В продолжение предыдущего поста.

Доходность, взвешенная по времени.
 
Отражает рост каждого рубля на счету.  Для этого нужно, соответственно, знать точно дату, когда пришел этот «каждый рубль», т.е. необходимо пересчитывать стоимость портфеля при каждом внесении (выводе). Довольно трудоемко, но зато точно. В связи с этим Глобальные стандарты оценки результатов инвестирования предпочитают именно этот расчет.

Сама формула выглядит так 1 + r_t = [(1 + r_t,1) * (1 + r_t,2) * … * (1 + r_t,n)]^1/n, где r_t и есть доходность нашего портфеля, а r_t,n представляет собой доходность за периоды между внесением (выводом) средств.

Пример. На начало месяца у меня 2,500,000 рублей на счете, в конце 2,700,000. 7-го числа я внес 45,000 рублей и 19-го  — 25,000, при этом стоимость портфеля на эти даты 2,555,000 и 2,575,000 соответственно:


( Читать дальше )

Долгое время назад обещал написать про много чего из CFA L3. Пишу. Про последний пункт «Оценка и анализ результатов управления портфелем».
 
Перед тем как начать, очень рекомендую ознакомиться с Глобальными стандартами оценки результатов инвестирования, есть также на русском.

Вообще говоря, оценка результатов управления портфелем состоит из следующих частей:

1) Измерение доходности портфеля. Ставка доходности может быть рассчитана по-разному, т.е. взвешена по времени или же деньгам (АУМ + поступления от клиентов).

2) Определение источника доходности. Т.е. разбираем ставку доходности по составляющим и сравниваем с показателями индекса, модельного портфеля и т.д.

3) Оценка качества показателей. А вдруг показали 100% доходности случайно? В данном пункте будем рассчитывать коэффициенты отношения, например, Шарпа, Трейнора и т.д.

Поехали. Пункт номер один. Измерение доходности. Пока остановимся на двух способах. Но перед этим упомянем нулевой, чтоб, наверняка, были на одной волне :)


( Читать дальше )

Этот топик о том, как искать условия для входа на одном графике, торгуя при этом на другом. Также здесь я покажу, как открывать позицию в программе Multicharts не «по рынку», а по стопу или по лимитному ордеру.
 
Использование нескольких графиков одновременно – это может быть как один инструмент с несколькими открытыми таймфреймами, так и несколько инструментов. Например, можно торговать расхождение Си и Ри. Или смотреть на Америку, торгуя Россию. Правда, во втором случае, придется попариться с первоначальными настройками инструментов – так, чтобы разное время свечек американских инструментов и российских совпадали по моменту, когда они реально торгуются. Для этого в настройках биржи и инструментов указываются часовые пояса, правила перехода на летнее/зимнее время. А поскольку наш любимый МирДверьМяч отменил перевод часов, делать всё автоматически сложно. Наверное. Скажу честно – сам я никогда этим не занимался. Когда будет необходимость – буду постигать. А пока что мне хватает сравнения разных инструментов на одной площадке.


( Читать дальше )

Через g_*(x) обозначим функцию

Е_*max(x-d,0), где Е_* –среднее по распределению P_* случайной величины d.

Предположим, что безрисковая ставка равна нулю и мы имеем опционы европейского типа с их рыночными ценами C_call(St) и С_put(St), базовый актив с ценой C₀ и отсутствие возможности арбитража. Тогда из известной теоремы о безарбитражном рынке следует, что существует такое распределение (Р_рын) относительного приращения будущей цены базового актива d_T=C_T/C₀-1, C_T  — цена на экспирацию, что Е_рынd_T=0 и для любого страйка имеют место равенства

C_call(St)=C₀·(g_рын(s)- s) и C_put(St)=C₀·g_рын(s),
где s=St/C₀-1.


Распределение P_рын еще называют «риск-нейтральным», потому что если реальное распределение d_T-M

( Читать дальше )

Вот у меня возникла идея, например, buy the dip.
Я начинаю тестировать её на стандартном наборе — RI, GAZP, SBER и т.д.

При этом для каких-то инструментов это прям чуть ли не грааль (прям хоть завтра запускай), а для других 50/50 с эквити около 0, а для третьих это сливная стратегия.

Вот собственно и вопрос к зарабатывающим алготрейдерам — ранжируете ли вы как-то инструменты, перед тем как применять ту или иную стратегию? Или тупо собираете корзину из всего, что есть — и вперед? :)

Второй вопрос — есть ли смысл ранжировать ряды каким-то простым набором параметров, например, центральными моментами? Вообще, можно ли ранжировать ряды так, чтобы понять — эти минревовские, эти момо?

Третий вопрос — природа минрева и момо я так понимаю в зрелости рынка? Чем больше народу начинает следовать тренду, тем быстрее рынок начинает переходить к минреву?

Почему спрашиваю — вот простейшая стратегия с 1 параметром оптимзиации:

( Читать дальше )

вход: GRPN put 12 week  0.61 (18:32 мск, цена акции — 11.61) опубликовано 19:10
вход: ORCL put 37 week  0.63 (18:45 мск, цена акции — 36.50) опубликовано 19:10
выход: RAX put 38 jan 2.80(+19%)( вход 2.35 19/12/13)(18:49 мск) опубликовано 19:10
вход: DHI put 20.5 week  0.46 (19:08 мск, цена акции — 20.28) опубликовано 19:10 
вход: GM call 39.5 week  1.12 (19:11 мск, цена акции — 40.35) опубликовано 19:35
вход: TMUS put 30.5 week  0.85 (19:43 мск, цена акции — 30.11) опубликовано 20:18
выход: ADBE call 57.5 jan 2.28(+11%)( вход 2.14 19/12/13)(20:06 мск) опубликовано 20:18
выход: AVGO put 52.5 dec 1.1(+81%)( вход 0.6 18/12/13)(20:23 мск) опубликовано 20:29



Сделки в онлайн-режиме на http://stockoption.ru/live-trades-20-12-2013.html

Обнаружил в онлайн университете Hexlet интересный учебный курс на русском языке Введение в Финансовую Инженерию. Особенно позабавила четвертая лекция «Случайное поведение активов», где автор называет технический анализ псевдонаукой :-).
Кроме всего прочего автор еще показывает как программировать на C++ под PlazaII.

Поскольку новые тестовые счета Ай Ти Инвест регистрирует на торговом контуре Matrix, то мы убираем адаптер для SmartCOM 2 на дальнюю полку и начинаем переезд на SmartCOM версии 3. Новое видео показывает что нужно изменить в нашем демонстрационном роботе ru.sazan.scalper, чтобы он начал работать на новом тестовом торговом контуре. Не забудьте предварительно установить себе саму третью версию компонента SmartCOM.

Обработали запись вебинара от 18 декабря.

 
За расписанием вебинаров следите у нас на сайте
http://www.1000procentov.ru/events.html

Сначала кратко те позиции, которые мы по прежнему имеем в наличии. Это шорты январских страйков:

путы — 132500 и 135000

коллы — 145000 и 147500

До стопов не дошли. Цена продолжает постепенно угасать. Впереди выходные и последняя, перед мегапраздниками, рабочая неделя.  Так что, думаю, в данном случае, эти позиции угаснут полностью, либо колы все ж вывезут на стопы, но в данном случае нам уже все равно, ибо лосик если и будет, то копеешный, так как тета сделала свое дело.

Теперь у нас новая сделка. Ловим случившийся импульс вниз. Понятно, что шортить январский страйк, а нам нужен 135-й пут, уже нет никакого смысла, учитывая то, сколько денег надо на ГО позы. Поэтому идем в мартовский 135-й пут и шортим его в настоящий момент по 3350.

Почему мы это делаем. То есть откуда сигнал на вход в позу. А очень просто. Система рассчитана на импульсы рынка на часовом фрейме. Произошел импульс вниз. Мы его и шортим, в расчете на то, что это всего лишь импульс и рынок либо вернется обратно вверх, либо дальше встанет и угаснет.

Ключевая мысль работы этой стратегии простая как валенок. На часах, трендов гораздо меньше чем боковиков и боковики в итоге сжирают трендовые дни полностью, да еще и сверху придалбливают. Отсюда и импульсная стратегия.