В пятницу американский широкий индекс показал очередное снижение. И как пишут наши западные коллеги, это была самая длительная серия падения за 35 лет. (индекс снижался 9 дней подряд.) Запоминаем этот момент :)

     

Предисловие.

Эту серию статей я впервые опубликовал в июле 2014 года на форуме вокруг да около. Статьи представляли собой попытку улучшить инвестстратегию Олега Клоченка. Надеюсь эта информация будет полезна для инвесторской части сообщества смартлаба.

В последнее время у нас все популярнее становится тема инвестирования в дивидендные акции. Индекс уже несколько лет топчется на одном месте и единственная возможность заработать на акциях — это получать дивиденды. Обычно охотники за дивидендами смотрят в основном на дивидендную доходность. Давайте посмотрим имеет ли право на жизнь такая стратегия.

Посмотрите на график.

На нем вы видите результаты исследования Дэвида Дримана. Он разделил 1500 крупнейших американских компаний на пять групп по коэффициенту цена к дивиденду. Это обратный показатель дивидендной доходности, если коэффициент цена/дивиденд низкий то дивидендная доходность высокая и наоборот, если коэффициент высокий значит дивидендная доходность низкая. Акции ранжировались по группам на 1 января каждого года на периоде с 1970 по 1996 годы. Как видите две группы с наивысшей дивидендной доходностью обогнали рынок и группу с самой низкой доходностью. Группа же с самой низкой доходностью уступила общерыночной доходности. Есть множество других исследований подтверждающих результаты этого. Можно с уверенностью сказать что акции с высокой дивидендной доходностью позволяют переигрывать рынок на длительных периодах.

( Читать дальше )

Вчера на СмартЛабе  был размещен пост Как построить корреляционную матрицу (для парной торговли) в Excel, собравший аж 150 "+".
Решил тоже попрактиковаться и написать под эту задачу код в R. Важным преимуществом R является наличие пакета rusquant, который позволяет автоматически получать котировки с Финам в любом таймфрейме (в т.ч. в тиках), что существенно экономит время по сравнению с ручной обработкой в Excel.

Код на R приведен ниже:

• Файл c кодом можно скачать тут.
• Файл с названиями тикеров: для примера 1 тут, для примера 2 тут. Эти файлы используется для ввода тикеров в программу, т.к. прописывать тикеры вручную непосредственно в коде при их большом количестве не удобно. 
• Время загрузки данных с Финам по 79 тикерам составило 84 секунды, т.е. примерно по 1 сек. на тикер. А сколько бы ушло на ручную загрузку для Excel сложно представать.

 

Результаты:

( Читать дальше )

Итак, мой маленький друг. Я привел пример торговли волатильностью. Если бы я торговал фьючем в канале 78-77 один контракт, то мог бы заработать тысячи две три. При этом ГО порядка 10 тыс, резерв на счете (ММ 10%) 100 тыс рублей. В опционах можно позволить использовать депо на 50% при рисках в 10% и получить три четыре тысячи. Если не понятно, то я расшифрую. Начну с притчи. Однажды к равину приходит еврей Мойша и начинает жаловаться, что его дочь полюбила необрезанного русского и хочет за него замуж. Но ведь это противоречит вере. Что теперь делать? Равин и говорит:
-«Вообще проблемы не вижу».
-«Ну как же, он же не еврей» взмолился Мойша.
-«Не волнуйся, Мойша» сказал равин.
-«В этом Мире все евреи, просто они об этом не знают».
А это значит. На рынке все торгуют опционами, просто этого не знают. Берусь доказать. Все разнообразие стратегий делится на две категории: «пробойная» и «отскоковая». Когда ты рисуешь канальчик, то принимаешь решение как ты будешь по нему торговать. Первое. Отскок. Покупаешь внизу канала, если цена пошла хорошо, доливка, вверху переворачиваешься, идешь до низа, и так 5 раз подряд. Естественно стопы по правилам и т.д. Теперь посмотрим на проданный стрэддл. Определяем канал, ставим ноги по его краям, получаем тетту, волу, гамму. В этот самый момент, несчастный коллега, работает на пробой. Каждый разворот приносит ему убыток который он, терпила, терпит. Но у него купленный стренгл. И в тот момент, когда тебя выносит он получает все денежки. Забавно, но это даже видно на экви трейдера. По ее форме можно понять как он работает, на пробой или на откат. Естественно, это комбинируется, что, порой, приносит больше лосей чем профитов. Просто потому, что нельзя работать одновременно на пробой и на откат. И если на опционах можно роллировать позицию и уходить в без убыток, то принятый лось безвозвратен. Приходится ждать образование нового канала, ругать жену и биржу. В этот момент, твой коллега тоже не спит по ночам. Начинается частичная фиксация прибыли, что эквивалентно медвежьему/бычьему спреду, переводит стопы в без убыток и может быть получает немного больше, чем потратил на тетту, волу, гамму. При этом результат остается непредсказуемым. Фактически все торгуют опционами, только глядя в замочную скважину. Не пора ли дверку приоткрыть? Кроме направленной торговли и торговли волотильностью, опционы позволяют зарабатывать на неэффективностях рынка, строить арбитраж на спредах, понимать настроение рынка, отслеживать злобных куклов. Мне кажется, что я достаточно уделил время самым маленьким и пора переходить к подросткам. Ссылки, которые я делал в своих топиках, помогут тебе само-образоваться. В дальнейшем, я планирую, перейти на уровень обсуждения рынка. Поговорить о ликвидности опционов. Узнать у вас нюансы поведения РИ волатильности. Вместе понять где наш рынок эффективен, а где нет. Присоединяйтесь к обсуждению и ставьте лайки.

Всем привет! Меня зовут Sani. Я скальпер. Торгую уже несколько лет, но некоторое глобальное понимание вещей, происходящих на рынке пришло сравнительно недавно. Сегодня хотелось бы поговорить про уровни поддержки и сопротивления. Я условно разделил трейдеров на группы, по способам нахождения этих уровней. Это приверженцы классического технического анализа, кто строит их по экстремумам цены. Следующие — те, кто использует уровни спроса и предложения, то есть находит такие места на графике, откуда цена быстро уходила в прошлом. И, наконец, самые продвинутые — трейдеры, кто пользуется уровнями объема, строит профиль объема в наторговке и уповает на чудо. Чудо, что кто-то купит или продаст повторно, на уровне большого скопления трейдов (с х! я ли — не понятно). Я предлагаю совершенно иной подход к определению уровней, о котором расскажу вам в конце данного видео:
Одно из моих первых видео, не судите строго;)) если интересно, ставьте +)буду выкладывать дальше

Часть 1 тут
Кто то может сказать, что название слишком категорично, мол заработать можно по разному… Ну вот реально не видел, чтобы человек зарабатывал без особого состояния сознания… ну вот нету такого! Даже если вы используете математические расчеты опционных конструкций, то все равно нужно некое вдохновение, что уж говорить об обычной, направленной торговле основанной на попытке угадать будущее?? (хотя без вдохновения даже табуретку нормальную невозможно сделать, даже прогуляться нормально не получится!)

Кстати — на данный момент влияние нашего сознания на материю является доказанным научным фактом ;)

 У нас есть два вида сознания, да? В обычном уме мы можем анализировать, формализировать, выводить логические цепочки, делать предположения и т.д. — однако есть вещи, которые приходят в наш ум откуда то из вне и не является продуктом логико-аналитических процессов, это так называемые озарения.
Можно также заметить, что наш ум может быть «узким», сконцентрированным, или «широким», образным — если вы выгляните в окно, то вы можете либо увидеть весь пейзаж сразу и начать чувствовать, ощущать, либо сконцентрируетесь на чем то конкретном и тогда включиться логико-аналитическая часть.

( Читать дальше )

В мире торговли, риска и прибылей, циклы являются вполне естественными,  равно как и циклы жадности. Как преодолеть эти циклы и использовать их в свою пользу?

Большинство из нас понимают циклы, возникающие в нашей повседневной жизни, и даже учитывают их при планировании своей жизни. День и ночь, лето и зима — эти циклы понятны даже ребенку. Но данная концепция может показаться несколько размытой, когда речь идет о циклах, которые влияют на каждого из нас, хотя мы даже не подозреваем об этом. Как насчет перепадов настроения, которые мы наблюдаем у других людей, а те могут заметить их у нас? Как насчет притока и оттока энергии во время спортивного соревнования?
 

( Читать дальше )

Я один это вижу?
Куда спешим, на чем?
Рост-то не настоящий!
Похоже будет сюрприз к экспирации.

www.lsrgroup.ru/investors-and-shareholders/news-and-press-releases/2015/sostoyalos-godovoe-obshhee-sobranie-akcionerov-gruppy-lsr.html

Дивидентная доходность 12% Дата отсечки 18 апреля.
Одна из лучших дивидентных доходностей на рынке среди относительно ликвидных бумаг.Великолепные результаты 2014 и общая динамика компании заставила повысить рекомендации по компании многими инвестдомами.Целевая цена свыше 1000 рублей за акцию
Вероятность что дивидентный гэп на общем позитивном фоне будет закрыт в первый же месяц большая.
Прошлый год отсечка под дивы  01 июля.Всего неделя и дивидентный гэп закрыт.
www.finanz.ru/aktsii/arhiv-torgov/Group_LSR_2/MIC/26.6.2014_8.7.2014

Анализируя знакомых, пришел к выводу что спекуляция фондовый рынок это самые тяжелые и неблагодарные деньги. Статистику все знают, 90% спекулянтов работают в ноль или минус, мои знакомые трейдеры эту статистику только подтверждают, как впрочем и я( по молодости было дело). При этом знакомые которые занимаються бизнесом в реальном секторе все в плюсе, товарищ занимаеться цветами оптом, бизнесс наладил 9 лет назад, начинал со 5 тыс. долларов, сейчас катаеться на Conti GT, про фондовый рынок знает что там можно менять валюту. Мне самому кажется что если бы я сразу пошел в реальный сектор, то добился бы большего(впрочем так оно и есть).

При этом я считаю что, Фондовый рынок может сделать вас фантастически богатым, но соблюдая жестко несколько условий и двигаясь последовательно (от п.0 к п.1 и т.д.):

0. Вы работаете на любимой работе или делаете бизнесс в реальном секторе экономики

1. Вы инвестируете ориентируясь на долгосрочный результат(очень уважаю подход Александра Щадрина, но ему не хватает helicopter view в своих моделях: п.2 и п.3)

( Читать дальше )