Мы здесь: Глава 3: Тренд — главная торговая идея столетия.  3.3: Сколько можно заработать на тренде?

За те семь лет, что я торгую, мне посчастливилось работать с несколькими командами алготрейдеров, и со всеми мы делали прибыль. Однако, и результаты по торговле мне придётся разбивать точно так же, по разным командам.

Кроме того, важно понимать, что мой подход к торговле с годами менялся. Когда-то усложнялся, когда-то упрощался.

Первый раз, когда мы начали вести публичную статистику – это, вероятно, был самый сложный подход к торговле, который у меня был. В 2015 году.


                                    Рис. 12. Команда 1. 2015 – 2016 год.                                                                                                                  

( Читать дальше )

Сегодня заканчиваю изучение свежего Сборника Росстата составлением графиков по вкладам и кредитам за 23 года (с 2000 по 2022 год включительно). Вклады посчитаны без счетов до востребования. Смотрим:

На конец 2022 года ипотека составляет примерно половину кредитов. Если текущая динамика сохранится, то где-то через год долги населения превысят сумму вкладов:

( Читать дальше )

📉 Индекс Мосбиржи #IMOEX за неделю теряет 1,5%. Это связано с негативной динамикой котировок всех российских нефтедобытчиков, которые занимают существенную долю в индексе. Худшие результаты у Газпрома #GAZP и Татнефти #TATN (-3,4%). Акции Лукойла #LKOH падают на 3,2%, Роснефти на 2,75%, Татнефть преф #TATNP на 1,9%.

🛢Такая динамика была на фоне роста цены марки Юралс за этот же период на 1%. Рынок негативно воспринял новость о том, что цену URALS могут привязать к сортам Brent или Dubai для расчета налогов. Учитывая то, что сейчас данный сорт торгуется с существенным дисконтом (около 30 USD) к эталонному BRENT, получается, что налоги будут считать с цен, превышающих рыночные. Это увеличит налоговую нагрузку на нефтяной сектор.

⛽️ Данная ситуация связана с тем, что сорт URALS в структуре добычи наших компаний составляет 2/3 от всей добываемой нефти. Оставшаяся часть приходится на другие сорта, которые имеют гораздо более низкий дисконт, например сибирская марка ESPO. Данный сорт транспортируется по трубопроводу Восточная Сибирь — Тихий океан (ВСТО) и поставляется преимущественно в страны Азии и на Запад США. Марку ESPO добывает в основном Роснефть.

( Читать дальше )

До чего дошел прогресс — до невиданных чудес

ChatGPT — продвинутый чат-бот на основе искусственного интеллекта от компании OpenAI, был запущен 30 ноября 2022 года и полностью перевернул наш мир. Всего за пять дней ChatGPT набрал больше 1 млн пользователей, произведя настоящий фурор в IT-сообществе.

ChatGPT – не первая система искусственного интеллекта, которую создало человечество. Но чем же она всех так поразила?

Дело в том, что ChatGPT умеет по запросу генерировать тексты и вести вполне осмысленный диалог. Любой может попросить систему рассказать о какой-то проблеме, и зачастую она справится с этим быстрее человека, изучающего сотни ссылок в браузере. При таком раскладе поисковики становятся не нужны. Кроме того, ChatGPT может с легкостью написать эссе или составить текст для email-рассылки, решить математическую задачу, сочинить песню, и даже помочь программисту создать приложение.

( Читать дальше )

Сегодня продолжим говорить о трех главных помощниках инвестора. И гость сегодняшней программы – Его Величество – СЛОЖНЫЙ ПРОЦЕНТ.

И действительно мне захотелось написать это заглавными буквами, потому что это самый главный друг инвестора.

Наверняка кто-то из вас слышал что это, но всё равно повторю.

Когда мы говорим о сложном проценте в инвестициях, имеется ввиду — капитализация процентов. По истечении первого периода инвестирования, мы не забираем свои проценты, а оставляем их работать, и в следующий период проценты будут начисляться на сумму первоначальной инвестиции и на сумму процентов заработанных в первом периоде и так далее. Процент на процент на процент и так до конца срока инвестирования.

( Читать дальше )

Всем привет!

Я уже 11 лет изобретаю торговые системы. За эти годы мой мозг настолько привык к этому делу, что даже сейчас, когда мои нынешние ТС меня вроде как полностью устраивают, я непроизвольно продолжаю генерить новые идеи (хотя среди них частенько встречаются и хорошо забытые старые), и происходит это почти постоянно.
Несмотря на то, что систем было придумано несколько десятков, описывал я далеко не все. Какие-то отбраковывались на этапе первичного анализа идеи (т.е. хорошего осмысления), какие-то после ручной «примерки» к графику, а какие-то после бэк-теста.
Многие идеи проверять было просто лень, некогда, «потом», и они благополучно забывались, хотя вполне могли оказаться эффективными.

Я подумал и решил, что теперь все идеи буду фиксировать (описывать), и какие-то из них публиковать.
Все мои идеи, как правило, простые, и большинство из них полностью формализуемы, т.е. по сути это алгоритмы.
По поводу же доходности могу сказать, что уже давно не придумывал убыточных систем. Наверное, не все придуманные мной системы универсальны, т.е. способны зарабатывать прям на любом инструменте, но я всегда держу в голове этот ориентир, поэтому можно сказать, что они стремятся к универсальности)

Механическая торговая система №1 (условно универсальная)

( Читать дальше )

У нас тут выросло целое поколение водителей, которые ничего не знают об устройстве автомобиля… целое поколение диетологов, врачей и прочих, которые ничего не знают по анатомии.
Теперь выросло целое поколение программистов, которые ничего не знают про работу компьютера.

Даже выросло целое поколение солнечных людей, которые думают, что компьютер работает также как и мозг человека. Отсюда же всякие вживление чипов, нейросети и т.д.

Я вас разочарую! Компьютер — он работает как калькулятор. Он просто считает! Английское слово computer — вычислитель.

Начнем с истории ЭВМ!
Первый компьютер был механическим.
В 1623 году Блез Паскаль (Французский религиозный философ, писатель, математик и физик Блез Паскаль родился в Клермон-Ферране в семье высокообразованного юриста) создает действующую машину «Паскалину»

Она считает механически при помощи колесиков

( Читать дальше )

Аналитики БКС Мир инвестиций ежемесячно проводят пересмотр «Дивидендной корзины» из акций российских компаний. В ее составе бумаги пяти эмитентов, по которым ожидается наиболее высокая дивидендная доходность в перспективе года. Представляем свежий взгляд на портфель.

Главное

Добавляем Норникель вместо ЛУКОЙЛа в топ-5 дивидендной корзины российского рынка и ожидаем, что доходность бумаг составит около 14% против 8,5% у более широкого индекса в 2023 г.

• Доходность российского рынка в 2023 г. ожидается на уровне 8,5%

• Доходность корзины на 12 месяцев выше 14% — не максимум, но достойно

• Норникель превышает доходность ЛУКОЙЛа более чем на 5%: мы убираем ЛУКОЙЛ и добавляем Норникель

• Топ корзины: НЛМК, Газпром, МТС, Татнефть и Норникель

• Корзина в целом на уровне рынка за последние 3–6 месяцев

• Опережение рынка за последние 12 месяцев все еще значимое — 16,7% (п.п.)




( Читать дальше )

На примере «песочницы» (рынка высокодоходных облигаций).

Наш портфель ВДО почти на 40% состоит из облигаций застройщиков и облигаций сельхозпредприятий. Сельхоз пользуется неизменным интересом розничных инвесторов. Застройщики под постоянными опасениями.

Первый штрих. Доходности.
• Средняя доходность облигаций застройщиков в нашем портфеле – 22,2% годовых к погашению / оферте.
• Средняя доходность сельхозпроизводителей – 15,0%.

Второй штрих. Кредитные рейтинги.
• Средний рейтинг застройщиков в нашем портфеле – BB по национальной шкале.
• Средний рейтинг сельхозпроизводителей в нашем портфеле – BB-.

Т.е. застройщики не только доходнее, чем сельхоз, на 7% годовых. Но и выше рейтингом на 1 ступень. Поэтому, кстати, ¾ из указанных 40% от портфеля – это всё-таки застройщики, а не сельхоз.

Третий штрих. ☝️ Выдержка из материалов Росстата (https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/216_21-12-2022.html). О результативности отраслей российской экономики за январь – октябрь 2022 (за исключением банков и прочих финансовых посредников, государственных, муниципальных и малых предприятий). На диаграмме изменение прибыли в % за январь – октябрь 2022 к тому же периоду 2021 года.

( Читать дальше )

«В начале было Слово».

Технологии зашли так далеко, что скоро художники останутся без дел. Посмотрите, что по словам создает нейросеть Midjourney. Можно иллюстрировать свои статьи на Смартлабе картинками, созданными роботом!

Например, Уоррен Баффет и Кока-Кола:

Трейдер, выпрыгивающий в окно:

( Читать дальше )