Существует два основных типа курсов про то, «как правильно инвестировать»: 1) дорогие и бесполезные; 2) недорогие и толковые. Первых гораздо больше, но в этой статье речь пойдет про вторую категорию.

Это Чарли Мангер и Уоррен Баффетт. Они не имеют никакого отношения к тексту ниже. Не слушайте никого, кто обещает научить вас «инвестировать как Баффетт».

Периодически люди просят меня научить их инвестировать (или, того хуже, – взять у них деньги в управление). Я всем советую начать с другого конца – сначала изучить общедоступные материалы по теме, а потом уже возвращаться за советом (почти никто не возвращается, кстати).

Решил сделать отдельный пост, чтобы можно было просто давать всем ссылку на него. Перечислять буду от источников, требующих наименьших затрат времени и денег, к более ресурсоемким. В принципе, знакомиться с ними можно примерно в таком же порядке.

* * *

Завершу рассказ о книге:  Лягушка, слон и брокколи. Часть 2. Как жить, как не надо. 

По инвестициям и финансам написаны сотни книг. Как разобраться во всем этом в стремительно изменяющемся мире? Аккумулировал знания из книг и личный опыт (стоил мне миллионы рублей) в простые правила.

О правиле № 1 уже рассказывал. Оно в общем звучит так: «Если вам кто-нибудь предлагает инвестировать через него, то перед вами мошенник, который заберет ваши деньги». Остерегайтесь, закрывайте уши, бегите, когда слышите предложения к вам со словами с корнем «инвест». Почему?

Потому что, это просто как дважды два, если кто-то умный предлагает вам больше, чем процент по кредиту, то зачем ему вы? Пусть идет в банк и берет деньги напрямую в кредит. Также не давайте в долг, если не готовы расстаться с этими деньгами.

Если уж инвестировать, то самостоятельно. И тут в работу вступает правило инвестиций № 2. Оно звучит так: «Остерегайтесь финансовых продуктов имена которых представлены как аббревиатуры». Почему?

ЛЯГУШКА, СЛОН И БРОККОЛИ.  Как жить, как не надо. ТАйм-менеджмент, инвестиции, осознанная практика, привычки, сила воли 10 тысяч часов 

Алексей Марков.

Для самых нетерпеливых ответ дам сразу:Нет. Скорее всего, на этот раз его не получится даже оттянуть.

Давайте разберёмся в причинах того, что сейчас происходит вэкономике и на фондовых рынках, и к чему это может привести. Разумеется,аналитики Уолл-Стрит предсказывают по 10 кризисов из 2 случающихся, но прошлые8 раз мы с ребятами молча выжидали :)  

ЧТО ЕСТЬ КРИЗИС?

Финансовый кризис – это обрушение инвестиционной конструкции,возведённой на этапе экономического подъёма. Чем быстрее и стабильнее былподъём, тем сложнее и замысловатее оказывается конструкция.

Задним числом, кризис всегда похож на вихрь сложившихсяобстоятельств. Но если заглянуть глубже, в итоге выясняется, что не было, нивихря, ни, собственно, обстоятельств.

КАК МЫ ОКАЗАЛИСЬ НА ПОРОГЕ КРИЗИСА

Жадность и долг. 

Человеческая жадность не знает пределов, позволяя многократнонагромождать рынок сложными финансовыми продуктами и долгом.

«Дорогие инвесторы, нам очень нужны ваши деньги! Не желаетевложиться в структурную облигацию на фьючерсы опционов корзины криптовалют сзаложенным десятикратным плечом?»

Потребители, инвесторы и корпорации на этапе экономическогоподъёма зачастую наращивают использование кредитов. Им это позволяют низкиепроцентные ставки. Долгое время в США и Европе процентные ставки былиоколонулевыми. Это позволяло заёмщикам чувствовать себя достаточно комфортно.Однако теперь ключевые ставки крупнейших центральных банков мира стремительнолетят вверх, больно ударяя по финансовым возможностям.

Есть стандартный рыночный цикл, взаимосвязь, которая работает внормальных условиях:

Начнем с того, что название переведено неправильно и вводит в заблуждение. Дословно, книга называется «Сильные лидеры не имеют правил». Согласитесь, не иметь правил и нарушать правила — это два разных смысла. Да-да, Альпина, как вы могли так лажануть?:)

Цель книги — «научить вас быть начальником», с которым хотят работать все. Поэтому конечно в первую очередь читать ее следует руководящим работникам и владельцам бизнесов. Не могу сказать, что эта выдающаяся книга, но она мне понравилась — читается легко, и определенно вызывает активный внутренний диалог. Некоторые советы явно пересекаются с теми книгами, которые я прочел до этого.

Настоящий лидер — это тот, кто убеждает, мотивирует, оказывает влияние.

Книга состоит из 10 практических советов. Например, первый совет — «закройте открытую дверь» означает, что начальнику надо ограничить свободный доступ в свой кабинет, чтобы его не дергали каждые 5 минут все кому не лень… Проблема в том, что это чревато большими потерями времени на возвращение к тем делам, от которых начальника отвлекли интервенцией. В главе обозначено, как следует системно и упорядоченно коммуницировать с сотрудниками, чтобы это было максимально эффективно.

Невнимательное отношение к своему валютному статусу (резидент/нерезидент), а также к перечню разрешенных валютных операций может грозить штрафами, которые достигают 40% от суммы незаконной операции. Как этого избежать, знает Ольга Морозова (АБ ЕПАМ).

Последние несколько месяцев 2022 года ознаменовались существенными изменениями в сфере валютного регулирования и валютного контроля. Участникам рынка пришлось максимально оперативно приспосабливаться к новым правилам игры, обыватели с беспокойством следили за новыми ограничениями на трансграничные переводы. Очевидным образом в центре внимания оказались особенности новых правил валютного регулирования. В погоне за их соблюдением на второй план ушли «традиционные» ограничения, установленные валютным законодательством. Однако забывать о них стоит.

 Искусство войны в бизнесе: Секреты побед и причины поражений величайших компаний в свете стратегий гения военной мысли Сунь-цзы.

Бенджамин Грэм — один из самых успешных инвесторов Wall Street и учитель Уоррена Баффета. Книга «Разумный инвестор» — его третья по счёту книга — это полное руководство по стоимостному инвестированию в акции. В ней Грэм рассказывает о поведении различных классов активов, объясняет, как анализировать компании. Грэм выступает за долгосрочное инвестирование и является противником спекулятивного подхода.

Для неподготовленного читателя книга будет сложной. Рассчитана она на опытного инвестора и требует вдумчивого чтения, понимания событий прошлых лет. В ходе прочтения мне приходилось восстанавливать в памяти события 40-70х годов. Если у вас нет опыта, я бы не рекомендовал начинать с этой книги.

Вообще, как я читаю книги? В начале я обращаю внимание на год написания, издание и исторический контекст, а также изучаю биографию автора. Ведь это имеет принципиальное значение и определяет контекст книги.

Впервые книга была издана в 1949 году, когда Бенджамину Грэму было 56 лет. Книга издавалась 4 раза и последнее издание вышло в 1973 году, за 3 года до смерти автора. Каждый раз книга дополнялась новыми комментариями, чтобы осовременить содержание. Такого обновления требует любая книга по инвестициям, т.к. мир инвестиций развивается стремительно.