Начало здесь: smart-lab.ru/blog/474365.php

Читающие меня друзья, благодарю вас за комментарии к первой части. Они помогли найти мне некоторые небольшие недочеты и наметить дальнейший путь развития.

Эта часть в большей степени является презентацией результатов использования методики. Поскольку, изложение дальнейшей описательной составляющей у некоторых читателей может вызвать мысль о том, что все изложенное является красочной фантазией автора, не применимой к реальности.

Основное отличие от стандартного метода оценки стоимости опционов является утверждение:

Цену опциона можно рассчитывать исходя из показателей волатильности, не привязанной в процентном отношении к цене базового актива. В моем случае волатильность измеряется пунктах индикатора ATR(Н1).

За исходные данные берется цена опциона на центральном страйке (стредл на центральном страйке). Получить ее можно опираясь на историческую волатильность (описано в 1 части), или просто взяв текущие значения из таблицы опционов, опираясь на ожидаемую волатильность.

Паника на рынке итальянского госдолга прекратилась. EUR/USD уже отскочил 2 фигуры от локальных минимумов. А американский индекс S&P500 торгуется выше 2700 пунктов (важный уровень последние 3 недели). Почему массированные продажи итальянских гособлигаций не привели к падению фондовых и товарных рынков? Всё очень просто! Всё дело в денежной ликвидности на рынках.

Смотрим на ситуацию на денежном рынке и видим, что LIBOR в долларах продолжает плавно снижаться. 3-х месячный Libor сейчас составляет 2.30%, вместо 2.37% в начале мая. Это значит, что деньги на рынке есть и банки охотно друг друга кредитуют. Нету кризиса ликвидности и кризиса доверия между крупнейшими мировыми банками, как это было в 2008 году.

Да и не забываем, что ЕЦБ продолжает свою программу количественного смягчения, печатая по 30 млрд евро в месяц. Одна из главных интриг сейчас на рынке, какое решение примет ЕЦБ в ближайшие 2 месяца (ранее на эту тему писал в телеге https://tele.click/MarketDumki/405). Вот если европейский печатный станок закончит свою работу в августе, то осень может получиться «жаркой» на мировых рынках. 

В Скилфуле чтобы не переключаться с Плана на План, были введены модели разных проходов.

Давайте последовательно пройдём участок за участком отрезок графика этой валютной пары.

По правилам, в момент пробоя уровня т.4 у нас есть т.5 ( абсолютный экстремум на  отрезке 4-уровень подтверждения 4 )и получаем модель первого прохода, — МДР (модель динамического равновесия) с дальней НР, редкий случай:

Далее, на следующем Блоке целей строим модель (в Скилфуле она 2-го прохода):

Совсем немного)). Про один вид искажений).

Частенько сталкиваюсь, оно довольно мощное (по крайней мере у меня) и даже осознание наличия искажения не то чтобы прям по щелчку пальцев все расставляет на свои места и восстанавливает баланс.

Что за искажение:
1. Ты занимаешься чем-то, этим же (в той же области занимается кто-то другой).
2. Ты ещё в процессе данной деятельности — то есть ещё нет верифицируемых подтвержденных надежных результатов деятельности.
3. Пункт (2) предполагает высокую степень неопределенности, а следовательно неуверенности в том, какими будут эти результаты, т.е. другими словами, будут ли они удовлетворительными, читай хорошими и отличными.
4. Кто-то другой из пункта (1) лучше тебя по твоим оценкам в какой-то характеристике, которую ты считаешь критически важной с точки зрения получения результатов в данном виде деятельности.
5. Ты видишь, что что кто-то из пункта (1) добился результатов хуже, чем твои ожидания по результатам от данного вида деятельности.
6. БАМ! — Словил когнитивное искажение и локальный стресс!)) — если он такой крутой не смог, я то с чего смогу?!

Прошлый разбор - https://smart-lab.ru/blog/473040.php

Ну чтож… приступим!
Рубль за эту неделю снова не удивил, вроде бы пытался, но вчера снова всё вернул на круги своя. Локальное сопротивление пробил 25 мая, сходил вверх на 3 дня и снова в коррекцию и получается по факту ситуация за неделю не изменилась, теоретически на этом подлете с пробоем заработать можно было, но на практике ситуация оказалась очень динамичной и не простой, поэтому ждём новых покупок, а вот уровень 61000 назначаем приоритетным:


По Сбербанку ситуация у нас по прежнему весьма сложная, в целом мы продолжаем корректироваться, но это движение уже сильно затухает не дойдя до целевой зоны 210-215 о которой я писал ранее, это может быть банальная неточность построений, поскольку там нагромождение свечей и попасть сложно! Попробуем сделать это на часовом графике с профилем объёма определив уровень приоритета, пробой которого стоит попробовать купить:

Всем добрых профитов. Продолжаю публикации по микроструктуре рынка.
Недавно у меня возникла идея по анализу лимитных заявок в биржевом стакане и прогнозу движения цены в ближайшее время (секунды или минуты). Оговорюсь сразу, пока это только идея и я готов рассмотреть по этой теме пожелания и предложения от всех заинтересованных участников, такой вот «краудсорсинг». Возможно, кто-то уже сталкивался с подобного рода анализом, поэтому просьба указать на источники или продукты в которых он реализован. То что получится в итоге встрою в платформу Jatotrader для всеобщего пользования.
Идея, на первый взгляд простая, и состоит она в подсчете лимитных заявок, поступающих в биржевой стакан на несколько первых уровней
(лучших уровней спроса и предложения). Для подсчета выбираем уровни в стакане, находящиеся «внутри» заявок маркет-мейкеров. Их заявки хорошо видны в стакане как «выделяющиеся» уровни на некотором расстоянии от спреда.

ROE и прибыль

Мотивирующим фактором в написании своего фрагмента истории, стал пост https://smart-lab.ru/blog/465721.php

В 2013 году собрал команду, для написания роботов. К этому времени была рабочая стратегия, которая давала Профит на фьючерсе индекса РТС. Основана была на индикаторе RSI. Торговал я её ручками, поэтому хотелось формализовать в робота.

Программа для написания робота была выбрана Omega Research TradeStation. Котировки и дополнительную информацию брали у Юрия Кондратенко, а так же с его сайта.

После написания и запуска робота в боевом режиме, начался поиск новых идей.

Было перелопачено куча информации по алго. Несчетное количество бэктестов. Получая положительный тест стратегии, глаза начинали загораться, думая вот он тот самый «ГРААЛЬ». Но по истечении определённого времени " Система ломалась" и вера в «Вечный двигатель» угасала. В это время проходил постоянный поиск новых стратегий. Временами компьютер работал сутками, оптимизируя те или иные стратегии.

Вашему вниманию предлагается альтернативный взгляд на оценку стоимости опционов.  Забудьте, всё чему вас учили, и начнем мыслить с чистого листа.

Чтобы иметь меньше параметров, «избавимся» от дельты и от всяких рассуждений «что куда пойдет и на сколько процентов». Рассмотрим самую простую дельтанейтральную позицию  -стредл.

 Проданный стредл или купленный  это не важно. Будем пытаться его дельтанейтралить. Если не вдаваться в подробности формул, а выделить основное свойство такого действия, то результат будет зависеть от того расстояния, которое «набегает» нам цена базового актива. Тут появляется один важный момент: Расстояние пробегаемое базовым активом можно выразить через волатильность базового актива в процентах, но можно этого не делать. Можно использовать непосредственно «длину пробега» для оценки стоимости опциона.