ТСЛАБ+IB опыт торговли америки

Давненько не писал. Много работал.

0 Пишу про акции. Фьючи дороже. Там нужен счет от ляма грина и выше. В техническом плане связка Тслаб+IB весьма стабильна. Напрягает сильно 13-14ти часовой рабочий день с 10 утра до 23-24 ночи без праздников.

1 В марте 2017г появилась возможность протестить америку при помощи связки тслаб2+IQfeed. Что позволяло выйти на алготорговлю на америке. Где то к августу сформировалась общая картинка. В мае 2018 закинул 74000 баксов. И где то в конце июля стал торговать роботами под америку на связке тслаб2+ IB через TWS. Приоиграл -10к баксов из них где то больше половины на багах и глюках. Наработал опыт. Делюсь.

2 Сразу скажу что по деньгам это дорого и затратно. Тслаб 4000руб в месяц + IQfeed 7000руб + выделенный сервер в датацентре 5000 в месяц + 1500 расходы на IB. Чтоб просто посмотреть и торговать надо иметь расход в районе -18000 в месяц или -210к в год. Дорого вкрай. Чтоб расходы были хотяб на уровне <5% в год размер размер счета должен быть более  4мио руб.

Ключевые индикаторы ФРС говорят о том, что денег меньше не становится.

На следующей неделе, участники финансовых рынков ожидают очередное повышение основной ставки ФРС. Так же многие сетуют на то, что ФРС с октября приступил к сокращению своего баланса, пусть хоть и на небольшую сумму равную всего 10 млрд. долларов в месяц, но главное приступил. Однако хоть ФРС и начал ужесточать свою политику  с декабря 2015 года, то есть два года назад — денег, а точнее сказать долларов, меньше не становится.

В 2018 г., по мнению банка Morgan Stanley, инвесторы в облигации получат убыток. Причем коснется это, как высококачественных, так и высокорискованных бумаг.

Согласно базовому сценарию, инвесторы в облигации американских компаний могут потерять в среднем от 1,4% до 2,9%, в зависимости от бумаги. По “медвежьему” сценарию убытки могут быть еще больше: от 5,8% до 13,2%. А позитивный сценарий, в свою очередь, даст отдачу от 2,5% до 5,2%.

То есть, получается, что по мнению инвестбанка, вероятность убытка от инвестирования в долговые бумаги выше, чем прибыли. Такая же ситуация с европейскими и азиатскими облигациями.

“Стареющий” бизнес цикл вместе с сокращением стимулирующих мер со стороны центральных банков являются сигналом о том, что пора начинать выходить из долговых инструментов, считают в Morgan Stanley.

Резюме

Традиционно распродажи облигаций начинаются задолго до обвалов фондовых рынков. Сначала, эти средства могут прийти на рынок акций, что поддержит котировки ценных бумаг, однако в дальнейшем выход из активов затронет и долевые бумаги.

Объем просроченной задолженности в США продолжил снижаться – по итогам 3-го квартала 2017 г. он опустился к новым минимума десятилетия.

К началу четвертого квартала текущего года общая доля просроченной задолженности в Соединенных Штатах опустилась до 1,17%, чего не было с третьего квартала 2007 г. По сравнению с показателями предыдущего квартала “просрочка” снизилась на 0,3 базисных пункта.

В пиковые значения 2009-2010 г. объем проблемной задолженности возрастал до 5,64%.

Традиционно доля невозвратных кредитов начинает расти за несколько кварталов до наступления рецессии в США. Так было в начале 90-х, в начале 2000-х и в 2007-2009 гг. К примеру, перед последним спадом экономической активности “просрочка” начала расти за семь кварталов до его начала – с третьего квартала 2006 г., то есть почти два года. Такой же срок был и в 2000-х.

Резюме

Если опираться на эти показатели, то США могут столкнуться с рецессией минимум только через два года. Напомним, что причиной “Ипотечного кризиса” стал массовый невозврат долгов по ипотечным займам. То есть, обычно проблемы приходят именно с долгового рынка.

Выложил свою экспериментальную программку OptimalF, может кому пригодится. Простенькая, но позволяет сделать полезные выводы для реальной торговли:

1. Важны не вероятности прибыли/убытка, а их матожидание.
2. Торговать с нулевым (а тем более с отрицательным) матожиданием — нельзя.
3. При торговле с положительным матожиданием — лучше не превышать оптимальную долю счета.

Выводы, наверное, и так очевидные. Просто в программе можно визуально все это увидеть.

Описание и сама программа — здесь.

Существует ошибочное мнение, что трендовые системы зарабатывают на движениях. Это не совсем точное выражение. На движениях меньше нескольких волатильностей реального таймфрейма (что это такое «реальный таймфрейм системы» – чуть ниже) трендовые системы как раз и не забатывают, а либо в нуле, либо в минусе, размер которого грамотная трендовая система и призвана ограничивать.

Что такое реальный таймфрейм для любой системы, не только трендовой? Это время в 2-3 раза меньше среднего времени в позиции. Для простейших систем «вошел-вышел» реальный таймфрейм вычисляется легко, для систем с пирамидингом и(или) усреднением – чуть сложнее, но это тоже возможно.

Что такое волатильность таймфрейма? Это стандартное отклонение  приращения цены в %. Точное значение мы его не знаем, но можем оценить через выборочное стандартное отклонение с некоторым «окном». Выбор «окна» расчета – это тоже интересный вопрос. Маленькое «окно» — большая ошибка, большое «окно» — увидим изменения в реальной волатильности с большой задержкой. Надо искать «золотую середину», например, использовать два «окна» или другие «танцы с бубнами».

Российские активы продолжают постепенно корректироваться вниз. При этом, на мой взгляд, сейчас вполне созрели предпосылки для роста как минимум на 1-2% от текущих значений (по индексу РТС):

  — сегодня вышла умеренно позитивная статистика по деловой активности в производственном секторе и сфере услуг еврозоны за октябрь

  — рубль, да и в целом российские активы в последнее время чувствовали себя слабее аналогов и могут отыграть это отставание. Ниже, например, график доллар/рубль и нефть, где в данный момент мы в красной точке, которая сейчас явно выше средних значений, что говорит о дешевизне российской валюты относительно нефти