Вот и закончился неудачный для меня август, ставший моим худшим месяцем не только в этом году, но и, как видно из таблицы приведенной здесь, самым худшим с декабря 2011-го. Правда, если учесть увеличенные в ноябре 2017 риски, то сентябрь 2015-го был бы хуже, но…«хрен редьки не слаще». Можно конечно сетовать на то, что если б не ошибка робота 24 августа, то убыток по Si составил бы не 9,9%, а 7%, но по портфелю это уменьшило бы убыток только на 0,5% и с точки зрения сроков ничего бы не изменило. Единственная «отрада», что, несмотря на убытки, максимум годовой просадки не превзойден, хотя больше половины прибыли июня-июля слито.

Причина? Ну она банальна. Почти все эмитенты, входящие с мой портфель (РИ, Си, Газпром и Норникель), значительную часть месяца «пилило», а «фильтр пилы», как обычно, «включился» с задержкой, только на последней неделе августа. Даже Си трендово рос только три дня (хотя и очень сильно для последних лет, если не считать апреля), а остальную часть месяца на дневках «пилился» и достаточно сильно. Исключениями стали сильный падающий тренд в Сбербанке и рост Газпрома в последнюю неделю августа. Ну так у меня шорты в акциях в три раза меньше лонгов и потому результат на динамике, подобной Сбербанку, слабо положителен: хорошую прибыль в шортах «компенсируют» небольшие убытки в лонгах. Больше удалось заработать в Газпроме, так как в нем был включен «фильтр плечей», а «фильтр пилы» включился уже после набора лонга с плечом (все «фильтры» работают у меня только на новые входы).

( Читать дальше )

Это простые задачи на логику

smart-lab.ru/blog/487120.php

Задачи посложнее:

1. “Уолл-Стрит” сообщает, что, если брать статистику за 20, 50 и 100 лет, сентябрь дает худшие показатели. Нужно ли продавать в конце августа?

 

2. Трейдер загрузил данные из “Блумберга”, проанализировал P/E. После чего продал компании из верхней четверти и купил из нижней четверти. В чем ошибка?

 

3. Существует 98,5% корреляция между ростом доходов хай-тек компаний и увеличением количества докторов наук в технических областях. Министерство образования сообщает, что количество докторов наук будет увеличиваться. Нужно ли покупать акции хай-тек компаний?

 

4. Две больнницы. В одной рождается 52% мальчиков, в другой – 60%. Какая из них больше?

 

5. Собака загнала трейдера в озеро. Но она боится воды. Как нужно плыть, чтобы не укусили?

6. Вася работает в брокерской компании. Коля тоже работает в брокерской компании, читает книги по фондовому рынку и смотрит РБК. Кто из них, вероятнее всего, является трейдером?

Не стоит полагаться на 100% ни на один индикатор, независимо от его способности предсказывать прошлые рецессии. Будущее неизвестно. Но с помощью сбора и анализа различной информации об экономике можно увеличить свои шансы на успех. 
Поехали.

Самый очевидный лидирующий индикатор называется, конечно же, «Лидирующий Индекс США».
Если после длительного роста экономики, падает до 0.95(красная стрелочка) = в срок от 8 до 18 месяцев следует рецессия. В 1995 году достиг 0.96 и отскочил. Сейчас = 1.42.


Один из самых популярных индикаторов это кривая доходности(доходность по 10-летней облигации минус доходность 2-летней облигации).
Перед КАЖДОЙ рецессией за последние 40 лет кривая доходности «переворачивалась» — уходила в минус. После этого проходил как минимум год, а в некоторых случаях 2-3 года до начала рецессии. В данный момент = 0.22 — до сих пор в положительной зоне, что предполагает как минимум ещё целый год до начала рецессии. 

( Читать дальше )

      Просто выбесил вчера этот случай:

Это очень запутанный вопрос. Предлагаю запутаться еще больше. Есть туризм и есть имиграция. Есть модель и есть реальность. Давайте туда погрузимся. Итак, у нас есть некий ценовой ряд с нулевым дрифтом. 100;120;130;100;100. Получается 4 интервала. Нам надо получить среднее значение отклонения и найти оптимальный шаг для ДХ. Берем формулу, ln(С/С-1)^2 четырех значиений, усредняем, извлекаем корень. У меня получилось 0.1646. Переводим это в проценты 16,46% и получаем HV.Это среднеквадратичное отклонение одного дня.  Теперь, вроде, ни чего не перепутал. Теперь имея НV, начальную цену, мы говорим, что ряд повторится и нам надо вычислить его максимум. То есть, от 100 уйдем на 130 и вернемся на 100. Но пока у нас есть только 100 и 16,46%. Теперь я начинаю не понимать и тупить. Как, имея две такие прекрасные цифры, мне получить 130. Для чего? Я хочу сделать ДХ опциона и мне надо расставить ордера. Порезать от 100 до 130. Интуитивно понятно, что мы должны поставить ордера на продажу 115, 130, а потом на покупку 115, 100. 115-однин ордер, 130-еще ордер (уже два), двигаемся вниз и закрываем. Фин рез 30. Или, продали по 130, один ордер, откупили по 100. Ну и согласно БШ и КИ(Кирилл Ильинский) стоимость опциона равняется его ДХ. 1/2Пи^0.5*цена*вола*корень из времени=цена опциона. Мы купим два таких опциона на одном страйке 100. Получится фигура «вилка в жоп». И цену мы такой позиции знаем, задним умом, через ДХ и она должна стоить 30, за два.  Тогда IV вола= цена опциона/кореньТ/1/2Пи^0.5/цена БА=18.75%.

( Читать дальше )

Недавно в очередной раз прочитал статью про использование статистики запросов в гугл для разработки торговых стратегий.
На первый взгляд тема не совсем бесполезная, да и протестировать самому не так сложно, что я и решил сделать.
Я скачал понедельные данные (чаще не бывает) с 13 года и преобразовал их в тслаб формат.
Выкладываю
yadi.sk/d/hV8eIrQc3ah9op


( Читать дальше )

 
Не забываем про конференцию смартлаба! 
Яхт-Клуб Новый берег
Билеты и номера 6 октября >>>>>
Бронирование на 4-6 октября: >>>>> 
Вопросы и обсуждение конференции: >>>>>
Официальная страница конфы: >>>>>

Всем привет.

На рынках появляются риски и вот что мы успели обсудить сегодня в Прямом Эфире:

— Как застраховать свой капитал от обвала рубля?

01:35 — Технический анализ пары Доллар/Рубль
02:55 — Технический анализ нефти (WTI)
04:45 — Прогноз цены на нефть
08:35 — Способы защиты капитала от обвала рубля

— Как застраховать свой инвестиционный портфель от обвала рынков?

19:43 — Технический анализ индекса S&P500
25:40 — Защита инвестиционного портфеля от обвала рынка

31:10 — Ответы на вопросы зрителей