Из — http://ray-idaho.livejournal.com/224070.html 

Первый график ВВП по ППС на душу населения стран Таможенного союза и Украины наглядно показывает принципиальное различие результатов деятельности А.Г. Лукашенко и украинских политиков. Причем надо отметить, что и Казахстан уступает Беларуси, несмотря на свои запасы углеводородов, во многом это результат массового ухода русских из Средней Азии.

Наиболее часто упоминаемой проблемой Беларуси является инфляция, она действительно очень высокая, однако возможно причины кроются в низкой компетентности финансовых служб, которые удерживали денежную массу (второй график) на низком уровне, создавая по сути искусственно кризисы ликвидности. В последнее время ситуация исправляется и думаю, что через некоторое время эта проблема уйдет.

Ситуация с внешним долгом во всех странах (третий график), кроме России, одинаковая, но по сути страны Таможенного союза под зонтиком золотовалютных запасов России, а вот Украина же под постоянным прессом кредиторов. На четвертом графике хорошо видно, что внешний долг Беларуси достаточно дешевый, его обслуживание в год обходится в аналогичный процент по ВВП, что и в России. Правда у России стоимость обслуживания все время падает и уже достигла 4% от ВВП, а у Беларуси понемногу растет. Высокие расходы на обслуживание долга привели Казахстан к необходимости роста налоговой нагрузки, что видно на пятом графике, что скорее всего приводит к замедлению роста доходов в коммерческом секторе. Интересно, что в Беларуси ситуация движется в другую сторону — вместе с ростом денежной массы, снижается налоговая нагрузка, что может говорить о создании условий для производственных инвестиций в страну.

( Читать дальше )

Герсон Бляйхредер был немецким евреем, жившим в XIX веке. Его жизнь была наполнена финансовым триумфом, преследова­нием и личной печалью. Отто фон Бисмарк был представителем старой прусской аристократии, аграрной и иерархической. Именно его амбиции и политическое видение превратили Первый рейх в империю. В 1859 году, когда ему было 37 лет, Бляйхредер стал банкиром и инвестиционным советником делающего успешную карьеру прусского дипломата, и в течение 30 лет, опираясь на его энергичность и власть, смог накопить огромное богатство и до­биться выдающегося положения в обществе. В XIX веке прусские аристократы традиционно пользовались услугами евреев, как «более или менее тайным инструментом», как изящно выразился Бисмарк. Кстати, это несомненный комплимент для инвестицион­ного советника.

Помимо того, что он был тайным инструментом Бисмарка, Бляйхредер был еще его инвестиционным советником, аналитиком финан­совых рынков и важным источником информации. Он был eminence gris

( Читать дальше )

Частый вопрос, который приходится слышать. И еще в последнее время стала довольно популярна тема — дивидендов (именно префы дают максимальные див. доходности). Но если эта тема стала популярна, может она уже не сработает? Попробуем посчитать…

 
Обыкновенные акции отличаются от привилегированных тем, что по привилегированным выплачивается условно-фиксированный дивиденд (например, в уставе компании может быть записано, что на выплату дивиденда по привилегированным акциям идет 10% прибыли компании, или что дивиденд по привилегированным акциям составляет 10% от номинальной стоимости акции). Еще в законе есть положение, что дивиденды по привилегированным акциям не могут быть меньше дивидендов по обыкновенным (кроме ОАО «Лензолото» только, там по обычке платят больше). При этом, привилегированные акции не голосуют при выборе директора и совета директоров, распределения прибыли и прочим вопросам.

( Читать дальше )

Очень часто можно слышать подобные высказывания, что технический анализ не работает. И совсем не отдавая себе отчет в том, что неплохо бы понять, почему это происходит. Особо забавляют в последнее время высосанные из пальца семинары на тему Анализ действий крупного игрока, анализируя при этом минутные графики. Можно подумать, что он сидит и пипсует миллиардами долларов на минутках. Если уже и анализировать крупного игрока, что это на дневных, а лучше на недельных данных. Сейчас ясно только одно, на российском фондовом рынке его там нет. И это видно в отображаемых объемах.

 Как видно из таблицы рост объемов в 2009 году с ростом цен на акции говорил о приходе крупного игрока; рост объемов и снижение цен в 2011 году указывает на выход крупного игрока. Очень низкие объемы сейчас говорят об отсутствие интереса крупного игрока к российскому фондовому рынку.

( Читать дальше )

Из http://www.wave-trading.ru/post/rossiyskiy-rubl-i-syrevaya-korzina-dolgosrochnaya-kartinka-387


Интересные мысли — мы сейчас находимся в среднем значение — и можем пойти и вверх и вниз... 


В последние дни на мониторах планеты наблюдается интересное небесное явление — ослабление рубля на фоне дорожающей нефти. Привычно думать, что на курс рубля сильно влияет сырьевой экспорт, и взаимодействие должно быть противоположным: нефть растет — рубль укрепляется. Я решил посмотреть как оно на самом деле было на истории.

Взяв данные по сырьевому индексу Dow Jones-UBS Commodity Index DJC и курсу рубля, я посчитал их кросс DJC/RUBUSD. То есть фактически я посчитал стоимость сырьевой корзины индекса DJC в рублях. Если предположить, что динамика курса рубля зависит 1:1 от динамики сырьевой корзины, цена сырьевой корзины, выраженная в рублях, должна быть более-менее постоянной.

( Читать дальше )

Интересное видео о Ротшильдах, все войны идут в интересах капитала, кто владеет информацией — владеет всем...

Вчера был 6-й день роста подряд.
 


Такие длинные серии — довольно редкая ситуация и есть большая вероятность, что серия роста прервётся, то есть говоря по простому, есть неплохой сигнал на шорт.

За последние 4 года (1000 торговых дней) серий роста длинее 6-ти дней было только 6 штук. Вот картинка с диаграммой количества серий в зависимости от длины (серии роста положительные, падения — отрицательные):



( Читать дальше )

Итак тут многие задаются вопросом, что же такое опционы и зачем они нужны, попробую чем то помочь, разобрав несколько вариантов и указав на суть:

Опционы это покупка и продажа не цены, а волатильности, т.е. работа ведется не по графику цены, а по графику волатильности который фактически очень напоминает показания осциляторов

1. плюсом опционов является отсутствие стопов у покупок (для продаж он все таки должен быть) — цена может ходить как угодно, стоп не выбьет.
Поэтому опционы отлично подходят тем, кто хорошо чувствует цели крупняка на рынке, но имеет недостаточно опыта, чтобы правильно войти в позицию и из за этого шумы часто выбивают у них стопы.

2. ограниченность риска — купив вне денег достаточно дешевый опцион, мы ограничены в риске размером премии.
Поэтому можно получить достаточно хорошее соотношение риск-прибыль на высоковолатильном рынке.

3. если мы хорошо умеем прогнозировать некие точки от которых курс обычно уходит далеко, но неизвестно в какую сторону, то там можно открывать стрэдл

4. если часто имеем ситуацию когда только первоначальный прогноз оправдывается и открыв позицию цена вначале идет в нужном направлении, но потом возвращается и зря выбивает стопы или нечто подобное, то в этом случае можно посоветовать хеджировать фьючерсную допустим позицию покупкой опциона в противоположном направлении, так чтобы комиссия примерно соотвествовала уже заработанному профиту и цена страйка была на уровне открытия фьючерсной позиции.

5. если у трейдера проблемы с удержанием позиции, то и в этом опционы могут помочь, так как отсутствие стопа действует успокаивающе, а когда в хорошей прибыли, то можно захеджироваться, что тоже неплохо для психики. Ну и вообще, сразу нацеливаешся на то, что позиции можно и нужно дать достаточно времени, что это не дейтрейдинг — таким образом получается правильная изначальная установка (с чем у новичков также бывают серьезные проблемы)

и так далее — то есть отталкиваться нужно от того, что мы умеем в трейдинге, что у нас хорошо получается и могут ли опционы  помочь нивелировать недостатки обычнойторговли или некие психологические проблемы самого трейдера.

В ином случае опционы навряд ли принесут пользы, так как новичок еще не знает что ему нужно — а поиски грааля все таки скорее для «умишко поразмять», чем реальное что то.

Недостатками покупок опционов являются временной распад, истечение, большая комиссия и спред (на неликвидах так вообще) и т.д.

Недостатки у продаж это ограниченность прибыли и неограниченность риска


все эти разговоры о «покупках, продажах волатильности» скорее призваны уводить от сути — фактически все что надо знать по этому поводу, что профит будет меньше, чем от обычной позиции и больше не заморачивать себе голову всякими греками, но если уж так хочется че нить оригинального, то:
график волатильности по сути напоминает показания осциляторов и самый большой секрет, который я щас палю)))))), заключается в том, что заядлые опционщики работают в канале который рисует волатильность, при этом собирая позицию таким образом, чтобы график цены влиял как можно меньше — называется это иметь тренд-нейтральную позу и одновременно получать профит от роста и/или падения волатильности.

Вот и спалил грааль))))

Кому что не понятно спрашивайте, может смогу еще чем помочь.