В спокойные времена я использую доходную стратегию инвестирования. Но чем дольше нет кризиса, тем больше я ухожу в защитную стратегию.
Для начала дисклеймер. Стратегия простенькая. Ее постоянно критикуют «гуру» рынка. Математически они правы. Но этот подход может позволить вам серьезно нарастить капитал.

В основе защитной стратегии лежит следующий принцип:

Периодически на рынке происходит “жопа”. Так было. И так будет. Инвестор делает ставку на неизбежность “жопы”. И готовится к ней заранее.

12 лет на мировом рынке не было кризиса. Его вероятность в текущих реалиях далеко не нулевая. А ведь в России и других неразвитых странах кризисы случаются еще чаще.

( Читать дальше )

Всем привет! В данной статье нам предстоит не легкое, но интересное дело — разобраться, что такое ETF и как они работают.
prostguide.ru

Что такое ETF простыми словами:

ETF — это биржевой продукт позволяющий за сравнительно небольшие деньги, стать владельцем акций сразу нескольких компаний.
 



( Читать дальше )

Существует два типа инвестирования в акции – это активная и пассивная стратегия. Различия между двумя подходами обуславливаются отношением к гипотезе об эффективном рынке, которую сформулировал нобелевский лауреат по экономике Ю. Фама. Согласно теории эффективного рынка все акции справедливо оценены, поскольку включают всю доступную информацию.

Пассивные инвесторы, основываясь на теории эффективного рынка, считают, что в акциях относительно рынка отсутствует премия. Поэтому рынок обогнать нельзя, можно только следовать в его фарватере.

Активные инвесторы уверены, что премия к рынку существует, что рынок неэффективен и потому можно найти перекупленные и перепроданные акции. К сожалению, среди активных инвесторов 90% теряют свои деньги. Это обуславливаются и высокими комиссионными издержками, и ошибками в прогнозах.

Пассивные инвесторы играют «в долгую», основываясь на том, что индексы в долгосрочном периоде будут расти. Эта вера базируется на том, что уже двести лет фондовый рынок растет. Рост фондового рынка поддерживают многие факторы, например, развитие экономики, инфляция, рост денежной базы. Допустим, если купить индекс S&P500 и продать его через 20 лет, то у вас не будет ни одной убыточной сделки.

( Читать дальше )

В истории ставка снижалась до 5% и 5.5% на год и на 0,5 года, соответственно, если продолжить последовательность, то минимум снижения будет 6%, продолжительность 2 месяца, в обеих случаях был рост ставки в районе марта. Так что в марте можем ожидать роста ставки.

Существо соглашения можно изучить по ссылке.

Патриарх кибернетики У.Р. Эшби обмолвился как-то о феномене «негативной устойчивости». Хочешь сделать системе хорошо — и принимаешься регулировать её до такого посинения, что она перестаёт дышать и начинает загибаться. И всё это во имя пресловутой устойчивости, стабилизации. Именно так США временно похоронили японскую экономику — и через это оживили свою. А началось всё там, в отеле «Плаза», Нью-Йорк, в 1985м. Это первая попытка загнать распоясавшийся ямайский консенсус хоть в какое-то русло, в коридор. По большой странности, это совпало с откупориванием «перестройки и гласности» в отдельно взятой стране. Ведь СССР не знал, что такое «Плаза», надо было ему рассказать.

Плаза-2 — это «укоридоривание» финансов бывшего СССР и стран бывшего Варшавского блока, МВФ, вашингтонский консенсус.

Плаза-3 — это включение межгосударственного режима неограниченных валютных свопов по парам доллар-евро-фунт-йена (2011-2012). Подробнее об этих делах можно почитать тут

( Читать дальше )

Все мы понимаем, что в трейдинге одна сторона выигрывает, другая — теряет. Затем мы меняемся местами. То есть, каждый трейдер без исключения в определенный момент теряет деньги. Чтобы минимизировать потери люди начали использовать торговых ботов, которые часто позиционируются как быстрый, автоматизированный, круглосуточный, безупречный заработок. Но так ли это?

Действительно, боты могут зарабатывать деньги, но, к сожалению, их жизненный цикл ограничен. Торговые боты умирают и ошибаются — как люди. Вот почему однажды ваш бот может оказаться неэффективным, даже если он долгое время демонстрировал выдающиеся результаты. Помните: предыдущие результаты торгового бота не могут гарантировать вам прибыльное будущее. Почему?

Прежде всего, нужно понять один очевидный факт. Рынок меняется, и все больше людей видят неэффективность, на которой вы зарабатываете, делая ее менее прибыльной. Вот почему через некоторое время любая стратегия и бот становятся бесполезными. Обычно примерно в 80% случаев это происходит, начиная с долгосрочной «нулевой» прибыли, которая плавно приводит к потерям. Оставшиеся 20% ботов могут удивить вас внезапной  просадкой, которая превышает все установленные вами ограничения. Рентабельность также ограничена пугающим диапазоном рисков, которые несут различные боты. Вот обзор некоторых.

( Читать дальше )

   
   Чистая адапливная стратегия маркетмейкинга.
   Начнем с нуля. 
   Допустим, существует некий актив «ИКС»,  у население на этот актив существует стабильный спрос и стабильное предложение.  Актив  «ИКС»  – некий инструмент  экономической деятельности.   Люди обмениваются этим активом «из рук в руки».  Спрос и предложение реализуются  неэффективно.  Мы хотим исправить ситуацию – предоставить любям благо в плане  возможности более быстро и надежно  покупать и продавать актив икс.   На этом мы хотим заработать – свести покупателей и продавцов с максимальной для себя выгодой. Создаем  торговую площадку и начинаем предоставлять цену. Мы –монопольный маркетмейкер на своей торговой площадке.

   Начинаем предоставлять  ASK от «очень дорого», BID – от «очень дешево».  Сужаем постепенно спред.  Вдруг к нам прилетает первая сделка  по ASK (кружочек на графике). ASK цену останавливаем, BID цену продолжаем двигать вверх ,  пока не получим первую  сделку по BID.  Далее уменьшаем спред – делаем  цены покупки и продажи более привлекательными – принимаем больше сделок для максимизации прибыли.   Если к нам прилетает бОльший объем по BID – делаем цену покупателя (покупатель – это мы)  менее привлекательной, а цену продавца (продавец – это тоже мы) более привлекательной, что позволяет уравнять объемы покупок и продаж.  Мы не влияем на динамику цены – на нее  влияют трейдеры, торгующие на нашей площадке. Мы лишь только предоставляем такую цену,  которая позволяет нам  максимально выгодно  реализовать  функцию посредника между покупателем и продавцом. Мы влияем лишь на размер спреда.   Параметр волатильность/спред  будет  минимальным  — нам не нужны высокие риски, связанные с направленным движением цены.  

     Чистая манипулятивная стратегия маркетмейкинга.

( Читать дальше )

Всем привет! 
Все хайпят на коронавирусе как могут, а я хочу постараться быть в этой теме наиболее полезен для трейдеров, не захламляя их голову догадками по движению цены!
Несколько простых правил, которые я рекомендовал бы не забывать на ближайшее время, с учетом весьма непростых и интересных времен на бирже!

1. Стоп должен стоять всегда.
Может быть я ошибаюсь, но именно сейчас легко мне кажется легко перейти из статуса «начинающий трейдер» в статус «начинающий инвестор», один непоставленный стоп легко может перевести вас в это новое состояние, потому что вас задушит жаба резать убыток в 5...10%

2. Будьте аккуратнее при выборе точек входа.
Моментально выбрасывайте из головы мысли по типу:
— «можно купить/продать дальше расти/падать уже некуда, АТР выработан»
— «вот-вот развёрнёт»
— «вот теперь точно развернет»
— «с этих уровней она не может не развернуться»

3. Пытайтесь сидеть в позициях как можно дольше!

( Читать дальше )

Baltic Dry Index показывает в реальном времени стоимость перевозок сухого груза (уголь, руда, зерно и т. п.) морем по двадцати основным торговым маршрутам. 
Вот красивая картинка с Блумберга

Смотреть его самому можно здесь:
https://tradingeconomics.com/commodity/baltic
Он позиционируется как «лучший индикатор, чтобы в реальном времени показывать спрос на грузоперевозки. А значит, это лучший индикатор экономики в целом». Он составляется по контрактам на грузоперевозки. Его не искажают разные фьючерсы и опционы. 
У меня к нему есть претензия.
2016 год — низкие значения индекса были вызваны не экономическим упадком, а низкими ценами на нефть. Мировая экономика даже не чихнула от его низких значений. Плохо было только нефтедобывающим странам, а Европе и США — норм.


( Читать дальше )

XAUUSD

Золото скорректировалось и теперь, предположительно, начинает новую волну роста. Вчера цена опустилась до отметки 1563, где нашла поддержку со стороны покупателей, и начала расти. Таким образом, базовый прогноз на рост все еще остается в силе, и текущий импульс имеет шансы на продолжение, хотя ситуация тут двоякая, и цена может начать снижаться. Тем не менее, к настоящему моменту инструмент торгуется в районе отметки 1579, где также расположен важный уровень, который может сработать в качестве поддержки. Для реализации основного сценария необходим ретест этого уровня с последующим отбоем, что позволит цене направиться к ближайшей цели около уровня 1594 с потенциальным достижением более дальней отметки на 1611. В свою очередь, снижение и закрепление ниже уровня 1576 приведет к отмене прогноза на рост и смене приоритета на снижение.

BRENT

( Читать дальше )