Немножко теории «заговоров» или геополитические пробы

 

Существуют в США такой вид запасов сырой нефти, как стратегические запасы, маркировка (SPR), они накапливались начиная со времен «Арабской весны» для подавление ценовых шоков на рынке нефти. 

Эти запасы были как НЗ. т.е. их нельзя было трогать без весомых причин, но Обама в далеком 2016 году разрешил их продажу. Ввиду того, что на рынке нефти в США наблюдается дефицит, решил посмотреть на динамику данного вида нефти. И вот что вышло

 

Начну с того, что запасы SPR на 2017 год было 690 млн баррелей, что на 50% больше, чем коммерческих запасов. За три года объем запасов упал на 10%, уже распродали 60 млн баррелей, а это 15% от коммерческих запасов. 

Очевидно, что при Обаме уже был план расширения нефтедобычи, и курс на энергонезависимость был на финальной стадии. В чем помогла Саудовская Аравия втянув в эту интригу Россию, которая к 2016 году проела все фонды благосостояния, дело привело к сокращению добычу, которая не только прожила до сегодня, но и расширяется дальше. Как результат, цена нефти WTI не снижается ниже 50 долларов за баррель (не считая осени и то краткосрочно), что позволяет сланцевикам качать безбожно нефть. 

( Читать дальше )

Не знаю на сколько на смартлабе зайдет тема экономии, в частности в топике пойдет речь о налоговых вычетах, но все же.

Очень часто люди делятся на два лагеря:

1) Слишком богаты, чтобы тратить время на налоговые вычеты, акции, кешбек карты и т.п.
2) Слишком бедны, чтобы тратить время на налоговые вычеты, акции, кешбек карты и т.п.

В моем же окружении, самое распространённое мнение на этот счет, можно выразить фразой «Сложность и трудозатраты не соответствуют получаемому профиту».

Я же придерживаюсь мнения, что если ты и так тратишь деньги на категории, которые позволяют вернуть хоть и не большую, но все же часть денег, то почему бы этого не сделать. Я планирую сделать в этом году налоговых вычетов примерно на 115 т.р. два инвестиционных налоговых (я+супруга) + медицинские вычеты. Ну и за прошлый год я сэкономил приятную для себя сумму, просто пользуясь разными кешбек картами, заточенными под определенные покупки.

Так вот.

В министерстве финансов разработали законопроект, согласно которому можно будет компенсировать часть затрат на фитнес услуги за счет налогового вычета.

( Читать дальше )

Сегодня Комитет Конгресс США по иностранным делам принял закон S482. Один из разделов предусматривает следующее:

Не позднее 180 дней со дня вступления в силу настоящего Закона директор Национальной разведки представляет в соответствующие комитеты Конгресса США подробный отчет о личном капитале и активах Президента Российской Федерации В. В. Путина, в том числе:

(1) предполагаемую чистую стоимость и известные источники дохода Владимира Путина и членов его семьи, включая активы, инвестиции, банковские счета, другие деловые интересы и соответствующую информацию о бенефициарной собственности; и

(2) выявление наиболее значимых высших внешнеполитических деятелей и олигархов в Российской Федерации, определяемых их близостью к Владимиру Путину.

Форма Доклада .- Доклад, требуемый в соответствии с подразделом а), представляется в несекретном виде, но может включать и классифицированное приложение.


Что будет в этом докладе, как думаете?

На ZeroHedge вышла хорошая публикация, посвященная подробному разбору кризиса 16 сентября на рынке РЕПО в США — события вынудившего ФРС досрочно запустить очередной раунд «не QE».

Для понимания причин произошедшего необходимо разобраться с процессами, протекавшими на протяжении последних лет в этой области кредитования. Ключевыми заемщиками здесь выступали крупные хедж-фонды, в среде которых большую популярность набрали стратегии арбитража на процентных ставках. Они основаны на спотовых покупках трежерис (или других облигаций) с последующей продажей дериватиов на процентные ставки (чаще всего фьючерсов). При этом положительная разница между этими сделками составляет прибыль фонда.  

Проблема состоит в малой маржинальности подобных операций. Для увеличения прибыли необходимо использовать леверидж, тут то на сцене и появляется рынок РЕПО-кредитования. Купленные фондом трежерис можно использовать в качестве залога для получения дополнительных денежных средств, на которые вновь покупаются трежерис… Данные по активам таких крупных фондов, как «Millennium», «Citadel» и «Point 72» наглядно демонстрируют суть происходящего: 

( Читать дальше )

Внесу-ка я свои 3 копейки в этот заочный спор (оба поста в самых обсуждаемых). Только сначала одна ремарка. Апелляция Живоглота к СССР совершенно невалидна, поскольку тогда денежная система не имела в себе элементов рынка от слова «совсем». Хотя ЦБ — в целом не рыночный институт, но они хотя бы должны оглядываться на рынок, учитывая возможность, что люди массово могут начать отказываться от использования их «печатной продукции» в качестве денег. В СССР такой необходимости не было. И ещё один момент. Оба рассматривали Россию, я буду брать шире, ибо мировые рынки движутся, как правило, более-менее однонаправленно. В ЕМ добавляются локальные валютные риски, что подчас создаёт циклы в них внутри более крупных на мировых рынках, но сути это не меняет.

Смысл тут в том, что на протяжении бычьих рынков инвесторы сильно выигрывают у сохраняльщиков, медвежьих — с точностью до наоборот. Ильшат может апеллировать к тому, что горизонт длинный, поэтому кризисы можно проигнорировать. Ну хорошо, допустим. А если вы нарвётесь на кризис хотя бы на 1 размерность старше, чем последний (2007-2009гг). Тогда отдирать от пола активы могут не несколько лет, а 10-20, есть риск сдохнуть раньше. А если на 2 размерности? Что-то наподобие Великой Депрессии. Тогда точно не доживёте. Тогда будет прав Живоглот, «на пенсию с голой жопой». С другой стороны, стратегия Живоглота проигрышна, потому что не учитывает временных предпочтений. Яблоко через год дешевле, чем яблоко сегодня. Так что тупо сохраняя стоимость, вы всё равно проигрываете. Так что и правы, и не правы оба.

( Читать дальше )

Здравствуйте, коллеги!

Предлагаю рассмотреть данный лайфхак он-лайн. В чём его суть? Берём индекс компаний реального сектора или какую-либо отрасль в целом, не всякие там фейсбуки с твиттерами (воздушные шарики которые, как легко надуваются так и сдуваются).

В данном случае Dow Jones Transportation Average. Сектор который практически не масштабируется, бумаги в нём меняются редко. За 5 Years:  +19.62%, «болото» одним словом. 

Соберём вместе акции входящие в индекс и сам индекс и посмотрим, кто  «баламутить болото», компании с значительным отклонением от индекса в плюс:



( Читать дальше )

На прошлой неделе Джефф Гундлах из DoubleLine встретился с Yahoo Finance, чтобы обсудить, каким образом американские акции обрушатся в следующей рецессии. В продолжение статьи через Yahoo Гундлах предположил, что на долговых рынках назревает проблема, поскольку процентные ставки колеблются около нуля.

Гундлах сказал, что в 2020-х годах может возникнуть социально-экономический хаос, поскольку долговая бомба, на которой сидят США, взорвётся в следующую рецессию.

«Это довольно интересно, потому что 20-е годы в 20-м веке, 20-е годы были временем супер-бума. И странно, я думаю, что 20-е на этот раз будут сильно отличаться от этого, с настоящим хаосом», — сказал Гундлах.

Гундлах сказал, что десятилетия откладывания проблем окончательно прекратятся в 2020-х годах, и США придется столкнуться с реалиями, касающимися ситуации с долгами.

«[Нам] придется столкнуться с социальным обеспечением, здравоохранением, всем этим, расходами на основе дефицита — все это придется решать в течение 2020-х годов, потому что кривая накопления просто очень плоха», он сказал.

( Читать дальше )

РОССЕТИ

И так, друзья! Стоит нас с вами поздравить. Наконец-то начала расти компания, которая давно была в нашем портфеле. И это Росстети. Рост во вторник составил порядка 5%

 

 

В этом видеообзоре https://youtu.be/hU5IW209LHI?t=283 мы уже обсуждали фундаментальные преимущества. Напомню, что компании «Россети» удалось добиться роста инвестиционной привлекательности своих дочерних структур и их рыночной капитализации, что в дополнение к получению дивидендов позволило обществу более чем в пять раз увеличить чистую прибыль за отчетный период — с 19,2 млрд рублей, полученных с января по сентябрь 2018 года, до 100,4 млрд рублей за первые три квартала 2019 года.

( Читать дальше )

Видео+текст.
Сегодня поговорим про новые заводы России. Промышленные объекты, начавшие работу в октябре этого года.
Выпуск моей программы Экономика на телеканале Крым-24


( Читать дальше )

Финансовая пресса публикует множество статей о студенческом кредите, кредитных картах и задолженности по автокредитованию.

Но ни одна из них не является самой быстрорастущей категорией долгов США. Это касается личных необеспеченных залогом кредитов.

Вот выдержка из статьи CNBC от 29 ноября:

По словам Experian, личные кредиты растут на 11% в год.

По данным Experian, по состоянию на второй квартал текущего года остатки по кредитам для физических лиц превышают 300 млрд. долларов, рост на 11% в год. И не без причины, поскольку личные кредиты могут помочь консолидировать долги по кредитным картам или сделать средства доступными для крупных проектов, таких как ремонт жилья. Для многих из нас эту привлекательность трудно игнорировать, но личные кредиты в некоторых ключевых аспектах отличаются от других типов кредитов, которые вы можете использовать, таких как кредитные карты. ...

Процентные ставки значительно варьируются

По данным исследования ValuePenguin, по сравнению с кредитными картами процентные ставки по личным кредитам могут значительно различаться. На самом деле, некоторые заемщики с отличной кредитоспособностью могут претендовать на кредиты с процентными ставками от 5% до 6% с некоторыми кредиторами. С другой стороны, заемщики с плохой кредитоспособностью могут столкнуться со ставками, превышающими среднюю кредитную карту, иногда превышающими 30%.

( Читать дальше )