Мимо меня в бумажном, электронном, вербальном и разве что не тактильном виде пролетают, проносятся, проплывают, протаскиваются и проковыливают туда-сюда многочисленные предложения дать денег на алгоритмическую торговлю (чем угодно – акциями, валютой, нефтью, деривативами и пр.). Предложения разные – безграмотные и очень аккуратные, с указанием подтвержденной успешной истории и без таковой, для ритейла и для крупных клиентов. В обратную сторону мимо меня летят мнения инвесторов – от «как это круто» до «опять мошенники спамят». Я по роду службы хорошо осведомлен вообще о управлении инвестициями и в частности о алгоритмических стратегиях – может быть пора мне высказаться по поводу гомеопатии, астрологии, алгоритмов инвестирования.

Рынок инвестиций огромен и игроков на нем очень много – просто как в живой природе. Относительно реальных стоимостей инвестирование – это игра с очень небольшой положительной суммой (формируемой перетоком части доходов из реального бизнеса на рынки в виде платы за предоставляемый рынками капитал), в которой участники перераспределяют в основном то, что принесли на рынок, между собой, не забывая платить дань банкам, брокерам, юристам, налоговым органам, мошенникам и пр. То есть, в переводе на butthead language, подавляющее большинство игроков просто отдает свои капиталы более умелым и приспособленным, или – жуликам. Десятилетия опыта и миллиарды долларов конечно дали множеству игроков возможность приспособиться к рыночной среде и приспособить рынки – так же, как в живой природе одни вырастили зубы, другие – когти, третьи стали очень быстрыми, четвертые – очень большими, остальные — умерли. Кто эти выжившие чемпионы? Это инсайдеры. Это – крупные посредники, глобальные игроки, которые способны видеть потоки и опережать их своими действиями. Это пиратские команды, состоящие из профессионалов высочайшего класса, с опытом в десятки лет и железными нервами, которые даже не видят – чувствуют качество той или иной инвестиции, просто потому что уже не раз наблюдали что-то подобное на рынке. Это монстры, способные вложить больше других, провести анализ на месте силами десятков аналитиков и экспертов, договориться с теми, кто определяет политику, организовать рыночные манипуляции, заставив толпу пойти в нужную сторону. Наконец это те, кто сумел построить технологии, гарантирующие им опережение остальных игроков – мощнейшие сервера, уникальные процессоры, программы, замечающие арбитражные возможности раньше всех и раньше всех реагирующие на них. Эти «технологии» стоят сотни миллионов долларов просто потому, что они постоянно становятся быстрее – в этом деле первый получает все, второй – убытки. И тем не менее, даже все эти чемпионы устойчиво зарабатывают не впечатляющие обывателя цифры. Лучшие (если мерять на скажем 10-тилетнем горизонте) показывают 11-12% годовых. Нормальные, осторожные и умные – 7-8% годовых, зато значительно стабильнее. Вполне хорошо если инвестор получает и 4-5% годовых – он все равно выигрывает у рынка и у инфляции с запасом. О, да, есть конечно получающие любые доходы, хоть 1000%, хоть 1000000%. Это те, кто выиграл джек пот, случайно попал в яблочко. Один раз. Два раза – не исключено теорией вероятности, но в природе не встречалось. А если говорить все же о устойчивых показателях, то показывающих 15% годовых на вменяемом горизонте (те же 10 лет) – просто не существует — за редким исключением тех, кто (а) получил случайную сверхприбыль 1 раз и с тех пор ее еще не проел (ну, скажем, взял Apple с плечом в нужный момент), или (б) достаточно тупо стоял в позиции, а эта позиция росла (например если в 2008 осенью взял РТС и дожил до конца 2013го). Ни в том, ни в другом случае нет ни искусства ни технологии – есть везение.

( Читать дальше )

Итак, мы на смартлабе сделали отбиралку акций. Фильтр есть вверху страницы с котировками акций:

До финвиза пока далеко, но уже полезно... 

Конкуренты не дремлют и тоже делают продвинутые штуки… Например, парни из Tradingview сделали свой скринер:

https://ru.tradingview.com/screener/ 


Плюсы:

• кроме российских акций, есть и другие рынки — США, Европа и т.д.
• Табличку можно составлять произвольно из сотни доступных для фильтрации параметров
• есть фильтры по EBITDA и другим фундаментальным параметрам
• есть скринер по дивидендам

Кроме того, фильтры разделены по классам: 

( Читать дальше )

МТС начинают новый раунд программы выкупа собственных акций: оператор намерен выкупить акции еще на 9,3 миллиарда рублей, в том числе на 4,7 миллиарда рублей — у АФК «Система»

Как сообщает МТС во вторник, компания намерена через свое 100% дочернее ООО «Стрим Диджитал» приобрести собственные обыкновенные акции (в том числе в виде ADS) на общую сумму 4,647 миллиарда рублей (или 77,96 миллиона долларов). Также МТС планируют потратить до 4,652 миллиарда рублей на выкуп у своего мажоритарного акционера АФК «Система». АФК продаст оператору до 18,387 тысячи обыкновенных акций МТС (до 0,92% в уставном капитале компании).

Окончательная сумма акций и выплат будет уточнена по итогам завершения программы выкупа акций на рынке, отмечают МТС. «Обыкновенные акции могут быть предложены их держателями к продаже в ценовом диапазоне от 253 до 283 рублей за обыкновенную акцию

Выплата акционерам будет проведена путем проведения модифицированного голландского аукциона, приобретением акций у лиц, предложивших наименьшую цену реализации в пределах указанного диапазона цен.

Срок действия программы приобретения истекает в 10.00 мск 15 февраля 2017 года для владельцев обыкновенных акций и в 17.00 по нью-йоркскому времени 14 февраля 2017 года для владельцев ADS. Предполагается, что расчеты с держателями обыкновенных акций будут произведены с 20 февраля 2017 года по 14 марта 2017 года, а с держателями ADS — 28 февраля 2017 года или приблизительно в эту дату.

( Читать дальше )

подскажите, как сделать чтобы сообщения о постах друзей не приходило на почту
спасибо

Если вы прочитали заголовок, вы уже получили +10% к вашей карме трейдера. Обещаю еще +15%, если дочитаете до конца.

Почти все биржевые гуру учат зарабатывать (никто же не учит никого сливать нарочно).

Однако ради заработка приходится идти на риск, то есть вероятность убытка. Гуру дают немало советов как избегать убытков,  например говорят: всегда ставьте стоп-лоссы. Но череда стопов, как и позиция без стопов, все равно может привести к Большому Убытку. А что делать ПОСЛЕ этого, нам никто не говорит, и оставляет один на один с бедой. Многие думают что гуру не виноват, он же советовал ставить стопы, это я сам начудил, поставил стоп не там, вошел рано… На самом деле ваш гуру не сказал одной важной вещи, поскольку нередко не понимает этого сам — стопы тут не причем.

На  нашем рынке перекладка крупного игрока очень часто влечет значительное изменение цены одной-двух акции при противоположном движении рынка в целом. Поэтому не вовремя и не к месту можно оказаться в акции, которая демонстрирует сильное движение,  когда весь остальной рынок стоит или движется в противоположном направлении —  и это не уникальная ситуация для российского рынка акций. И  для рядового краткосрочного трейдера, не инсайдера, такая ситуация  нередко означает именно это: не повезло. То есть он действовал системно, как и в сотне других случаев, но в этот момент его убыток выходит за рамки запланированного.

( Читать дальше )

Это мой первый и, надеюсь, не последний пост на СЛ.

Читаю СЛ примерно полгода, за это время почерпнул для себя много полезного. Тимофею — спасибо! Отличный ресурс получился!
Решил поделиться некоторыми своими соображениями – возможно кому-то они покажутся небезинтересными.

Для начала – как я дошёл до жизни такой?

1) По моим предположениям, через 20 лет никакой пенсии в её нынешнем понимании не будет. 
2) При капитализме очень глупо быть наемным работником, не желающим изменить своё положение. При капитализме нужно быть или капиталистом, или буржуа, или революционером. Лично я не революционер, поэтому остаются первые два варианта. 
3) Кого можно назвать «богатым человеком»? Это такой человек, который может покрывать все свои сложившиеся привычные расходы исключительно из пассивного дохода.

Исходя из этого и выстраивается мой инвестиционный план (сразу уточню, что «квартирный вопрос» по большей части решен). 

План рассчитан на несколько лет. План простой и содержит только три основных положения: 

( Читать дальше )

                                

                            мы переоцениваем то, что мы можем достичь за один год, 
                            и недооцениваем то, что мы можем достичь за 10 лет.

Январь – традиционно время подведения итогов года прошедшего, а также составление плана на новый год. С итогами прошедшего года все более-менее ясно: описание достижений, неудач, хронологию событий. План же на новый год – значительно более важный аспект, по крайней мере для меня.  Почему?

Наличие плана с описанием целей позволяет сконцентрироваться на том, что действительно является важным, что интересно для тебя, что делает тебя счастливым. Описание определенных дел на календарный год позволяет не забыть их, не отвлечься на что-то менее значимое. Эти цели не уйдут на периферию мозга через месяц-два, вытесненные сиюминутными эмоциональными идеями.

( Читать дальше )

Очень многие часто пишут что не могут контролировать свои эмоции при торговле , есть отличная методика которую я лично опробовал когда то, даже писал об этом на стене страницы Вконтакте.

Простой священник, Уилл Боуэн, изучая людей и их поведение, пришел к выводу, что от того что и как мы говорим, зависят наши мысли, а они, в свою очередь, влияют на наши эмоции и поступки и определяют нашу судьбу. 

По задумке Уилла, нужно надеть обычный браслет фиолетового цвета и в течение следующих 21 дней жить без жалоб, критики, сплетен и недовольства. Как только вы ловите себя на том, что жалуетесь, критикуете или сплетничаете, следует перевесить браслет с одной руки на другую и начать отcчет дней заново. Продолжать до тех пор, пока браслет не продержится на одной руке 21 день подряд. 



( Читать дальше )

Сергей Голубицкий завершает свою серию эссе о философии долга рассказом про инвестирование в долговые финансовые инструменты. В первую очередь речь пойдёт об облигациях — корпоративных, муниципальных, государственных.


( Читать дальше )