Тинькофф долго хранил молчание, чтобы объявить в один день: 

Что банк заработал в 2023 году 81 млрд рублей прибыли,

Что 18 марта возобновятся торги уже акциями ТКС Холдинг,

Что ТКС планирует интеграцию Росбанка,

Что совет директоров инициировал выкуп собственных акций на рынке до 10% от уставного капитала.

Но обо всем по порядку. 

Внутри:

В продолжении к предыдущему посту о книге

Дочитал эту книгу.
Вторую половину читал по диагонали. Много лишней информации. Такое чувство, что автор писал не про трейдинг и алгоритмы, а про отношения сотрудников Renaissance между друг другом: кто с кем поссорился, да кто куда уволился, у кого какой характер был в детстве и т.п.

Но, как ни крути, Саймонс — феномен. Эти люди создали алгоритмы и заработали миллиарды. Даже как-то грустно становится, что вряд ли сможешь создать что-то подобное.


Мой Telegram: Ренат Валеев

     Если итожить биржу за 2023, то год хороший, но это не новость. Распределение активов при этом было крайне осторожное, можно сказать, трусливое. 

     Сильно порезана доля трейдинга в общем капитале, еще в 2022 году. Можно сказать, что это травма-2022 (кто видел, как доллар делает гэп на 30-40%, тот поймет), можно сказать, здоровый риск-менеджмент. Да, еще усталость придумывать что-то новое. Торгуются в основном старые трендовушки на доллар и юань, диверсификация между ними весьма условная, с плечом особо не забалуешь.

     В том же 2022 возросла доля защитных активов, какие-то появились впервые. Тут надо сказать, что понятие «защитный актив» для меня относительное. Зависит от того, в чем основные средства и какой там основной риск. А в чем основные средства, зависит от того, в чем твои основные компетенции. У меня это — портфель российских акций и системы на фьючах. Все это «биржа», шире говоря, «российская финсистема». Предельный риск здесь даже не рыночный (хотя и рыночный ого-го), а то, что все это внезапно гикнется, заморозится, обанкротится и т.д. Помнящим февраль-март 2022 объяснять не надо, в 2023 эти ощущения приутихли, но не растаяли.

Московская биржа предоставила доступ к информационно-аналитическому торговому терминалу Трейд Радар всем клиентам. Терминал объединил в себе современные технологии, широкий набор данных, функциональные возможности, а также многолетнюю экспертизу сотрудников Группы «Московская Биржа» и ее партнеров.

Трейд Радар предоставляет пользователям возможность в едином информационном интерфейсе своевременно получать необходимые новости финансовых рынков, текущие и исторические котировки различных активов, а также референсные данные по выпускам ценных бумаг. Терминал оснащен развитой графической аналитикой, позволяющей осуществлять технический анализ, и будет оптимальным решением для трейдеров и сейлзов финансовых институтов, специалистов по управлению ликвидностью, сотрудников казначейств, представителей профессиональных участников финансовых рынков.

Важной особенностью терминала является его торговый модуль, который позволяет пользователям договариваться и совершать сделки на внебиржевом рынке. Кроме того, в Трейд Радаре доступен обмен сообщениями между участниками межбанковского рынка для согласования условий и заключения внебиржевых сделок в специализированных защищенных чатах. В торговом модуле есть возможность просматривать историю сделок и предоставлять индикативные цены маркетмейкерам.

Часть 2

Расчет доходности

Рада, что предыдущий пост про НКД понравился. По поводу всевозможных сторонних сервисов для учета ценных бумаг и анализа портфеля. Я, конечно, ничего не имею против. Лишь бы этот учет был.  Я все же предпочитаю вести портфели сама, чтобы не зависеть особо от сторонних ресурсов и чтобы, это самое главное, видеть те характеристики портфелей, которые необходимы для принятия тактических и стратегических решений.

Ну, а сейчас, к расчету доходности.

Самая простая и понятная по смыслу доходность – это простая доходность к погашению. Рассмотрим все ту же облигацию Уральской стали.

Для расчета доходности нам потребуется график купонных выплат. Где его взять? Он есть, например, на Smart-lab. Есть он и на сайте биржи.

По бумаге предстоит получить еще 10 купонов по 26.43 руб. Итого 264.3 руб.

Кроме этого, нам нужна цена облигации. Мы ее закачаем с биржи, используя формулу: =ПОДСТАВИТЬ(@ ФИЛЬТР.XML(ВЕБСЛУЖБА(«iss.moex.com/iss/engines/stock/markets/bonds/boards/TQCB/securities/»&B3&"/securities.xml?iss.meta=off&iss.only=securities&securities.columns=SECID,PREVLEGALCLOSEPRICE");"//document//data//rows//row/@PREVLEGALCLOSEPRICE");".";".")

У каждого опытного трейдера есть своя “формула” получения прибыли. Не существует какого-то универсального способа заработка, грааля, который работает всегда и у всех. Поэтому мы для этой статьи решили опросить трех главных трейдеров компании Live Investing Group -  Сергея Алексеева, Артема Кендирова и Евгения Домрачева — и узнать, от чего зависит их доход. 

Сергей Алексеев:


— Доход трейдера зависит от качества его работы. Как и в любой другой сфере, чем более профессиональный трейдер, тем больше он может зарабатывать. Здесь есть методология движения от начального уровня к профессиональному. 

Главные характеристики — это время, дисциплина, системный подход, постоянная обратная связь с той практикой, которую вы провели, чтобы усилить свою торговлю.

На мой взгляд, трейдинг как бизнес. Бизнес — это алгоритм. Сама суть бизнеса и трейдинга — это найти прибыльную комбинацию, получить этому фактическое подтверждение на рынке и повторять эту комбинацию бесчисленное количество раз. Это и есть суть зарабатывания денег. Все очень просто: нашли прибыльный алгоритм и дальше его монетизируете и масштабируете.

С приходом коррекции абсолютно новые клиенты, которые никогда ранее со мной не работали перестали понимать мой ход мыслей.  Они высказывают негатив, что при малейшей коррекции и движении актива в иную сторону я крою позиции и закрываюсь по стопам. Результат -5.18% в сентябре оказался для них настоящей красной тряпкой, а свои эмоции периодически они пытаются выливать в комментариях канала. Логика ваша мне понятна, но я приведу немного цифр. 

🟢 Из 254 клиентов моих платных сервисов я получил негатив от 4х участников. Это 1.5% общего числа, кто не доверяет и сомневается.

🟢 100% негатива среди тех участников, кто оплачивал тарифы без обратной связи. А пообщаться-то хочется…

Поэтому периодчески я публикую посты, в которых стремлюсь передать не только разметку, но и свои заметки о состоянии рынка и моем к нему отношении. Это способ взаимодействия с данной группой клиентов и бесплатная плюшка для остальных подписчиков. Но это совсем не значит, что я позволю ныть в канале о том, что через несколько месяцев даже вы забудете (это я о первом минусе по российскому рынке за последние 7 месяцев).

По вопросу, как долгосрочному инвестору ежегодно обыгрывать индекс, я устроил опрос на смартлабе и у себя в телеге.
Ответы в большинстве своем невнятные. Никто особо не хочет по-хорошему задумываться над этим интересным вопросом.

Давайте я сам постараюсь на него ответить.

1. Чтобы обгонять индекс, надо не делать очевидных ошибок, — не терять большие деньги в высокорискованных историях.

2. Второй пункт рецепта противоречит первому. Если вы хотите обгонять индекс, надо инвестировать в новые тренды (растущие рынки). К сожалению с нашим рынком такое мало реально, так как новые компании на него почти не выходят, а старые новых трендов не образуют и не поддерживают. 

3. Третий пункт самый важный, пожалуй. Чтобы обыгрывать индекс, надо профессионально делать с свою работу. Пассивно обыгрывать индекс не получится — это все равно что пытаться пассивно выигрывать в покер за столом, где игроки постоянно учатся на своих ошибках. 

Чтобы обыгрывать рынок, надо учиться быстрее других средних игроков на этом рынке. Преимущество перед другими игроками может быть в полноте или доступе к информации (инсайд) или в качестве работы с информацией. Если инсайда у нас нет, то всё что нами остается делать:

А) Потреблять большие объемы информации для принятия более качественных, информированных решений, чем в среднем по рынку.

Б) Иметь правильный алгоритм принятия инвестиционных решений, который превратит информацию в успешные сделки.

Если ты очень качественно работаешь с информацией, то можно повысить риск на сделку (повысить концентрацию инвестиций, снизив диверсификацию (увеличив риск). Концентрированный портфель при правильном выборе должен быть лучше, чем широко диверсифицированный.

Ну вот я как-то так бы ответил, пожалуй.

Что такое побарный анализ…Когда я впервые услышал это сочетание слов, то первое, что пришло мне в голову: «…что это за фигня… абсурднее выражение сложно придумать! Что еще за «побарный»?! Я знаю, что есть пивные бары, винные бары, гастрономические бары, в этих заведениях обязательно есть барная стойка, высокие и изящные барные стулья». Я думаю, что вы уже догадались, чем я зарабатывал и где похоронил свои лучшие годы до трейдинга :)

Но давайте оставим мое барное прошлое, и вернемся к побарному анализу.

Немного нескучной теории

Побарный анализ — это один из методов сбора информации с графика цены для построения обоснованного ожидания того, как дальше может развиваться ситуация на том или ином активе финансового рынка. Который работает с достаточно высоким процентом вероятности.