Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 06.02.24 вышел отчёт по МСФО за 2023 г. компании ММК (MAGN). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) — крупнейший российский производитель стали. Активы компании представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов. На долю группы приходится более 16% объема выпуска стали в стране. Входит в ТОП 5 по этому показателю.

( Читать дальше )

📈АФК Система +2.4% Потихоньку готовится к возможному IPO👉 Две компании, через которые ПАО АФК «Система» владеет фармхолдингом «Биннофарм Групп», получили прописку в специальном административном районе Калининграда🧐

📉TCSG -2.4% Продолжают снижаться в ожидании приостановки торгов из-за редомициляции😐

📉Полиметалл -2% Clearstream разблокировал часть акций Polymetal, следует из сообщения на сайте Clearstream. Ограничения сняли с бумаг, учет которых проводит Citibank в Великобритании. Акции Polymetal разморозили после редомициляции компании в финансовый хаб «Международный финансовый центр «Астана» (МФЦА) в Казахстане. Бумаги могут быть переведены на казахстанскую биржу AIX, уточняется в сообщении🤔

📈Сбербанк +0.5% Лучше рынка на фоне  хорошей отчётности по РСБУ за январь 2024 года💪 

📈ГМК Норникель +0.4% Компания опубликовал слабую отчётность. Менеджмент считает, что FCF на дивиденды за 2023 г уже перекрыт промежуточными выплатами. С точки зрения менеджмента ситуация выглядит так: свободный денежный поток в 2023 году составил $2,7 млрд, если скорректировать денежный поток на выплату процентов (около $800 млн), и дивиденды миноритариям Быстринского ГОКа (около $500 млн), то денежный поток составит лишь $1,4 млрд.
Акции выглядят устойчиво, весь негатив уже в цене🤷‍♂️  

📉IMOEX -0.1% Индекс продолжает снижаться, хотя тяжеловесы в плюсе(SBER, GAZP и LKOH). Небольшое укрепление доллара также не помогает😔  

📉Новатэк -1.1% Компания опубликовала отчётность и рекомендовала 44,09 руб. дивидендов. Акции не растут, видимо участники рынка начинают осознавать влияние санкций на компанию😉 

📉Юнипро -2.4% В лидерах падения. Вчера разогнали на ожиданиях жирных дивидендов, а сегодня фиксируют прибыль🤷‍♂️

📉Яндекс -1.5% Хайп вокруг Яндекса закончился, те кто заработал «забирают фишки со стола»😁

📈Башнефть ап +3.4% В понедельник ожидается публикация отчётности по МСФО и станет известен размер дивиденда🤑

Сегодня получил зарплату, а значит делюсь с вами своими покупками дивидендных акций и результатами инвестирования в российский фондовый рынок.
В статье покажу, как выглядит текущий состав и доходность моего портфеля, расскажу об акциях, которые купил, объясню, почему выбрал именно этих эмитентов и покажу на сколько выросла моя «дивидендная зарплата» после покупок.

Мой портфель

     

( Читать дальше )

Вообще я люблю такие книги хотя бы то, что при их прочтении в голове возникает много интересных идей, поэтому спасибо тебе Питэр за это👍

👉Самая главная идея книги — брать такие растущие акции, чтобы они росли, и можно было в них долго сидеть и сделать 10кратник, то есть прибыль +900%.
👉Еще идея: прогнозировать рынок или экономику смысла нет — все равно никто не умеет предсказывать инфляцию и ставки. Надо искать прибыльные компании и инвестировать в них
👉Он рекомендует искать компании, глядя направо и налево, когда ходишь по магазинам и кафе и обращаешь внимание на их достоинства и недостатки. В РФ таких компаний не слишком много, но все же они начали появляться активнее в последнее время.
👉Линч любит компании, которые обделены вниманием фондов/аналитиков 

( Читать дальше )

    

Я часто пишу в своих статьях, что стремлюсь к финансовой независимости. В моём понимании финансовая независимость — это возможность обеспечить себе, прежде всего, психологический комфорт, душевное спокойствие и убрать из жизни фактор стресса, связанный с отсутствием или недостаточным количеством денег.
Я вовсе не стремлюсь обрести финансовую независимость чтобы уволиться с работы. Но, уверен, что многие мечтают именно в таком ключе: создам пассивный доход-уволюсь с работы-стану свободными и счастливым...
Как показывает практика и реальный опыт тех людей, кто реализовал такой сценарий, на удивление, они не так уж и счастливы! Поговорим об этом в данной статье.

Досрочный выход на пенсию

Давайте разберемся, почему досрочный выход на пенсию не всегда является той мечтой к которой стоит стремиться.

Хотя досрочный выход на пенсию на первый взгляд может показаться привлекательным, к сожалению, есть несколько ключевых недостатков, которые обычно упускают из виду.

( Читать дальше )

Северсталь

Открыла его СС с рекомендацией дивиденда 191,51 руб 
На выплату дивиденда будет направлено 60% всех денег группы СС на 31.12.23


Аккурат к объявлению дивиденда акция СС на днях достигла уровень Основного сценария (ОС). Бумага будет тупить под уровнем и задача инвестора определить дно коррекции  

( Читать дальше )

⁉️ Как не облажаться при инвестициях в банки?

2024 год не будет таким успешным, как предыдущий. На что ТОЧНО нужно обратить внимание при инвестициях?

🏦 Продолжаем рассказываем о самых важных показателях банковского сектора. 

🔹 Чистая процентная маржа (NIM, Net interest margin) — отношение чистых процентных доходов банка к его кредитному портфелю.

Показывает насколько эффективно банк использует кредитные активы в процентных доходах. В среднем по РФ NIM составляет 6%

По картинке видно, что самый сильный показатель у ТКС, а самый слабый — ВТБ.

🔹Стоимость риска (CoR, Cost of Risk) — показатель в процентах показывает какой резерв банк сделал по отношению к своему кредитному портфелю.

Чем больше резервов, тем меньше прибыль банка. Большие резервы могут намекать о низком качестве кредитного портфеля.

Например, ТКС дает много необеспеченных потребительских кредитов и занимает 2-е место на рынке кредитных карт. Поэтому банку нужно повышать свои резервы.

🔹 Операционные расходы к доходам (CIR, Cost to income ratio). Чем ниже процент, тем эффективнее работает банк на операционном уровне.

( Читать дальше )

🔖 Лукойл все еще достоин…

 Быть в портфеле каждого российского инвестора 

 Обещал сделать апдейт по нефтяным компаниям России в преддверии отчетов за 2023 год. Выполняю обещание — начинаем с Лукойла. 



В последнее время по компании вышли 2 новости — и обе не очень хорошие: 

 1️⃣  Поломка установки каталитического крекинга на Нижегородском НПЗ. По данным Коммерсанта, ее запуск позволил заводу дополнительно выпускать 1,4 млн т бензина, свыше 400 тыс. т дизельного топлива и 150 тыс. тонн пропилена в год, то есть около 2 млн т. нефтепродуктов (или около 3% от общего объема, да – премиальных, более дорогих, но 3%). Вице-премьер Александр Новак заявил, что ремонт займет месяц-полтора. 

 2️⃣ В субботу 3 февраля был атакован волгоградский НПЗ Лукойла, НО по информации от компании, завод после того, как пожар был потушен, работает в штатном режиме. 

 Обе новости касаются переработки нефти, поэтому коротко расскажу про переработку компании. Лукойл в 2022 году переработал 70,1 млн т, а добыл 85 млн т., то есть компания могла перерабатывать более 80% добываемой нефти (сейчас чуть меньше). Это много, у Роснефти, например, уровень переработки — около 50%. 

( Читать дальше )

Итак, началось все в декабре 2022 года, когда я приехал в офис ВТБ Прайм для оформления пакета их услуг.
Для его бесплатности сумма активов должна превышать 15 миллионов рублей, следовательно я ожидал премиального уровня обслуживания в целом
и внимания к деталям. <как справедливо заметили в комментариях, сумма активов для разных локаций — разная и доходит до 50 мио>

В процессе оформления пакета мне предложено было подписать единую форму согласия, которая мне сходу не понравилась.
Выглядело это так: форма пришла в мобильное приложение ВТБ с уже расставленными за меня галочками. И когда я попытался
оспорить это (я прямо сказал «убирайте», указав на одну из них) — мне было заявлено, что это все стандартные галочки и убирать они ничего не будут.

Мы спорили около минуты, наверное, я передавал свой телефон сотрудникам премиального офиса. Их было двое. Виктор — мой будущий ПМ
и какая-то женщина. В какой-то момент Виктор спросил у нее: «можем ли мы посмотреть что клиент уже подписывал ранее?».

( Читать дальше )

1. Да, пацаны, да! У меня был друг с детства. Жил он в Таганроге и я ему помог устроится в пединститут, он закончил факультет математики, отрубил три года в сельской школе сначала заучем, потом директором. Потом вернулся в Таганрог и его взяли в ГОРОНО  на одного из замом. Мой отец всегда приводил  моего друга в пример. Дескать, ты уехал в Москву и не хера карьеру не сделал, а Саша ( друг) уже в ГОРОНО Таганрога.
    Но я не об этом.   Я о жизни в кредит!  Однажды в Ростовской области еще во времена Горбачева собрали десяток учителей из Ростовской области и отправили познакомиться с системой образования в какой-то город -побратим в США ( было и такое в политике). Я не помню уже.  Помню, только, что Саша был очень восхищен жизнью тамошних учителей. Типа домики двухэтажные, на берегу озера, лодка с мотором. Очень ему понравились стейки в ресторане и особенно он умилялся тем, что если не доел огромный стейк, то достаточно сказать официанту что остатки заверните собачке, что и делали официанты.

( Читать дальше )