пока их 2 — это скорее закрыть кредиты (702,91 руб на частично-досрочное погашение кредитов), и создать финансовую подушку безопасности (351,46 руб на корпоративные облигации и столько же на покупку четырех валютных пар в Альфа-Банке).
Остаток 351,46 руб пойдет на мелкие расходы.

Пишите комментарии, буду рад почитать ваше мнение)

Приветствую!

Продолжаю рассматривать дикий рынок недвижимости с точки зрения инвестора. В прошлом посте я указал самый рыночный параметр для оценки стоимости объекта — арендная ставка.

Сегодня я выделил ещё один параметр, прямо влияющий на ликвидность. Очевидно, что людей, готовых выложить 5-10 млн наликом очень мало. Поэтому около 70% жилья приобретается в ипотеку, а банку в залог нужен качественный актив, который сохранит стоимость на срок до 20 лет и который можно быстро скинуть в рынок по адекватной цене. Варианты «неспешно попродавать годика два» банку не годятся.

Итак, ипотеку скорее всего не одобрят:
— в подлежащих сносу по генплану домах, например здесь планируется строительство объекта инфраструктуры (дорога, метро, мост итп);
— ветхие и аварийные дома;
— в блочных и панельных домах;
— в доме под реконструкцию с переселением жильцов;
— в домах построенных до 1970 года;
— у некоторых банков более жесткие требования: здание не старше 30 лет;

( Читать дальше )

Написал книгу! Готовит к выходу

Всем привет! Приходил я на рынок с целью инвестирования, первые полгода держался и дисциплинированно вносил почти половину своей зарплаты на ИИС, имел небольшой плюс, порядка трех процентов за полгода( начитался книжек Грэма, Богла и прочих), но потом, в силу своего возраста (Мне было 23, сейчас 24) решил весной все продать и купить падающий русал, так как компания нравилась. И что в итоге? Потерял 18% от депо, продал русал и решил, конечно же, все отыграть. Купил( на депозит и все плечо) сильно просевшее русгидро в надежде на дивиденды, но и тут меня обломали и я потерял еще 10%. Итого порядка 30 процентов я потерял, ну думаю, ладно, не везет. Прикупил также сбер и на следующий день он вырос порядка 5%, я сразу отыграл практически половину потерь ( брал опять же на все плечо). После этого ушел в киви и поднял там еще порядка 20% к депозиту. В итоге был на 10% в плюсе, но потом этот Норникель как бешеный полез вверх(осенью 2018) и я на всю котлету и все плечо его зашортил, ну и день за днем наблюдал потери за потерями. В итоге закрыл шорт с огромными убытками, поняв, что Потанин так и будет выкупать все просадки и удачи тут не видать( рост был с 10700 до 13500 без откатов, а я так надеялся, когда шортил по 12600). Но потом, я решил снова испытать судьбу и прикупить по 30 рублей русал ( уж раз Мнучин и Трамп за снятие санкций, думал дело в шляпе) но я опять таки в минусе сижу. В итоге за неполных два года я в минусе на 13% к депо. Написал для того, чтобы новички, если и рискуют, то понимали, что не всегда прет и чтобы выслушать критику и советы от опытных инвесторов и трейдеров. Всем, кто прочитал спасибо.