Простые финансовые модели для прогнозирования цен акций.

Существует множество моделей, которыми пользуются финансовые аналитики для оценки компаний, в них вы должны: дисконтировать денежные потоки,  искать бета коэффициенты,  рассчитывать коэффициенты для различных рисков,  в общем, заниматься больше «астральной» деятельностью, чем аналитической.  Сам же я склоняюсь к тому, что чем проще финансовая модель, тем лучше она может быть понята и применена. Простые модели имеют меньше возможности для ошибок и позволяют быстро получить результаты. Они также более прозрачны и могут быть более легко объяснены заинтересованным сторонам, таким как инвесторы.

В данной статье я хочу продемонстрировать несколько простейших финансовых моделей, которыми я активно пользуюсь для определения справедливой цены бумаги, с которыми разберется даже первоклассник. После прочтения вы сможете сами прогнозировать справедливые цены бумаг и совершать прибыльные сделки.

Для начала мы научимся определять справедливую цену компании из добывающей отрасли(майнеры). Добывающие компании самые простые для анализа, по сути, они просто копают землю и продают полезные ископаемые, которые в ней залегают.

( Читать дальше )

Помянем Билла, он проделал титанический труд за свою жизнь.
smart-lab.ru/blog/536117.php

Это очередной пост в моем сериале “Футурологические заметки”. 
Самое интересное, что мне до сих пор не стыдно ни за один из написанных даже 7 лет назад постов. Прямо вот читаешь сейчас, что писал тогда, и ..

Например, в 2017 году я писал здесь: “При теперяшнем фундаментале NVidia — продается на рынке вообще задаром. Маркет кап всего 63 миллиарда. Компания реально может вырасти до размеров 200-300 миллиардов как минимум.”
NVDA маркет кап сейчас — 747 миллиарда. Апдейт. После написания этого поста — сегодня ВНЕЗАПНО уже 959 миллиардов.

Я смотрю сейчас выступление Илона Маска на годовом собрании акционеров Теслы, которое было несколько дней назад, и он просто слово в слово повторяет то, что я написал 7 лет назад в статье “Как понимать Теслу, Uber и их подельников”

И самое интересное – я не продаю курсы и не прошу оформить подписку. Всю мудрость от Гуру Хренова можно почитать бесплатно здесь, на Смарт-Лабе. Но если есть предложения от спонсоров – то обращайтесь.

( Читать дальше )

Порадую вас, своим фейлом за сегодня.

Шортил сегодня. Эх, только перешел на страший фрейм, чтобы на нем затащить, выставился в безубыток, но затащилось обратно(
Что ж, ок.

Скидывайте, как фьючи сегодня оттрейдили, порадуюсь хоть за вас.

Все сделки @madeyourtrade

1. Карлсон, которого не было полгода и который пришёл сказать вам что на рынке существует комиссия биржи и брокера, прикинь.
 И обещал в очередной раз рассказать вам в следующем посте про стратегии позволяющие заработать. Умно, если учесть что тут уже все сменились или не помнят как он набрал 100500 плюсов с анонсом рассказа а потом съехал с темы.

2. Тимофей, который лайкает Карлона и ждёт его возвращения, каждый раз, хотя вроде у него семья и дети есть, и возможно даже и собака.

3. Громов Чугунов с его рассказами как на рынке заработать невозможно, что не мешает ему продолжать якобы выбирать стратегии без просадок, и с шарпом больше 100500, огорчаясь что у них иногда шарп до 100499 падает, и ему всё это не подходит.


( Читать дальше )

Обещал написать про модель рубля и почему курс будет по 90+, если прошлый пост про Сегежу наберёт 10 лайков, выполняю.
Будет много текста, если лень читать, в конце есть краткое резюме.

Матчасть

Сначала необходимая вводная, чтобы те, кто первый раз читают про платёжные балансы (ПБ) и пр., понимали о чём речь. Если вам это и так известно, переходите сразу к следующей части.

Курс рубля определяется соотношением спроса и предложения на валюту внутри страны.
Спрос определяется импортёрами, которые покупают валюту для завоза товаров и услуг, собственниками активов и работниками, которые получают доходы внутри страны и выводят их (дивиденды, рента, проценты, зп), а также «спекулянтами» и обычными людьми, которые выводят из страны деньги после продажи активов или на финансирование каких-то расходов за границей.
Предложение валюты внутри страны обеспечивается экспортёрами, инвесторами и работниками, которые заводят валюту для покупки активов внутри страны или получают зп от иностранных компаний, а также «спекулянтами» и обычными людьми, которые переводят валюту в страну для покупки активов и собственных нужд.

( Читать дальше )

Книга: «Маги рынка»: Bruce Kovner.
(в продолжение к предыдущему посту)

— Можно ли обучить трейдингу?

— Можно, но лишь до определенного предела. Из 30 человек, которых я обучал трейдингу, быть может, около 4-5 стали хорошими трейдерами (...) Хорошие трейдеры достаточно дисциплинированы, чтобы открывать позиции правильных объёмов. Я знал очень хороших трейдеров. Некоторые разбирались в рынке лучше, чем я. И всё-таки им не удавалось делать деньги.

Далее Bruce Kovner говорит, что почти всегда использует фундаментальный анализ. Технический анализ он использует тоже, но до определенного предела.

Интересная мысль:

— Чем больше людей видят один и тот же паттерн, тем выше вероятность, что прорыв будет ложным. (И наоборот:) Чем меньше на рынке спекулятивного элемента, тем выше надежность технического прорыва. (+++)

«The less observed — the better the trade».

— (...) У одного трейдера, у которого дела идут очень хорошо, такой подход: он старается выяснять, каким образом рынок может повредить как можно большему количеству трейдеров.

( Читать дальше )

мне казалось совпадает полностью:



iss.moex.com/iss/engines/futures/markets/forts/securities?securities=SIM3,USDRUBF,CNYRUBF,EURRUBF&iss.meta=off&iss.only=marketdata&marketdata.columns=SECID,LAST,QUANTITY,TIME,SWAPRATE
вот тут, нарастающим итогом в течении основной сессии с 10.00 по 18-50, дальше нули

сравнивать вот с этим:
www.moex.com/ru/contract.aspx?code=USDRUBF



( Читать дальше )